Magnera 發佈第一季度財報 | MAGN 股票新聞

北卡羅來納州夏洛特，2026 年 2 月 4 日（全球新聞通訊社）-- 第一季度亮點 GAAP：淨銷售額為 7.92 億美元，營業收入為 1400 萬美元 非 GAAP：調整後 EBITDA 為 9300 萬美元 2026 財年指引：重申調整後 EBITDA 為 3.8 億 - 4.1 億美元，自由現金流為 9000 萬 - 1.1 億美元 Curt Begle，Magnera 的首席執行官評論道：“Magnera 在第一季度交出了強勁的業績，符合我們的預期，並強化了我們對 2026 財年調整後 EBITDA 和自由現金流的指引。這些結果反映了我們團隊在整個組織中的持續關注和執行力。” 資本配置保持嚴格，符合我們對減少債務的承諾。在本季度，我們進行了 2700 萬美元的債務償還，展示了我們對現金流生成的信心。 展望未來，我們的全球團隊將繼續專注於通過圍繞成本優化、產品組合差異化和商業卓越的戰略支柱採取果斷行動，推動長期股東價值。我們相信這些優先事項使 Magnera 能夠實現可持續的業績和持續的價值創造。” 關鍵財務數據 12 月季度 GAAP 結果 2025 2024 淨銷售額 7.92 7.02 營業收入 0.14 (0.22) 12 月季度 報告 可比 (1) 調整後的非 GAAP 結果 2025 2024 Δ% Δ% 淨銷售額 7.92 7.02 13% (7%) 調整後 EBITDA**(1)** 0.93 0.84 11% 0% (1) 調整後的非 GAAP 結果不包括被認為不是持續運營的項目。此外，可比變化百分比規範化了外匯影響和與 Glatfelter 的近期合併的影響。有關非 GAAP 措施和調整的更多詳細信息，請參見 “非 GAAP 財務措施和估算的調整” 部分或本發佈中的調整表。金額以百萬計 綜合概述 淨銷售額增長 13% 包括合併帶來的 1.12 億美元收入和 3600 萬美元的有利外匯變動，部分抵消了 5200 萬美元的售價下降，主要由於原材料成本降低的傳遞效應，以及 1% 的有機銷量下降，這主要歸因於我們消費解決方案產品類別的強勁表現被南美的競爭壓力和歐洲市場的整體疲軟所抵消。 調整後 EBITDA 增長 11% 主要是由於合併帶來的 800 萬美元貢獻。 美洲 美洲板塊的淨銷售額增長包括 2% 的有機銷量增長，合併帶來的 4200 萬美元收入和 800 萬美元的有利外匯變動，部分抵消了 3800 萬美元的售價下降，主要由於原材料成本降低的傳遞效應和來自南美的進口競爭壓力。 調整後 EBITDA 的增長包括合併帶來的 500 萬美元貢獻，以及北美有機增長的改善，部分被價格成本差的 400 萬美元的不利影響所抵消。 世界其他地區 世界其他地區板塊的淨銷售額增長包括合併帶來的 7000 萬美元收入和 2800 萬美元的有利外匯變動，部分抵消了 5% 的有機銷量下降，主要歸因於歐洲市場的整體疲軟，以及 1400 萬美元的售價下降，主要由於原材料成本降低的傳遞效應。 調整後 EBITDA 的增長包括合併帶來的 300 萬美元貢獻，以及由於協同效應實現和產品組合改善帶來的 400 萬美元的價格成本差的有利影響。 2026 財年指引 – 重申 調整後 EBITDA 為 3.8 億 - 4.1 億美元 自由現金流為 9000 萬 - 1.1 億美元；經營現金流為 1.7 億 - 1.9 億美元 投資者電話會議 公司將於 2026 年 2 月 5 日上午 10:00（美國東部時間）召開電話會議，討論 2025 年 12 月季度的業績。網絡直播可在此處訪問。會議結束後，重播將通過公司網站上的相同鏈接提供。 通過電話 參與者可以在此處註冊電話會議，隨時在會議開始前和進行期間註冊，並將立即收到撥入號碼和唯一的 PIN 碼以訪問會議。雖然您可以在會議開始前和進行期間隨時註冊，但建議您在活動開始前 15 分鐘加入會議。 關於 Magnera Magnera Corporation（紐約證券交易所代碼：MAGN）為全球 1000 多家客户提供服務，提供廣泛的材料解決方案，包括吸收性衞生產品、保護服、濕巾、特殊建築和施工產品，以及服務於食品和飲料行業的產品。Magnera 在全球 45 個設施運營，擁有約 8500 名員工。Magnera 的使命是通過實現新的可能性來改善世界。160 多年來，公司一直為合作伙伴提供他們所需的材料解決方案，以實現繁榮。在經濟動盪、全球疫情和不斷變化的最終用户需求中，我們始終找到解決問題和超越期望的方法。獨特的規模和全面的產品組合為客户提供了更多的材料和選擇。Magnera 建立了能夠經受住不斷變化的世界的個人合作伙伴關係。 訪問 Magnera.com 以獲取更多信息，並在社交平台上關注 @MagneraCorporation。 非 GAAP 財務措施和估算 本新聞稿包含非公認會計原則（non-GAAP）財務指標，包括但不限於調整後的息税折舊攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）、自由現金流（free cash flow）以及可比基礎的淨銷售額和調整後的息税折舊攤銷前利潤。對這些非公認會計原則財務指標與根據美國公認會計原則（GAAP）確定的可比指標的調節在本新聞稿的末尾列出。由於某些項目（包括債務再融資活動或其他不可比項目）的高度變動性、複雜性和低可見性，前瞻性調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的自由現金流的信息未提供，因為在沒有不合理努力的情況下無法獲得這些信息。這些項目是不確定的，取決於各種因素，並可能對我們根據美國 GAAP 計算的結果產生重大影響。 前瞻性聲明 本文件包含某些 “前瞻性” 聲明，符合聯邦證券法的定義，並根據 1995 年美國私人證券訴訟改革法的安全港條款進行呈現。這些 “前瞻性” 聲明包括但不限於關於我們未來財務表現和狀況、經營結果和業務的聲明，以及我們對未來事件的期望或信念、計劃、目標、期望和意圖，以及其他非歷史事實的聲明。這些聲明可能包含諸如 “相信”、“期望”、“可能”、“將”、“應該”、“會”、“能夠”、“尋求”、“大約”、“打算”、“計劃”、“估計”、“項目”、“展望”、“指引”、“預期” 或 “期待” 或類似表達的詞。此外，我們通過高級管理層不時就我們預期的未來運營和表現及其他發展做出前瞻性公開聲明。這些前瞻性聲明基於 Magnera 管理層當前的信念和期望，並受到可能隨時變化的風險和不確定性的影響。前瞻性聲明涉及的風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性聲明中的結果存在重大差異。儘管無法識別所有這些風險和不確定性，但它們包括但不限於以下內容：全球經濟狀況；通貨膨脹；原材料和能源的成本及可用性；我們供應鏈的中斷；天氣事件對我們設施、庫存和供應商的負面影響，以及對我們的客户、供應商和其他商業夥伴的負面影響；競爭對我們業務的影響；我們無法整合未來收購的公司或實現預期的運營協同效應；與 Berry Global Group, Inc.的子公司進行業務合併時預期實現的協同效應；我們無法留住我們的高管和員工或發生勞動爭議；我們的信息技術系統的中斷，包括因網絡攻擊導致的中斷；與國際運營相關的風險，包括匯率波動、關税、不同的税法和法規；訴訟和監管調查；以及與我們業務中使用的知識產權相關的爭議。有關這些風險和不確定性以及適用於我們業務的其他風險的更多信息在我們向證券交易委員會（“SEC”）提交的報告中詳細描述，包括截至 2025 年 9 月 27 日的財政年度的 10-K 表格年度報告以及我們向 SEC 提交的其他文件。這些風險因素可能未包含所有對您重要的重大因素。新的因素可能不時出現，無法預測新因素或評估任何新因素的潛在影響。因此，讀者不應對這些聲明過於依賴。所有前瞻性聲明均以本日期為準，我們不承擔因新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修訂任何前瞻性聲明的義務，除非法律另有要求。 合併及綜合經營報表 （未經審計） 截至季度末 (以百萬美元計) 2025 年 12 月 27 日 2024 年 12 月 28 日 淨銷售額 $ 792 $ 702 銷售成本 695 631 銷售、一般和行政費用 50 47 無形資產攤銷 11 14 交易及其他活動 22 32 營業收入（損失） 14 (22 ) 其他費用（收入） 3 21 利息淨費用 40 26 税前收入（損失） (29 ) (69 ) 所得税（收益）費用 5 (9 ) 淨收入（損失） $ (34 ) $ (60 ) 簡明合併及綜合現金流量表（未經審計） 季度結束日期 (以百萬美元計) 2025 年 12 月 27 日 2024 年 12 月 28 日 經營活動產生的淨現金 2 (58 ) 投資活動產生的現金流量： 固定資產、廠房和設備的增加，淨額 (15 ) (16 ) 從 GLT 收購中獲得的現金 - 37 投資活動產生的淨現金 (15 ) 21 融資活動產生的現金流量： 長期借款的收益 - 1,556 長期借款的償還 (27 ) (430 ) 從（至）Berry 的轉賬，淨額 - 34 向 Berry 的現金分配 - (1,111 ) 債務費用及其他，淨額 - (16 ) 融資活動產生的淨現金 (27 ) 33 貨幣兑換對現金的影響 (1 ) (11 ) 現金及現金等價物的淨變動 (41 ) (15 ) 期初現金及現金等價物 305 230 期末現金及現金等價物 $ 264 $ 215 非美國通用會計準則自由現金流： 經營活動產生的淨現金 2 固定資產、廠房和設備的增加，淨額 (15 ) 自由現金流 (13 ) 簡明合併資產負債表（未經審計） (以百萬美元計 ) 2025 年 12 月 27 日 2025 年 9 月 27 日 現金及現金等價物 $ 264 $ 305 應收賬款 553 522 存貨 476 474 其他流動資產 72 122 固定資產、廠房和設備 1,453 1,476 商譽、無形資產及其他長期資產 1,075 1,090 資產總計 $ 3,893 $ 3,989 流動負債（不包括流動債務） 556 601 流動及長期債務 1,931 1,952 其他長期負債 368 372 股東權益 1,038 1,064 負債及股東權益總計 $ 3,893 $ 3,989 非 GAAP 指標的調節 (以百萬美元計) 按部門補充可比基礎的淨銷售額和調整後 EBITDA 的調節 截至 2025 年 12 月 27 日的季度 截至 2024 年 12 月 28 日的季度 美洲 其他地區 總計 美洲 其他地區 總計 LTM 淨銷售額 $ 440 $ 352 $ 792 $420 $282 $702 固定匯率 8 28 36 GLT 前一年 42 70 112 可比淨銷售額(1)(6) $ 440 $ 352 $ 792 $470 $380 $850 營業收入 $ 10 $ 4 $ 14 $(7) $(15) $(22) $41 折舊和攤銷 29 20 49 33 20 53 202 整合、業務整合及其他活動 (2) 13 6 19 20 12 32 81 阿根廷惡性通貨膨脹 3 - 3 - - - 7 GAAP 分拆分配 (3) - - - 2 1 3 - 其他非現金費用 (4) (5) 3 5 8 8 10 18 32 調整後 EBITDA(1) $ 58 $ 35 $ 93 $56 $28 $84 $363 固定匯率 - 1 - GLT 前一年 5 3 8 可比調整後 EBITDA(1)(6) $ 58 $ 35 $ 93 $61 $32 $93 與前一年可比的百分比 (5 %) 9 % 0 % 協同效應和成本降低 60 可比調整後 EBITDA(1)(6) $423 指導 2026 財年 調整後 EBITDA 2026 財年中點 2025 財年實際 經營活動現金流 $170 - $190 調整後 EBITDA $395 $354 固定資產增加（淨額） (80) GLT 預估 8 自由現金流 $90 - $110 全年可比調整後 EBITDA $395 $362 與前一年可比的百分比 ~9% (1) 補充財務指標，這些指標並非美國公認會計原則（“GAAP”）所要求或按照其規定呈現。這些非 GAAP 財務指標不應被視為經營收入、淨收入或經營活動現金流的替代指標，後者均按照 GAAP 確定。可比基礎指標排除了貨幣轉換影響和收購的影響。這些非 GAAP 財務指標可能會被其他公司，包括我們行業內的其他公司以不同方式計算，從而限制了它們作為比較指標的有效性。管理層認為，調整後的 EBITDA 和其他非 GAAP 財務指標對我們的投資者是有用的，因為它們通過消除管理層認為不反映我們核心經營表現的項目的影響，使得經營結果的逐期比較更加清晰。我們將 “自由現金流” 定義為經營活動現金流減去對物業、廠房和設備的淨增加。我們認為自由現金流對投資者評估我們的流動性是有用的，因為自由現金流和類似指標在我們行業內被投資者、證券分析師和其他相關方廣泛使用，以衡量公司的流動性。我們還認為，自由現金流對投資者評估我們的流動性是有用的，因為它可以幫助評估公司通過現金生成來資助其增長的能力，並且合併前的現金流並不能反映我們當前的結構和運營。我們還使用調整後的 EBITDA 和可比基礎指標等其他指標來評估管理層表現，並確定基於績效的薪酬。調整後的 EBITDA 是投資者、證券分析師和我們行業內其他相關方廣泛使用的衡量公司表現的指標。我們還認為，這些指標對投資者評估我們的表現是有用的，而不考慮收入和費用的確認，這可能因會計方法而異。 (2) 包括重組、業務優化和其他費用，其中包括前一年 1700 萬美元的交易補償費用 (3) 包括合併前期間的估算母公司分配費用，這是 GAAP 作為剝離財務報表過程的一部分所要求的 (4) 前一年包括與合併相關的 1200 萬美元庫存增值費用和其他非現金費用 (5) 包括股票補償費用和設備處置 (6) 前一年可比基礎變動排除了外幣和收購/合併的影響 投資者關係聯繫信息 Robert Weilminster 投資者關係執行副總裁 IR@magnera.com