<p>作者：張峯</p>
<h2><em>關鍵點</em></h2>
<p><em>A</em> <em>I</em> <em>全球金融體系通過代幣化的重塑是一個不可避免的趨勢。它帶來的效率革命與風險和挑戰並存，推動全球金融治理體系朝着更加協作、智能和包容的方向發展。</em></p>
<p>憑藉其超國家的協調地位、成熟的規則制定經驗、前沿的研究能力和廣泛的國際合作網絡，國際清算銀行（BIS）已成為這一金融治理改革的核心領導者和關鍵支持者。在全球金融體系深刻變化的背景下，各國中央銀行和監管機構應進一步加強與 BIS 的合作，共同完善 AI 和代幣化的全球治理框架。金融機構、非金融企業和投資者應主動融入 BIS 主導的全球金融治理體系，以合規為底線，以創新為動力，以風險防範為核心，共同推動 AI 和代幣化技術的健康發展，加強全球金融穩定的防禦，構建高效、穩定和韌性的全球金融體系。人工智能（AI）與代幣化技術的深度融合正在從根本上重塑全球金融體系的運營模式，推動金融交易、資產定價和資本流動的效率革命。然而，它也帶來了跨市場和法域的系統性風險和挑戰。傳統金融治理框架的地域分割與技術創新的全球性影響形成鮮明對比，顯著增加了維護金融穩定的難度。國際清算銀行（BIS）作為中央銀行之間合作的全球平台，利用其超國家的協調能力、成熟的監管規則制定經驗和前沿的金融研究體系，成為應對 AI 和代幣化挑戰、加強全球金融穩定防禦的關鍵參與者。可以説，在平衡技術創新與風險控制、明確 AI 和代幣化對金融體系的多重影響、發揮 BIS 的核心支持作用以及促進各市場主體與 BIS 治理體系的有效連接等方面，已成為全球金融治理體系升級的核心問題。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://img.jinse.com.cn/7429308_image3.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://img.jinse.com.cn/7429308_image3.png"/></p>
<h2>I. AI 與代幣化重構金融運作的基礎邏輯，迎來效率革命的新紀元</h2>
<p><strong>AI</strong> <strong>AI 的智能決策能力與代幣化的價值轉移優勢相輔相成，</strong></p>

<p>這篇文章討論了通過代幣化和人工智能對全球金融系統的轉型，強調了與國際結算銀行（BIS）加強合作的必要性。文章突出了 BIS 在推動金融治理改革中的作用，以及合規、創新和風險防範對金融機構和投資者的重要性。人工智能和代幣化的結合正在重塑金融操作，提高效率，但也帶來了系統性風險。文章呼籲採取協作方式，以在這些變化中加強全球金融穩定</p>

<p>Author: Zhang Feng</p>
<div class="lb-trans"><p>作者：張峯</p>
</div><h2><em>Key Points</em></h2>
<div class="lb-trans"><h2><em>關鍵點</em></h2>
</div><p><em>A</em> <em>I</em> <em>The reshaping of the global financial system by tokenization is an inevitable trend. The efficiency revolution it brings coexists with risks and challenges, driving the global financial governance system towards a more collaborative, intelligent, and inclusive direction.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>A</em> <em>I</em> <em>全球金融體系通過代幣化的重塑是一個不可避免的趨勢。它帶來的效率革命與風險和挑戰並存，推動全球金融治理體系朝着更加協作、智能和包容的方向發展。</em></p>
</div><p>With its supranational coordinating position, mature rule-making experience, cutting-edge research capabilities, and extensive international cooperation network, BIS has become the core leader and key supporter of this financial governance reform. Against the backdrop of profound changes in the global financial system, central banks and regulatory agencies around the world should further strengthen cooperation with the BIS to jointly improve the global governance framework for AI and tokenization. Financial institutions, non-financial enterprises, and investors should proactively integrate into the BIS-led global financial governance system, taking compliance as the bottom line, innovation as the driving force, and risk prevention as the core, to jointly promote the healthy development of AI and tokenization technologies, strengthen the defenses of global financial stability, and build an efficient, stable, and resilient global financial system. The deep integration of artificial intelligence (AI) and tokenization technology is fundamentally reshaping the operating model of the global financial system, driving an efficiency revolution in financial transactions, asset pricing, and capital flows. However, it also brings systemic risks and challenges across markets and jurisdictions. The geographical segmentation of traditional financial governance frameworks and the global reach of technological innovation create a stark contradiction, significantly increasing the difficulty of maintaining financial stability. The Bank for International Settlements (BIS), as a global platform for cooperation among central banks, leverages its supranational coordination capabilities, mature regulatory rule-making experience, and cutting-edge financial research system to become a key player in addressing the challenges of AI and tokenization and strengthening the defenses of global financial stability. It can be said that, in balancing technological innovation and risk control, clarifying the multiple impacts of AI and tokenization on the financial system, leveraging the core supporting role of the BIS, and promoting the effective connection between various market entities and the BIS governance system have become core issues in the upgrading of the global financial governance system.</p>
<div class="lb-trans"><p>憑藉其超國家的協調地位、成熟的規則制定經驗、前沿的研究能力和廣泛的國際合作網絡，國際清算銀行（BIS）已成為這一金融治理改革的核心領導者和關鍵支持者。在全球金融體系深刻變化的背景下，各國中央銀行和監管機構應進一步加強與 BIS 的合作，共同完善 AI 和代幣化的全球治理框架。金融機構、非金融企業和投資者應主動融入 BIS 主導的全球金融治理體系，以合規為底線，以創新為動力，以風險防範為核心，共同推動 AI 和代幣化技術的健康發展，加強全球金融穩定的防禦，構建高效、穩定和韌性的全球金融體系。人工智能（AI）與代幣化技術的深度融合正在從根本上重塑全球金融體系的運營模式，推動金融交易、資產定價和資本流動的效率革命。然而，它也帶來了跨市場和法域的系統性風險和挑戰。傳統金融治理框架的地域分割與技術創新的全球性影響形成鮮明對比，顯著增加了維護金融穩定的難度。國際清算銀行（BIS）作為中央銀行之間合作的全球平台，利用其超國家的協調能力、成熟的監管規則制定經驗和前沿的金融研究體系，成為應對 AI 和代幣化挑戰、加強全球金融穩定防禦的關鍵參與者。可以説，在平衡技術創新與風險控制、明確 AI 和代幣化對金融體系的多重影響、發揮 BIS 的核心支持作用以及促進各市場主體與 BIS 治理體系的有效連接等方面，已成為全球金融治理體系升級的核心問題。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://img.jinse.com.cn/7429308_image3.png" alt="" original-src="https://img.jinse.com.cn/7429308_image3.png"/></p>
<h2>I. AI and Tokenization Reconstruct the Underlying Logic of Financial Operations, Ushering in a New Era of Efficiency Revolution</h2>
<div class="lb-trans"><h2>I. AI 與代幣化重構金融運作的基礎邏輯，迎來效率革命的新紀元</h2>
</div><p><strong>AI</strong> <strong>The intelligent decision-making capabilities of AI complement the value transfer advantages of tokenization,</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>AI</strong> <strong>AI 的智能決策能力與代幣化的價值轉移優勢相輔相成，</strong></p>
</div>

擁抱 BIS 治理：數字金融時代市場主體的生存法則