營收：截至 2026 財年 Q1，公佈值為 70.09 百萬美元，市場一致預期值為 70.28 百萬美元，不及預期。每股收益：截至 2026 財年 Q1，公佈值為 -0.04 美元。息税前利潤：截至 2026 財年 Q1，公佈值為 -10.58 百萬美元。<h4>財務業績摘要 (截至 2025 年 12 月 31 日止三個月)</h4>運營結果<ul><li>總投資收益: 7010 萬美元，高於 2024 年同期的 6700 萬美元，其中第一留置權擔保債務貢獻 6420 萬美元，其他投資貢獻 590 萬美元 .</li><li>總費用: 4350 萬美元，高於 2024 年同期的 3700 萬美元，主要包括債務相關利息和費用 2720 萬美元、基本管理費 680 萬美元以及基於業績的激勵費 670 萬美元 .</li><li>淨投資收益: 2660 萬美元（每股 0.27 美元），低於 2024 年同期的 3000 萬美元（每股 0.37 美元）. 核心每股淨投資收益為 0.27 美元 .</li><li>投資已實現淨收益: 150 萬美元，遠低於 2024 年同期的 2670 萬美元 .</li><li>投資未實現淨減值: -3230 萬美元，高於 2024 年同期的-2900 萬美元 . 截至 2025 年 12 月 31 日，投資未實現淨減值總額為-7840 萬美元 .</li><li>運營導致的淨資產淨變化: 運營導致的淨資產淨減少-360 萬美元（每股-0.04 美元），而 2024 年同期為淨增加 2830 萬美元（每股 0.35 美元）.</li></ul>資產負債表數據 (截至 2025 年 12 月 31 日)<ul><li>投資組合總額: 26.053 億美元 .</li><li>淨資產: 10.404 億美元 .</li><li>每股淨資產價值: 10.49 美元 .</li><li>每股淨資產價值季度變化: -3.1% .</li><li>債務股本比: 1.57 倍 .</li><li>季度末債務投資加權平均收益率: 9.9% .</li><li>現金及現金等價物: 9530 萬美元 .</li><li>未使用的借款能力: 信貸融資下為 2.791 億美元 .</li><li>債務加權平均成本: 年化 6.2%，低於 2024 年同期的 7.0% .</li></ul>投資組合和投資活動 (截至 2025 年 12 月 31 日止三個月)<ul><li>公司投資活動: 投資購買 3.010 億美元，投資銷售和償還 4.414 億美元 .</li><li>PSSL 投資組合: 總額 11.950 億美元，本季度購買 1.338 億美元，銷售和償還 1240 萬美元 .</li><li>PSSL II 投資組合: 總額 1.932 億美元，本季度購買 1.965 億美元，銷售和償還 290 萬美元 .</li><li>投資組合非應計公司: 4 家，佔總投資組合成本的 0.5%，公允價值的 0.1% .</li></ul>現金流 (截至 2025 年 12 月 31 日止三個月)<ul><li>經營活動提供的現金: 1.486 億美元 .</li><li>融資活動使用的現金: -1.760 億美元 .</li></ul>分派 (截至 2025 年 12 月 31 日止三個月)<ul><li>已宣派每股分派: 0.31 美元 .</li><li>總分派: 3050 萬美元 (每股宣派分派 0.3075 美元) .</li></ul>展望PennantPark 浮動利率資本有限公司對新合資企業 PSSL II 的發展勢頭感到滿意，該合資企業在本季度開始運營並投資了約 2 億美元 . 季末後，PSSL II 進一步購買了約 1.3 億美元的投資，並擴大了信貸融資，以支持增加淨投資收益和實現股息覆蓋的目標 . 公司首席執行官 Art Penn 表示，投資組合表現良好，並對投資核心中間市場的紀律性方法充滿信心 .

Pennantpark Floating Rate Capital｜8-K：2026 財年 Q1 營收 70.09 百萬美元不及預期