由於對人工智能可能顛覆現有商業模式的擔憂在市場中蔓延，對沖基金大舉建立美國股票的空頭頭寸。
高盛集團的主經紀業務團隊在一份給客户的報告中表示，根據該行可追溯至 2016 年的數據，上週單隻股票層面的名義空頭交易規模創下歷史新高。高盛指出，在 1 月 30 日至 2 月 5 日期間，空頭賣出規模是多頭買入的兩倍。
圍繞人工智能將如何重塑美國經濟的焦慮情緒在華爾街集中爆發，市場經歷了動盪的一週。此次拋售的導火索是 Anthropic 推出的一系列新工具，這些工具旨在自動化多個行業中的工作任務。軟件、金融服務和資產管理板塊的 164 只股票上週市值合計蒸發 6110 億美元。
總體來看，對沖基金已連續第四周淨賣出美國股票，且賣出力度為自去年 4 月初所謂 “解放日” 以來最為猛烈的一次。
高盛團隊表示，信息技術板塊成為拋售最嚴重的領域，錄得過去五年來第二大的資金淨流出。其中，軟件板塊主導了此次撤退，佔該板塊淨賣出的約 75%。對沖基金對軟件股的整體淨敞口降至 2.6%，多空比降至 1.3，二者均創下歷史新低。
半導體及半導體設備，以及 IT 服務，是當週少數實現淨買入的科技相關領域之一。半導體股票指數上週上漲，進一步加大了芯片股與軟件股之間的分化——隨着投資者懲罰那些他們擔心會被 AI 顛覆的行業，這種分化在近幾個月不斷擴大。
在科技板塊之外，對沖基金繼續輪動配置至防禦性領域。高盛團隊稱，醫療保健成為上週淨買入最多的板塊，並已在今年迄今的對沖基金資金流入中躍居首位，超過了工業板塊。
上週五，隨着逢低買盤出現，股市有所反彈，但納斯達克 100 指數仍錄得今年以來表現最差的一週。

高盛在報告中指出，根據可追溯至 2016 年的數據，上週單隻股票層面的名義空頭交易規模創下歷史新高。在 1 月 30 日至 2 月 5 日期間，空頭賣出規模是多頭買入的兩倍。對沖基金已連續第四周淨賣出美股，賣出力度為自去年 4 月初 “解放日” 以來最猛的一次。

- 對沖基金大舉建立美國股票的空頭頭寸，反映對 AI 顛覆商業模式的擔憂。  
- 高盛數據顯示，上週空頭交易規模創歷史新高，拋售力度顯著。  
- 醫療保健成為淨買入最多的板塊，顯示資金流向防禦性領域。

華爾街見聞

Global X NASDAQ 100 Collar 95-110 ETF

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Global X Data Center & Dgtl Infrs ETF

全球科技股指數 ETF - iShares

全美價值股指數 ETF - Vanguard

納指 100 ETF - Invesco

核心標普美國增長 ETF - iShares

高盛：對沖基金上週增持創紀錄的美股空頭頭寸，信息技術板塊是重災區