F&M 銀行公司公佈 2025 年第四季度和年度業績，其中包括年度創紀錄的收益 | FMBM 股票新聞

2025 年的净收入比 2024 年增加了 390 万美元。 有关更多信息，请参见相关的未经审计的汇总合并财务数据。 F&M Bank Corp.（“公司” 或 “F&M”），（OTCQX:FMBM），农商银行（“F&M Bank” 或 “银行”）的母公司，今天公布了截至2025年12月31日的季度和年度业绩。 第四季度的净收入为 288 万美元，或每股 0.81 美元，为截至2025年12月31日的年度净收入贡献了 1120 万美元，或每股 3.16 美元。这代表了公司创纪录的盈利年，与 2024 年 730 万美元或每股 2.07 美元的净收入相比，改善了 390 万美元。 截至2025年12月31日，公司总资产为 13.7 亿美元，总贷款为 8.863 亿美元，总存款为 12.5 亿美元。这反映出自2024年12月31日以来，总资产增长了 7170 万美元，或 5.51%；总贷款增长了 4630 万美元，或 5.51%；总存款增长了 5010 万美元，或 4.19%。从2025年9月30日到2025年12月31日，总贷款增长了 1390 万美元，或 1.60%；总存款增加了 990 万美元，或 0.80%。 “代表 F&M 的每一个人，我很自豪地宣布公司在 2025 年创下了记录的盈利，” 首席执行官 Mike Wilkerson 说。“我们继续稳定执行，专注于经营一家以增长为导向的银行的基本面，同时保持安全和稳健。我们再次在截至2025年12月31日的第四季度和年度的净收入、净利差、收益资产收益率、资金成本、平均股本回报率、平均资产回报率以及银行的杠杆比率等关键类别中取得了积极的结果。 “F&M 团队，包括执行团队、高级领导、董事和每一位员工，是我们取得这些卓越成果的原因，包括 2025 年的创纪录盈利。我感谢每个人在服务客户、支持社区和赢得股东信任方面的奉献支持。我期待着这个团队在 2026 年将取得的成就，并与您分享他们的成果。 “由于我们在努力中坚定不移，F&M 股票的账面价值和有形账面价值连续第四个季度增长，截至2025年12月31日，分别为 29.46 美元和 28.58 美元。账面价值同比增长了 20.6%，或每股 5.03 美元。 “我们始终致力于我们最高的优先事项，即_产生足够且可持续的利润_。我们相信，这样做将为我们提供财务实力和流动性，以继续发放支持我们所称之为家的社区中企业和个人的贷款。” 第四季度收入报表回顾 概述 2025 年第四季度的净收入为 290 万美元，或每股 0.81 美元。这比 2025 年第三季度略微减少了 41000 美元，或每股 0.01 美元，归因于更高的非利息支出。平均资产回报率为 0.83%，平均股本回报率为 10.99%。 净利息收入 2025 年第四季度，净利息收入总计 1110 万美元，比 2025 年第三季度增加了 565000 美元。虽然利息收入增加了 570000 美元，但由于利息支出略微增加了 5000 美元而被抵消。总贷款增长了 1390 万美元，导致利息收入增加了 150000 美元。利息支出的增加是由于长期债务的利息增加了 49000 美元，部分被存款账户利息减少 47000 美元所抵消。2025年10月24日，公司发行了 1000 万美元的 7.55% 固定转浮动利率的次级债务，并利用所得款项赎回 700 万美元的未偿次级债务。银行的净利息差在环比基础上增加了 4 个基点，达到 3.40%，因为收益资产收益率下降了 3 个基点，降至 5.42%，资金成本下降了 7 个基点，降至 2.07%。 信用损失准备金 在 2025 年第四季度，银行记录了 110 万美元的信用损失准备金，较 2025 年第三季度的 539000 美元有所增加。与投资贷款相关的准备金部分为 110 万美元，源于 1390 万美元的贷款增长、单独分析贷款减少 140 万美元、净核销 110 万美元以及对贷款信用损失准备金（“ACLL”）模型的调整。在本季度，与未融资承诺相关的准备金部分包括 8000 美元的回收。 非利息收入 2025 年第四季度的非利息收入总计 280 万美元，比 2025 年第三季度增加了 64000 美元。增加的原因是抵押银行收入增加了 126000 美元，以及来自 2022 年公司在 Infinex 的合伙权益出售的 98000 美元的追溯收益。这些收益部分被标题保险收入减少 116000 美元和卡服务及互换收入减少 56000 美元所抵消。所有其他非利息收入类别的总和增加了 12000 美元。 非利息支出 2025 年第四季度的非利息支出总计 950 万美元，而 2025 年第三季度为 930 万美元，增加了 141000 美元。其他运营支出增加了 91000 美元，法律和专业费用增加了 42000 美元。所有其他非利息支出类别的总和增加了 8000 美元。 年终收入报表回顾 概述 截至2025年12月31日的年度净收入为 1120 万美元，或每股 3.16 美元，而 2024 年为 730 万美元，或每股 2.07 美元。这比截至2024年12月31日的年度增加了 390 万美元，或每股 1.09 美元，归因于更高的净利息收入。2025年12月31日的平均资产回报率为 0.85%，平均股本回报率为 11.76%。2025 年 1120 万美元的净收入代表了公司创纪录的盈利年。 净利息收入 截至2025年12月31日的年度净利息收入总计 4150 万美元，比 2024 年增加 760 万美元，主要由于利息收入增加 330 万美元和利息支出减少 430 万美元。利息收入的增加源于贷款利息和费用增加 110 万美元，平均贷款余额增长 2600 万美元。由于这些投资的平均余额增加 2260 万美元，利息-bearing 现金和出售的联邦基金的利息净增加 80 万美元。由于 2025 年购买的投资收益率提高，投资证券的利息收入增加 160 万美元。利息支出的减少主要是由于存款利息支出减少 260 万美元，原因是从定期存款转向货币市场账户，以及短期债务的利息支出减少 190 万美元。银行的净利息差从 2024 年的 2.78% 增加 57 个基点至 3.35%，因为收益资产收益率增加 18 个基点至 5.46%，而资金成本减少 36 个基点至 2.15%。 信用损失准备金 截至2025年12月31日的年度，银行记录了 270 万美元的信用损失准备金，较 2024 年记录的 230 万美元的准备金有所增加。与贷款相关的准备金为 260 万美元，增加 19.9 万美元，反映出净冲销增加、贷款持续增长以及对单独分析贷款的准备金增加 15.1 万美元。截止2025年12月31日，与未融资承诺相关的准备金为 11.7 万美元，比 2024 年记录的 4.2 万美元的回收增加 15.9 万美元。 非利息收入 截至2025年12月31日的年度，非利息收入总计 1120 万美元，比截至2024年12月31日的年度增加 40.5 万美元。增加的原因包括产权保险收入增长 37.5 万美元、卡服务和互换收入增长 24.9 万美元、存款服务费增长 9.9 万美元，以及财富管理收入增长 6.2 万美元。在 2025 年，公司还收到了来自 2022 年出售其在 Infinex 的合伙权益的 98000 美元的尾随收益。这些增加被抵消了 554000 美元的抵押贷款银行收入的下降。所有其他非利息收入类别合计增加 7.6 万美元。 非利息支出 截至2025年12月31日的年度，非利息支出总计 3700 万美元，而截至2024年12月31日的年度为 3440 万美元，增加 260 万美元。这一增加的很大一部分是员工福利支出增加 94 万美元，主要是由于 2024 年员工福利支出被 580000 美元的养老金分配收益抵消。公司的养老金计划于2023年2月15日修订，停止未来福利的累积，并于2024年6月1日终止。其他增加包括薪资支出增加 59.7 万美元、法律和专业费用增加 35.8 万美元、ATM 和支票卡费用增加 21.9 万美元，以及其他运营费用增加 63.2 万美元。所有其他非利息支出类别合计减少 15.9 万美元。 资产负债表审查 截至2025年12月31日，资产总计 13.7 亿美元，比2024年12月31日增加 7170 万美元。总贷款增加 4630 万美元，达到 8.863 亿美元。在 2025 年，农田担保贷款增加 2900 万美元，住宅抵押贷款增加 3010 万美元，非自用商业房地产贷款增长 1620 万美元，自用商业房地产贷款增长 1050 万美元，多户住宅物业贷款增加 800 万美元，住宅建设贷款增加 600 万美元。其他建设和土地开发贷款减少 1900 万美元，商业和工业贷款减少 580 万美元，汽车贷款减少 2720 万美元。所有其他贷款类别合计减少 160 万美元。 投资证券在 2025 年增加 1770 万美元，购买总额为 7070 万美元，抵消了 6660 万美元的债券赎回和到期，以及美国机构抵押贷款支持证券的偿还。其他变化包括净溢价摊销 59.8 万美元，以及债券投资组合未实现损失改善 1420 万美元。自2024年12月31日以来，证券投资组合的未实现损失从 3520 万美元下降至 2100 万美元。 截至2025年12月31日，总存款为 12.5 亿美元，增加 5010 万美元，主要由于 2025 年非利息-bearing 存款增长 1910 万美元和利息-bearing 存款增长 3100 万美元。 股东权益增加 1870 万美元，达到 1.048 亿美元，主要由于 1120 万美元的净收入、1080 万美元的其他综合收益、40 万美元的发行股份和 34.3 万美元的股票补偿。这些增加被 370 万美元的股息支付和 40.2 万美元的股票回购抵消。每股账面价值和每股有形账面价值分别从2024年12月31日的 24.43 美元和 23.531 美元增加至2025年12月31日的 29.46 美元和 28.581 美元。 流动性 截至2025年12月31日，公司的资产负债表上的流动资产，包括现金及现金等价物、未质押的投资证券和待售贷款，总计 2.89 亿美元，较2024年12月31日的 2.43 亿美元有所增加。 截至2025年12月31日，银行通过无担保的联邦基金额度获得了 9000 万美元的表外流动性。银行还与联邦住房贷款银行（FHLB）有一条担保信用额度，截至2025年12月31日可用信用为 1.801 亿美元。FHLB 的信用额度以合格贷款的整体留置权作为担保。银行还向联邦储备银行贴现窗口质押了价值 1.152 亿美元的证券，可用于隔夜借款。 贷款组合 公司的贷款组合是多元化的，最大部分为住宅抵押贷款，总额为 2.493 亿美元，占2025年12月31日总贷款的 28.13%。商业房地产贷款，包括自用和非自用贷款，总计为 2.111 亿美元，占总贷款的 23.82%。由经销商金融部门发放的汽车贷款总额为 7710 万美元，占贷款组合的 8.70%。截至2025年12月31日的贷款组合各部分的详细信息以及前四个季度的数据可以在本公告附带的 “业绩摘要” 表格中找到。 资产质量与信用损失准备金 截至2025年12月31日，不良贷款（NPLs）占总贷款的比例为 0.68%，相比于2024年12月31日的 0.84% 有所下降。2025年12月31日结束的年度净冲销占平均贷款的比例为 0.34%，而 2024 年结束的年度为 0.31%。 截至2025年12月31日，信用损失准备金（ACLL）为 780 万美元，比2024年12月31日的 810 万美元减少了 31.1 万美元。ACLL 的减少反映了贷款组合结构的变化。贷款增长集中在表现良好的领域，如农田和住宅抵押贷款，这些领域历史上损失较小，而高风险类别的贷款余额，包括建筑和汽车贷款，则有所下降。未融资承诺的准备金截至2025年12月31日为 76.6 万美元，而2024年12月31日为 64.7 万美元。 股息声明 2026年1月27日，我们的董事会宣布向普通股股东派发每股 0.26 美元的股息。根据我们最近的交易价格每股 30.59 美元，这相当于年化收益率 3.40%。股息将于2026年3月2日支付给截至2026年2月14日的股东。 每股有形账面价值是非公认会计原则（non-GAAP）财务指标。更多信息请参见本公告附带的 “非公认会计原则财务指标” 及非公认会计原则的对账表。 关于我们 F&M Bank Corp.是一家独立的本地拥有的金融控股公司，通过我们的子公司 Farmers & Merchants Bank（F&M Bank）在弗吉尼亚州的 Rockingham、Shenandoah 和 Augusta 县以及 Winchester 和 Waynesboro 市提供全方位的金融服务。公司还拥有 VSTitle，一家子公司。成立于 1908 年，作为一个社区项目，旨在服务于 Shenandoah Valley 的农民和商人，F&M Bank 始终致力于农业、创业和非营利部门的成功。F&M 的价值观是友好、坚定、独特和真诚（G.R.O.W.），结合我们品牌的支柱——维持、安全和丰富，塑造了公司的决策、慈善和志愿服务。作为唯一一家总部位于 Rockingham 县的上市公司，我们提供多样化的金融产品和服务，并拥有一支强大的团队，致力于实现我们自 1908 年以来在 Shenandoah Valley 成为首选金融合作伙伴的使命。更多信息请访问我们的网站 fmbankva.com。 非公认会计原则财务指标 公司的会计和报告政策符合美国公认会计原则（"GAAP"）和银行业的现行惯例。然而，管理层使用某些非公认会计原则指标，包括每股有形账面价值，以补充对公司财务状况和业绩的评估。管理层认为，这些非公认会计原则财务指标的呈现提供了有用的补充信息，对于正确理解公司的经营结果至关重要。这些非公认会计原则的披露不应被视为根据 GAAP 确定的经营结果的替代品，也不一定可与其他公司可能呈现的非公认会计原则业绩指标进行比较。每股有形账面价值的定义包含在本公告附带的表格脚注中。 前瞻性声明 本新闻稿可能包含根据联邦证券法定义的 “前瞻性声明”，这些声明面临重大风险和不确定性。这些包括关于未来计划、策略、结果或期望的声明，这些声明不是历史事实，通常通过使用 “相信”、“期望”、“打算”、“预期”、“将”、“估计”、“项目” 或类似表达来识别。这些声明基于估计和假设，我们预测结果的能力或未来计划或策略的实际效果本质上是不确定的。我们的实际结果可能与这些前瞻性声明所设想的结果有重大差异。可能对我们的运营和未来前景产生重大不利影响的因素包括但不限于地方和国家经济或市场条件的变化；利率的变化；法规和会计原则的变化；政策或指导方针的变化；贷款需求和资产质量，包括房地产和其他抵押品的价值；存款流动；来自传统或新来源的竞争影响；关税和贸易壁垒的变化，包括美国和国际贸易政策的潜在变化及其对公司和银行借款人的影响；以及其他因素。读者在评估前瞻性声明时应考虑这些风险和不确定性，不应对这些声明过于依赖。我们没有义务在本新闻稿日期之后更新这些声明。 更多信息，请联系 Lisa F. Campbell | EVP | 首席财务官 540-896-1705 fmbankva.com FM BANK CORP. 业绩摘要 (以千为单位，除每股和每股数据外) (未经审计) 截至三个月 年初至今 2025年12月31日 2025年9月30日 2025年6月30日 2025年3月31日 2024年12月31日 2025年12月31日 2024年12月31日 选定的损益表数据 利息和股息收入 $ 17,622 $ 17,052 $ 16,812 $ 16,264 $ 16,896 $ 67,750 $ 64,483 利息支出 6,562 6,557 6,285 6,820 7,785 26,224 30,551 净利息收入 11,060 10,495 10,527 9,444 9,111 41,526 33,932 信贷损失准备（回收） 1,079 539 1,187 (104 ) 1,075 2,701 2,343 净利息收入（扣除信贷损失准备后） 9,981 9,956 9,340 9,548 8,036 38,825 31,589 非利息收入 2,798 2,734 2,792 2,847 2,682 11,171 10,766 非利息支出 9,462 9,321 8,712 9,524 8,180 37,019 34,432 所得税支出 434 445 455 414 278 1,748 638 净收入 $ 2,883 $ 2,924 $ 2,965 $ 2,457 $ 2,260 $ 11,229 $ 7,285 关键绩效比率 平均资产回报率 1, 6 0.83 % 0.87 % 0.91 % 0.76 % 0.67 % 0.85 % 0.55 % 平均股本回报率 1, 6 10.99 % 11.99 % 12.81 % 11.31 % 10.17 % 11.76 % 8.86 % 净利息差 6 3.35 % 3.31 % 3.45 % 3.13 % 2.88 % 3.31 % 2.77 % 净利息收益率 6 3.40 % 3.36 % 3.48 % 3.15 % 2.91 % 3.35 % 2.78 % 收益资产收益率 6 5.42 % 5.45 % 5.56 % 5.43 % 5.40 % 5.46 % 5.28 % 资金成本 6 2.07 % 2.14 % 2.11 % 2.30 % 2.52 % 2.15 % 2.51 % 非利息收入占平均资产比例 6 0.81 % 0.82 % 0.86 % 0.88 % 0.80 % 0.84 % 0.82 % 非利息支出占平均资产比例 6 2.73 % 2.78 % 2.68 % 2.96 % 2.44 % 2.79 % 2.62 % 每股及每股数据 净收入（基本和稀释） $ 0.81 $ 0.82 $ 0.83 $ 0.70 $ 0.64 $ 3.16 $ 2.07 每股账面价值 29.46 28.52 26.56 25.62 24.43 29.46 24.43 选定的资产负债表数据 资产 $ 1,373,757 $ 1,358,109 $ 1,311,924 $ 1,312,159 $ 1,302,011 $ 1,373,757 $ 1,302,011 可供出售证券 345,339 329,423 340,021 321,158 327,670 345,339 327,670 待售贷款 3,191 1,288 2,280 634 2,283 3,191 2,283 投资贷款 886,253 872,308 848,773 827,007 839,949 886,253 839,949 信贷损失准备 7,818 7,848 8,312 7,762 8,129 7,818 8,129 存款 1,245,212 1,235,341 1,196,451 1,200,021 1,195,105 1,245,212 1,195,105 非利息存款 279,398 280,937 278,322 271,400 260,301 279,398 260,301 有息存款 965,814 954,404 918,129 928,621 934,804 965,814 934,804 借款 9,917 7,000 6,996 6,986 6,975 9,917 6,975 短期债务 - - - - - - - 长期债务 9,917 7,000 6,996 6,986 6,975 9,917 6,975 股东权益 104,788 101,493 94,741 91,311 86,138 104,788 86,138 平均流通股数（基本和稀释） 3,557,220 3,558,868 3,564,133 3,530,708 3,522,756 3,552,822 3,512,427 贷款数据 住宅建设 $ 31,118 $ 31,805 $ 26,173 $ 24,377 $ 25,102 $ 31,118 $ 25,102 其他建设和土地开发 39,187 42,281 38,807 61,275 58,208 39,187 58,208 以农田为担保 115,000 111,163 105,235 88,323 86,016 115,000 86,016 房屋净值贷款 51,393 50,401 51,364 50,245 49,542 51,393 49,542 住宅抵押贷款 249,341 240,139 234,870 225,467 219,218 249,341 219,218 多户住宅 18,854 14,621 11,185 10,670 10,805 18,854 10,805 自用商业房地产 96,651 92,302 94,021 81,724 86,168 96,651 86,168 非自用商业房地产 114,434 114,375 104,415 97,177 98,189 114,434 98,189 商业和工业贷款 77,013 75,111 75,547 72,398 82,829 77,013 82,829 信用卡及其他消费贷款 11,963 12,242 12,592 13,273 14,451 11,963 14,451 汽车贷款 77,080 83,458 90,016 97,637 104,271 77,080 104,271 其他贷款 4,219 4,410 4,548 4,441 5,150 4,219 5,150 总投资贷款 $ 886,253 $ 872,308 $ 848,773 $ 827,007 $ 839,949 $ 886,253 $ 839,949 资产质量 不良贷款占总贷款比例 3 0.68 % 0.85 % 0.90 % 1.08 % 0.84 % 0.68 % 0.84 % 信贷损失准备占总贷款比例 2 0.88 % 0.90 % 0.98 % 0.94 % 0.97 % 0.88 % 0.97 % 信贷损失准备占不良贷款比例 129.35 % 105.31 % 108.60 % 86.76 % 114.90 % 129.35 % 114.90 % 不良资产占总资产比例 4 0.44 % 0.55 % 0.58 % 0.69 % 0.55 % 0.44 % 0.55 % 净冲销占平均贷款比例 6 0.50 % 0.49 % 0.25 % 0.09 % 0.45 % 0.34 % 0.31 % 资本比率 5 杠杆比率 8.73 % 8.69 % 8.68 % 8.50 % 8.23 % 8.73 % 8.23 % 风险基础资本比率： 普通股一级资本 13.11 % 12.76 % 12.73 % 12.57 % 12.42 % 13.11 % 13.39 % 一级资本 13.11 % 12.76 % 12.73 % 12.57 % 12.42 % 13.11 % 12.42 % 总资本 14.04 % 13.69 % 13.73 % 13.50 % 13.39 % 14.04 % 12.42 % 其他数据 银行网点数量 14 14 14 14 14 14 14 全职员工数量 173 170 172 170 169 173 169 F&M BANK CORP. 非公认会计原则调整 (以千为单位，除每股数据外) (未经审计) 截至 2025年12月31日 2025年9月30日 2025年6月30日 2025年3月31日 2024年12月31日 有形普通股权益和有形资产 总资产 (GAAP) $ 1,373,757 $ 1,358,109 $ 1,311,924 $ 1,312,159 $ 1,302,011 减：商誉 (3,082 ) (3,082 ) (3,082 ) (3,082 ) (3,082 ) 减：核心存款无形资产，净额 (55 ) (63 ) (70 ) (78 ) (86 ) 有形资产 (非 GAAP) $ 1,370,620 $ 1,354,964 $ 1,308,772 $ 1,308,999 $ 1,298,843 总股东权益 (GAAP) $ 104,788 $ 101,493 $ 94,741 $ 91,311 $ 86,138 减：商誉 (3,082 ) (3,082 ) (3,082 ) (3,082 ) (3,082 ) 减：核心存款无形资产，净额 (55 ) (63 ) (70 ) (78 ) (86 ) 有形普通股权益 (非 GAAP) $ 101,651 $ 98,348 $ 91,589 $ 88,151 $ 82,970 有形普通股权益与有形资产比率 7.42 % 7.26 % 7.00 % 6.73 % 6.39 % 每股有形账面价值 有形普通股权益 (非 GAAP) $ 101,651 $ 98,348 $ 91,589 $ 88,151 $ 82,970 截止时流通普通股 3,557,060 3,559,084 3,567,056 3,563,910 3,525,655 每股有形账面价值 $ 28.58 $ 27.63 $ 25.68 $ 24.73 $ 23.53 1 比率主要基于每日平均余额。 2 根据持有投资的贷款计算，不包括持有出售的贷款。 3 根据逾期 90 天的贷款和不计息贷款与总贷款的比率计算。 4 根据逾期 90 天的贷款、不计息贷款和其他房地产拥有的资产与总资产的比率计算。 5 资本比率适用于农民与商人银行。 6 年化 来源： F&M Bank Corp 查看原始新闻稿请访问 ACCESS Newswire