<ul>
<li>來自 30 個國家的 333 個家族辦公室的洞察，平均淨資產為 16 億美元</li>
<li>儘管 65% 的人打算優先投資人工智能，但許多人尚未在成長股、風險投資或基礎設施等資產類別上建立敞口，這些都是人工智能革命的核心資產類別</li>
<li>地緣政治被 64% 的家族辦公室列為首要風險，但大多數仍然對黃金等傳統對沖工具的配置有限，反映出對風險管理的多樣化方法</li>
</ul>
阿聯酋迪拜 - 摩根大通私人銀行今天宣佈發佈其 2026 年全球家族辦公室報告，這是一份全面分析全球領先家族辦公室的優先事項、前景和戰略的報告。
“通過為全球最傑出的家族提供跨代際和跨地區的服務，我們對他們最大的願望有獨特的視角。這份報告反映了他們的觀點和優先事項，為我們提供了一個窗口，瞭解家族辦公室如何塑造他們的未來，” 摩根大通私人銀行家族辦公室業務全球聯席負責人 William Sinclair 表示。“在家族辦公室應對前所未有的複雜世界時，我們的角色是幫助他們將雄心轉化為持久的影響。”
“這份報告不僅僅是一次調查，它是我們與一些世界上最複雜的家族辦公室合作的結果，” 摩根大通私人銀行家族辦公室業務全球聯席負責人 Natacha Minniti 表示。“雖然各地的家族辦公室面臨類似的逆風，但他們的行動因地區而異。全球範圍內顯著的特點是明顯的風險偏好。不出所料，人工智能是首要投資主題，但 57% 的受訪者沒有在成長和風險投資方面的敞口——這些領域是創新發生的地方。”
該調查基於來自 30 個國家的 333 個家族辦公室的洞察，每個辦公室的平均淨資產為 16 億美元。報告重點關注三個關鍵領域：投資組合配置、繼承與參與，以及戰略和運營基礎。
人工智能的雄心超越行動：投資組合配置悖論
報告強調了在技術投資中實現雄心與執行之間更大一致性的機會。儘管 65% 的家族辦公室打算優先投資人工智能，但這種關注尚未完全反映在他們的投資組合中。除了對成長和風險投資的敞口有限外，超過 70% 的家族辦公室目前在基礎設施方面沒有投資，儘管人工智能的進步依賴於數據中心和數字基礎設施。這表明家族辦公室在這些關鍵領域進一步增強投資組合的潛力巨大。
“為了充分把握人工智能的機會，投資者應超越大型領先企業，關注推動供應鏈的支持者——從半導體和電力基礎設施到網絡和冷卻系統，” 摩根大通私人銀行國際投資與顧問負責人 Christophe Aba 表示。“同樣重要的是私募市場的敞口，前十家人工智能公司的估值已達到約 1.5 萬億美元，強調了人工智能未來的價值仍在公共市場之外創造。”
通貨膨脹和地緣政治重塑風險與回報
通貨膨脹促使家族辦公室轉向替代投資，最擔憂的家族辦公室將近 60% 的資本配置到這一類別，約比全球平均水平高出 20%，並偏好對沖基金和房地產。
儘管地緣政治不確定性持續，絕大多數家族辦公室避免傳統和新興對沖工具：72% 沒有黃金敞口，89% 沒有持有加密貨幣，更傾向於有形資產和成熟策略。地緣政治現在是首要風險，64% 的家族辦公室提到這一點。
家族企業：繼承與參與的雙刃劍
報告顯示，擁有企業的家族在治理方面走在前列，48% 建立了正式結構，而非擁有企業的同行中這一比例為 40%。他們幾乎兩倍於非企業家族提到內部衝突是首要風險（41% 對 23%）。報告還顯示，不到一半（48%）的家族辦公室在投資配置中包括其運營公司。
“家族辦公室面臨的最大風險往往源於錯失協同效應、過於精簡的人員配置以及缺乏整體風險管理。隨着經濟和代際轉型的加速，這些挑戰變得更加明顯，” 摩根大通私人銀行家族辦公室顧問負責人 Elisa Shevlin Rizzo 表示。“家族企業主對這些內部風險非常敏感，並積極採取措施保障家族辦公室的連續性和有效性。”
繼承規劃仍然是一個主要關注點：53% 的擁有企業的家族將其視為首要問題，86% 的所有家族辦公室缺乏對關鍵決策者的明確繼承計劃，突顯出隨着代際轉型臨近的關鍵改進領域。
日益複雜推動組織變革
隨着家族辦公室面臨日益複雜的局面，人才競爭和對專業技能的需求推動運營成本上升，並促使向僱傭非家族專業人士的轉變。
家族辦公室的平均年度運營成本為 300 萬美元，資產超過 10 億美元的辦公室運營成本上升至 660 萬美元。雖然 40% 的辦公室每年花費不到 100 萬美元，但 11% 的辦公室花費超過 700 萬美元，其中 25% 至 28% 的成本分配給法律、交易和網絡安全等外部服務。
外包已成為戰略必要：80% 的家族辦公室外包投資組合管理的某些方面，超過三分之一資產超過 10 億美元的辦公室外包超過一半的投資組合。法律服務（52%）、交易和市場執行（45%）以及網絡安全（38%）是最常外包的職能。
隨着家族辦公室數字化和數據整合，技術平台和網絡安全已成為首要服務需求，其中 32% 的人表示網絡安全是他們最大的優先事項。
要了解更多信息並查看完整的 2026 年全球家族辦公室報告，請訪問這裏。
關於摩根大通私人銀行
摩根大通私人銀行提供定製的財務建議，幫助富裕客户及其家庭通過提升的體驗實現他們的目標。私人銀行的客户與專門團隊合作，這些團隊將他們的投資和金融資產整合為一個全面的戰略，利用摩根大通在規劃、投資、貸款、銀行業務、慈善、家族辦公室管理、受託服務、特別顧問服務等方面的全球資源。私人銀行在全球範圍內管理超過 3.5 萬億美元的客户資產（截至 2025 年 12 月 31 日）。有關摩根大通私人銀行的更多信息，請訪問 privatebank.jpmorgan.com。
<ul>
<li>快速統計</li>
<li>· 調查了來自 30 個國家的 333 個家族辦公室，參與者的平均淨資產為 16 億美元· 65% 計劃優先投資人工智能· 超過 50% 目前沒有接觸成長型股權或風險投資· 64% 認為地緣政治是最大的風險· 72% 沒有黃金投資；89% 沒有加密貨幣投資· 58% 擁有獨立的運營公司；其中只有 48% 將其納入投資決策· 41% 的企業擁有家庭認為內部衝突是前三大風險之一（相比之下，非企業擁有者為 23%）· 86% 缺乏關鍵決策者的明確繼任計劃· 平均年運營成本為 300 萬美元；資產超過 10 億美元的辦公室為 660 萬美元· 80% 外包某些投資組合管理方面· 32% 認為網絡安全是他們最大的服務需求· 67% 以美元評估投資組合（拉美：96%，亞太：81%，歐洲、中東和非洲：22%）</li>
</ul>
<table>
<thead>
<tr>
<th></th>
<th></th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>全球排名第一的風險</td>
<td>地緣政治 流動性 貿易政策和關税 資產估值 經濟增長 投資組合集中度</td>
</tr>
<tr>
<td>美國前五大風險</td>
<td>20% 12% 12% 11% 10% 10%</td>
</tr>
<tr>
<td>國際前五大風險</td>
<td>利率 通貨膨脹 經濟增長 地緣政治 資產估值 貿易政策和關税</td>
</tr>
<tr>
<td></td>
<td>64% 61% 61% 57% 56% 51%</td>
</tr>
<tr>
<td>地緣政治 貿易政策和關税 經濟增長 利率 貨幣 資產估值</td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>74% 60% 57% 55% 45% 40%</td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td></td>
<td></td>
</tr>
</tbody>
</table>
<table>
<thead>
<tr>
<th></th>
<th></th>
<th></th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>全球</td>
<td></td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>100%</td>
<td>38.4%</td>
<td>公共股票</td>
</tr>
<tr>
<td>30.8%</td>
<td>私人投資 · 9.8% — 私募股權 · 7.4% — 房地產 · 6.1% — 控制型私人投資 · 3.3% — 成長股權和風險投資 · 2.4% — 私人信貸 · 1.1% — 二級市場 · 0.7% — 基礎設施、交通及其他實物資產</td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>14.8%</td>
<td>固定收益</td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>7.8%</td>
<td>現金</td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>4.7%</td>
<td>對沖基金</td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>1.3%</td>
<td>商品</td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>1%</td>
<td>藝術/收藏品</td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>0.9%</td>
<td>其他</td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>0.4%</td>
<td>加密貨幣/數字資產</td>
<td></td>
</tr>
</tbody>
</table>
請將您的新聞稿發送至 pressrelease.zawya@lseg.com
免責聲明：本新聞稿的內容由外部第三方提供。本網站不對該外部內容負責，也不控制該內容。該內容以 “原樣” 和 “可用” 為基礎提供，未經過任何編輯。本網站及我們的附屬機構不保證本新聞稿中表達的觀點或意見的準確性。
本新聞稿僅供信息參考。內容不提供税務、法律或投資建議，也不對任何特定證券、投資組合或投資策略的適用性、價值或盈利能力發表意見。本網站及我們的附屬機構對內容中的任何錯誤或不準確之處，或您基於此採取的任何行動不承擔任何責任。您明確同意您使用本文中的信息風險自負。
在適用法律允許的最大範圍內，本網站、其母公司、其子公司、其附屬機構及各自的股東、董事、高級職員、員工、代理、廣告商、內容提供者和許可方對您不承擔任何直接、間接、後果性、特殊、附帶、懲罰性或示範性損害賠償，包括但不限於利潤損失、儲蓄損失和收入損失，無論是基於過失、侵權、合同或任何其他責任理論，即使各方已被告知可能性或可以預見到任何此類損害。

易方達AI-U

創新 ETF - ARK

易方達AI

Global X 機器人工智能ETF

易方達AI-R

ARTY

摩根大通私人銀行發佈了 2026 年全球家族辦公室報告，分析了來自 30 個國家的 333 個家族辦公室的見解，平均淨資產為 16 億美元。報告指出，儘管 65% 的家族辦公室計劃優先投資人工智能，但許多家族辦公室在成長型股權和風險投資方面的投資不足。地緣政治被認定為最大的風險，但大多數家族辦公室在傳統對沖工具如黃金上的配置有限。報告強調了在技術投資中更好地協調雄心與執行的必要性，並討論了繼任規劃和組織變革中的挑戰

ZAWYA-PRESSR: J.P. Morgan Private Bank releases 2026 global family office report

Zawya

iShares Future AI & Tech ETF

ZAWYA-PRESSR：摩根大通私人銀行發佈 2026 年全球家族辦公室報告