<p>美國近期的裁員激增——從科技到交通、醫療到媒體——使許多員工重新考慮他們的儲蓄、遣散費和投資策略。1 月份宣佈的裁員超過 108,000 人——這是自 2009 年以來年初最糟糕的開局，而根據 Challenger, Gray &amp; Christmas 的報告，公司招聘計劃降至歷史低點。</p>
<p>然而，對於那些突然不再依賴固定薪水生活的人來説，考慮因素截然不同。財富創造被迫讓位於財富保值策略。在這種情況下，儘管 ETF 是一個選擇，但需要考慮時機和配置。</p>
<h2>現金流優先</h2>
<p>裁員後的最大變化不是市場波動，而是收入的缺失。遣散費和儲蓄加起來可以支付幾個月的租金、貸款、保險和其他開支。</p>
<p>財務規劃師通常建議在投資之前保持一筆可觀的應急基金。如果在市場中持有過多資金，即使是通過多元化的 ETF，如果在經濟下滑期間需要資金，可能也行不通。</p>
<h2>廣泛多元化優於行業投資</h2>
<p>對於那些投資部分遣散費的人來説，<strong>廣泛市場 ETF</strong> 通常比集中行業投資更有意義。</p>
<p>像 <strong>SPDR S&amp;P 500 ETF Trust</strong> (NYSE: SPY) 或 <strong>Vanguard Total Stock Market ETF</strong> (NYSE: VTI) 提供對美國股票的多元化投資，而不對任何一個行業進行大額押注，尤其是在裁員集中於科技或媒體時。</p>
<p>例如，離開科技工作的員工可能已經在同一行業中有職業和投資的曝光，增加了整體風險。</p>
<h2>以收入為導向的 ETF 更具吸引力</h2>
<p>隨着薪資收入暫停，一些投資者可以考慮 <strong>旨在產生現金流的 ETF</strong>：</p>
<ul>
<li><strong>Schwab U.S. Dividend Equity ETF</strong> (NYSE: SCHD) 專注於具有穩定分紅歷史的公司，如 <strong>洛克希德·馬丁公司</strong>(NYSE: LMT) 和 <strong>德州儀器公司</strong> (NASDAQ: TXN)。</li>
<li><strong>iShares Core High Dividend ETF</strong> (NYSE: HDV) 專注於相對穩定的分紅支付者，如 <strong>埃克森美孚公司</strong> (NYSE: XOM)。</li>
</ul>
<p>這些並不能替代薪水，但可以適度補充現金儲備。</p>
<h2>通過債券和低波動基金實現穩定</h2>
<p>當工作安全性減弱時，<strong>債券 ETF</strong> 常常成為討論的焦點。</p>
<p>示例包括：</p>
<ul>
<li><strong>iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (NYSE: AGG)</strong> 提供廣泛的固定收益投資。</li>
<li><strong>Vanguard Total Bond Market ETF (NASDAQ: BND)</strong>，另一種多元化的債券選擇。</li>
</ul>
<p>與此同時，<strong>低波動股票 ETF</strong> 如 <strong>Invesco S&amp;P 500 Low Volatility ETF</strong> (NYSE: SPLV) 對於那些尋求更穩定股票投資的人來説也是吸引人的選擇。</p>
<p>沒有一種投資能夠消除風險：市場不提供遣散保障，但它們可以幫助管理風險。</p>
<p>一次性投資整個遣散費使投資者容易受到市場時機風險的影響，尤其是在由於 AI 干擾和企業招聘減少而導致經濟不確定時。</p>
<p>逐步配置策略可以幫助平滑進入點，尤其是在求職期比個人預期的要長時。</p>
<p>失業往往會導致財務心理的轉變；但這並非不理性，因為確實需要流動性。</p>
<p>ETF 仍然是良好的工具，因為它們彙集了多樣性、透明度和成本效益。但在裁員後，它們的目的不再是賺錢，而是保持財務穩定，直到下一個收入來源開始。</p>
<p>因為當薪水停滯時，投資組合需要更努力地工作，同時也要更聰明地工作。</p>
<p><em>照片：cunaplus 來自 Shutterstock</em></p>

<p>美國裁員的增加促使工人重新考慮他們的財務策略。1 月份超過 108,000 個裁員，財務規劃師強調保護財富的重要性，而非創造財富。在裁員後，維持現金流至關重要，建議使用像 SPY 和 VTI 這樣的廣泛市場 ETF 以實現多元化投資。以收入為重點的 ETF，如 SCHD 和 HDV，可以補充現金儲備，而債券 ETF 如 AGG 和 BND 則提供穩定性。建議採取漸進式投資策略以降低時機風險，因為在工作過渡期間，重點從盈利轉向財務穩定</p>

<p>A recent surge in U.S. job lay-offs – from technology to transportation, healthcare to media – is causing many workers to think twice about their approach to savings, severance and investments. January saw over 108,000 job lay-offs announced – the worst start to the year since 2009, while companies’ hiring plans plunged to a record low, according to Challenger, Gray &amp; Christmas.</p>
<div class="lb-trans"><p>美國近期的裁員激增——從科技到交通、醫療到媒體——使許多員工重新考慮他們的儲蓄、遣散費和投資策略。1 月份宣佈的裁員超過 108,000 人——這是自 2009 年以來年初最糟糕的開局，而根據 Challenger, Gray &amp; Christmas 的報告，公司招聘計劃降至歷史低點。</p>
</div><p>However, considerations for those who are suddenly no longer living off a regular paycheck are quite different. Abruptly, wealth creation takes a second seat to wealth preservation strategies. In such cases, although ETFs are a choice, one needs to think about timing and allocation.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，對於那些突然不再依賴固定薪水生活的人來説，考慮因素截然不同。財富創造被迫讓位於財富保值策略。在這種情況下，儘管 ETF 是一個選擇，但需要考慮時機和配置。</p>
</div><h2>Cash Flow Comes First</h2>
<div class="lb-trans"><h2>現金流優先</h2>
</div><p>The biggest change, post-layoff, isn’t market volatility, but the lack of income. Severance packages and savings add up to paying months' worth of rent, EMI, insurance, and other expenses.</p>
<div class="lb-trans"><p>裁員後的最大變化不是市場波動，而是收入的缺失。遣散費和儲蓄加起來可以支付幾個月的租金、貸款、保險和其他開支。</p>
</div><p>Financial planners usually advise holding a substantial emergency fund in place before investing. Holding too much money in markets, even through diversified ETFs, may not work if funds are needed during a downturn.</p>
<div class="lb-trans"><p>財務規劃師通常建議在投資之前保持一筆可觀的應急基金。如果在市場中持有過多資金，即使是通過多元化的 ETF，如果在經濟下滑期間需要資金，可能也行不通。</p>
</div><h2>Broad Diversification Over Sector Bets</h2>
<div class="lb-trans"><h2>廣泛多元化優於行業投資</h2>
</div><p>For those who do invest part of their severance, <strong>broad-market ETFs</strong> often make more sense than concentrated sector exposure.</p>
<div class="lb-trans"><p>對於那些投資部分遣散費的人來説，<strong>廣泛市場 ETF</strong> 通常比集中行業投資更有意義。</p>
</div><p>Funds like the <strong>SPDR S&amp;P 500 ETF Trust</strong> (NYSE: SPY) or the <strong>Vanguard Total Stock Market ETF</strong> (NYSE: VTI) provide diversified exposure to U.S. equities without placing large bets on any one industry, especially when layoffs are concentrated in tech or media.</p>
<div class="lb-trans"><p>像 <strong>SPDR S&amp;P 500 ETF Trust</strong> (NYSE: SPY) 或 <strong>Vanguard Total Stock Market ETF</strong> (NYSE: VTI) 提供對美國股票的多元化投資，而不對任何一個行業進行大額押注，尤其是在裁員集中於科技或媒體時。</p>
</div><p>Workers leaving technology jobs, for example, may already have career and investment exposure to the same industry, increasing the overall risk.</p>
<div class="lb-trans"><p>例如，離開科技工作的員工可能已經在同一行業中有職業和投資的曝光，增加了整體風險。</p>
</div><h2>Income-Focused ETFs Gain Appeal</h2>
<div class="lb-trans"><h2>以收入為導向的 ETF 更具吸引力</h2>
</div><p>With salary income paused, some investors can consider <strong>ETFs that are designed to generate cash flow</strong>:</p>
<div class="lb-trans"><p>隨着薪資收入暫停，一些投資者可以考慮 <strong>旨在產生現金流的 ETF</strong>：</p>
</div><ul>
<li><strong>Schwab U.S. Dividend Equity ETF</strong> (NYSE: SCHD) focuses on companies with consistent dividend histories, such as <strong>Lockheed Martin Corp</strong>(NYSE: LMT) and <strong>Texas Instruments Inc</strong> (NASDAQ: TXN).</li>
<li><strong>iShares Core High Dividend ETF</strong> (NYSE: HDV) focuses on relatively stable dividend payers like <strong>Exxon Mobil Corp</strong> (NYSE: XOM).</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li><strong>Schwab U.S. Dividend Equity ETF</strong> (NYSE: SCHD) 專注於具有穩定分紅歷史的公司，如 <strong>洛克希德·馬丁公司</strong>(NYSE: LMT) 和 <strong>德州儀器公司</strong> (NASDAQ: TXN)。</li>
<li><strong>iShares Core High Dividend ETF</strong> (NYSE: HDV) 專注於相對穩定的分紅支付者，如 <strong>埃克森美孚公司</strong> (NYSE: XOM)。</li>
</ul>
</div><p>These aren’t replacements for a paycheck, but they can modestly supplement cash reserves.</p>
<div class="lb-trans"><p>這些並不能替代薪水，但可以適度補充現金儲備。</p>
</div><h2>Stability Through Bonds And Low-Volatility Funds</h2>
<div class="lb-trans"><h2>通過債券和低波動基金實現穩定</h2>
</div><p><strong>Bond ETFs</strong> often come up in conversation when job security weakens.</p>
<div class="lb-trans"><p>當工作安全性減弱時，<strong>債券 ETF</strong> 常常成為討論的焦點。</p>
</div><p>Examples include:</p>
<div class="lb-trans"><p>示例包括：</p>
</div><ul>
<li><strong>iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (NYSE: AGG)</strong> for broad fixed-income exposure.</li>
<li><strong>Vanguard Total Bond Market ETF (NASDAQ: BND)</strong>, another diversified bond option.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li><strong>iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (NYSE: AGG)</strong> 提供廣泛的固定收益投資。</li>
<li><strong>Vanguard Total Bond Market ETF (NASDAQ: BND)</strong>，另一種多元化的債券選擇。</li>
</ul>
</div><p>At the same time, <strong>lower volatility equity ETFs</strong> like the <strong>Invesco S&amp;P 500 Low Volatility ETF</strong> (NYSE: SPLV) can be attractive options for those looking for more stable equity exposure.</p>
<div class="lb-trans"><p>與此同時，<strong>低波動股票 ETF</strong> 如 <strong>Invesco S&amp;P 500 Low Volatility ETF</strong> (NYSE: SPLV) 對於那些尋求更穩定股票投資的人來説也是吸引人的選擇。</p>
</div><p>None eliminate risk: markets don't offer severance guarantees, but they can help manage risk.</p>
<div class="lb-trans"><p>沒有一種投資能夠消除風險：市場不提供遣散保障，但它們可以幫助管理風險。</p>
</div><h2>Avoid Lump-Sum Timing Risks</h2>
<div class="lb-trans"><p>一次性投資整個遣散費使投資者容易受到市場時機風險的影響，尤其是在由於 AI 干擾和企業招聘減少而導致經濟不確定時。</p>
</div><p>Investing the entire severance package at once makes an investor vulnerable to market timing risk, especially when the economy is uncertain due to AI disruption and restructuring and/or reduction in corporate hiring.</p>
<div class="lb-trans"><p>逐步配置策略可以幫助平滑進入點，尤其是在求職期比個人預期的要長時。</p>
</div><p>Gradual allocation strategies can help smooth entry points, especially if the job search period lasts longer than the individual had hoped.</p>
<div class="lb-trans"><p>失業往往會導致財務心理的轉變；但這並非不理性，因為確實需要流動性。</p>
</div><p>Loss of a job tends to cause shifts in financial psychology; but this is not irrational because of the legitimate need for liquidity.</p>
<div class="lb-trans"><p>ETF 仍然是良好的工具，因為它們彙集了多樣性、透明度和成本效益。但在裁員後，它們的目的不再是賺錢，而是保持財務穩定，直到下一個收入來源開始。</p>
</div><p>ETFs are still good tools since they bundle diversity, transparency, and cost-effectiveness. But post-layoff, their purpose is no longer about making money, but keeping financially stable until the next source of income starts.</p>
<div class="lb-trans"><p>因為當薪水停滯時，投資組合需要更努力地工作，同時也要更聰明地工作。</p>
</div><p>And that's because, when paychecks stall, portfolios need to work harder but also work smarter.</p>
<div class="lb-trans"><p><em>照片：cunaplus 來自 Shutterstock</em></p>
</div><p><em>Photo: cunaplus from Shutterstock</em></p>

Laid Off? Here's How ETFs Fit Into Financial Planning After Job Loss

- 美國 1 月裁員超過 108,000 人，創自 2009 年以來最差開局。  
- 失業後，財富保護變得更加重要，建議維持應急基金。  
- 投資者應選擇廣泛市場 ETF 和收益型 ETF 以應對收入中斷。

被裁員了？以下是 ETF 在失業後財務規劃中的適用方式