《大行》摩通料金沙中國今年股息倍增至 1 元 予「增持」評級

摩根大通研報指出，金沙中國 (01928.HK) 去年末季業績遜預期，毛利下滑主要是因業務組合、中場收入表現未如理想及營運成本上升。摩通在集團業績發佈前已下調對其預測，故今次僅對未來 EBITDA 預測下調約 3%。

該行認為，雖然金沙過去一個月的股價累跌一成，跑輸同期恒指升 2% 及同業股價大致持平，但有關反應實屬過度，因金沙中國去年第四季表現疲弱，主要由於季節性因素如 NBA 季前賽，或非經常性因素如中場表現不佳及全國運動會。該行仍預期金沙中國今年的市場份額將有所增長，並料今年起將年度股息倍增至每股 1 元，以現價計意味着股息率達 5.4%。在漸進式增長派息下，預期至 2028 年的年度股息可提高至每股超過 1.5 元水平。

摩通予金沙中國「增持」評級，目標價由 23 元下調至至 22 元。