清晰頻道户外控股公司同意以 62 億美元被 Mubadala Capital 與 TWG Global 合作收購 | APO 股票新聞

股東將獲得每股 2.43 美元現金，較未受影響的股價溢價 71%

, /PRNewswire/ -- Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. (NYSE: CCO)（"Clear Channel"或"公司"），美國户外廣告的領導者，今天宣佈已與 Mubadala Capital 達成最終協議，將被收購，合作方為 TWG Global（"TWG"）。此次全現金交易的企業價值為 62 億美元。

此次交易標誌着 Clear Channel 轉型的重要里程碑，創造了一個精簡靈活的所有權結構，得到了 Mubadala Capital 的長期資本支持。承諾提供約 30 億美元的股本，這項投資預計將增強公司的財務靈活性，支持持續的去槓桿化努力，並重新定位以追求新的增長途徑。Wade Davis，一位與 Mubadala Capital 和 TWG 合作的媒體和技術資深人士，預計將加入 Clear Channel 擔任執行董事長，帶來豐富的行業經驗以支持公司的下一個轉型階段。

根據協議條款，投資者集團將收購 Clear Channel 100% 的已發行普通股，Clear Channel 的普通股股東將獲得每股 2.43 美元現金。每股購買價格較公司在 2025 年 10 月 16 日的未受影響股價 1.42 美元溢價 71%，該日為媒體報道公司潛在交易的最後交易日。

"我們相信此次交易為我們的股東提供了令人信服的價值，通過減少債務和增加現金流來增強我們的財務靈活性，以便投資於業務，併為 Clear Channel 的下一個長期增長階段奠定基礎，"Clear Channel 首席執行官 Scott Wells 表示。"我們感謝 Mubadala Capital 和 TWG 認識到我們業務近年來成功經歷的重大轉型，我們期待與他們合作。"

"此次交易反映了 Mubadala Capital 的投資方法：識別高質量企業，在複雜中創造機會，長期合作推動價值。Clear Channel 是一個類別領導者，擁有強大的平台和巨大的潛力。我們期待通過積極的所有權、嚴謹的執行和長期資本來支持公司及其管理層，"Mubadala Capital 首席投資官 Oscar Fahlgren 表示。

"這項里程碑式的交易是我們與 Mubadala Capital 和 TWG 投資理論的理想體現，"TWG 聯合主席兼首席執行官 Mark Walter 表示。"Mubadala Capital 能夠以創造性的方式處理複雜的交易情況，並承諾資源支持高信念的機會，加上 TWG 在推動各行業大規模數字轉型方面的運營專業知識和成功記錄，將使 Clear Channel 及其管理團隊在這個激動人心的轉折點上引領行業，並建立下一代數字廣告基礎設施。"

"Clear Channel 的全國廣告牌網絡和機場庫存為我們提供了一個獨特的平台，以推動户外廣告行業的轉型，"Davis 先生表示。"與 Mubadala Capital 和 TWG 合作，我期待與管理層一起繼續投資於數據、測量和交易平台，釋放這一強大媒介的真正潛力，為代理商和廣告商帶來有意義的成果。"

交易詳情 此協議已獲得 Clear Channel 董事會一致批准。交易預計將在 2026 年第三季度末完成，需滿足慣例的交割條件，包括獲得所需的監管批准和 Clear Channel 普通股股東的批准。交易完成後，Clear Channel 的普通股將不再在任何公開市場交易。Clear Channel 計劃繼續在德克薩斯州聖安東尼奧市總部運營。

投資者集團將在 Davis 先生擔任執行董事長的情況下，與 Clear Channel 管理團隊緊密合作，以支持公司的長期戰略方向、運營執行和數字轉型計劃。Newlight Partners 作為 Mubadala Capital 在此次交易中的戰略合作伙伴。

股權融資將由 Mubadala Capital 與 TWG 合作提供。Apollo 管理的基金（NYSE: APO）（"Apollo Funds"）已承諾在此次交易中投資優先股。債務融資由摩根大通和 Apollo Funds 領導的一組機構承諾。

根據最終協議的條款，Clear Channel 將有 45 天的"購物期"，在此期間允許其積極徵求、評估和考慮來自第三方的替代收購提案。購物期將於 2026 年 3 月 26 日東部時間晚上 11:59 到期。不能保證此過程將導致其他收購提案或更優提案，Clear Channel 不打算在董事會就任何潛在的更優提案做出決定之前披露有關征求過程的進展。

截至 2025 年 9 月 30 日，約 48% 的 Clear Channel 已發行普通股的持有者已簽署投票協議以支持此次交易。

有關此次交易的更多信息將由 Clear Channel 以當前報告的形式向證券交易委員會提交，報告表格為 8-K。

2025 年第四季度財報更新 由於此次公告，Clear Channel 將按計劃於 2026 年 2 月 26 日星期四通過新聞稿發佈 2025 年第四季度業績，但不會召開電話會議或網絡直播。

顧問 摩根士丹利公司和 Moelis & Company LLC 擔任 Clear Channel 的財務顧問，Kirkland & Ellis LLP 擔任公司的法律顧問。

Guggenheim Securities, LLC 和摩根大通證券公司擔任 Mubadala Capital 的財務顧問。Freshfields 擔任 Mubadala Capital 的法律顧問。

關於 Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. Clear Channel Outdoor Holdings, Inc.（紐約證券交易所代碼：CCO）在户外廣告行業的創新前沿。Clear Channel 的動態廣告平台通過擴展數字廣告牌和顯示屏以及整合數據分析和程序化能力，拓寬了使用其媒介的廣告客户池，提供可衡量的、更易購買的廣告活動。通過利用 Clear Channel 多樣化資產組合的規模、覆蓋面和靈活性，我們每月將廣告客户與數百萬消費者連接起來。

關於 Mubadala Capital Mubadala Capital 是一個全球替代資產管理平台，通過其資產管理者和戰略合作伙伴為客户和有限合夥人管理、顧問和管理超過 4300 億美元的資產。作為 Mubadala 投資公司的子公司，Mubadala Capital 結合了主權所有權的規模和穩定性，以及以業績為導向的全球替代資產管理公司的靈活性和專注。

Mubadala Capital 的全資企業在多個資產類別和地區進行投資，包括私募股權、專門關注巴西的特殊機會以及其他替代投資。此外，Mubadala Capital 在私人財富、信貸、保險和房地產等多個領域維持着戰略業務和合作夥伴組合。

Mubadala Capital 在阿布扎比、紐約、倫敦、舊金山和里約熱內盧的 5 個辦公室擁有超過 200 名專業團隊，並作為機構和私人投資者尋求在各種私人市場和替代資產類別中獲得差異化風險調整回報的首選合作伙伴。

關於 TWG Global TWG Global 運營並投資於具有未開發潛力的企業，並引導它們達到新的增長水平。由 Mark Walter 和 Thomas Tull 領導，TWG Global 在金融服務、保險、人工智能和技術、體育/媒體/娛樂以及能源等領域擁有投資。TWG Global 及其主要投資者的企業價值超過 400 億美元，投資組合包括 Guggenheim Investments、Guggenheim Securities、Group 1001 Insurance 以及著名的體育特許經營，如洛杉磯道奇隊、洛杉磯湖人隊和切爾西足球俱樂部。

關於前瞻性聲明的警示説明

本新聞稿中的某些聲明，包括關於投資者集團擬收購 Clear Channel（“合併”）、合併的普通股東批准、完成合並的預期時間表、合併的預期收益以及關於 Clear Channel 未來預期、信念、計劃、目標、財務狀況、假設或未來事件或表現的任何其他聲明，構成《1995 年私人證券訴訟改革法案》第 27A 節和《1933 年證券法》第 21E 節及《1934 年證券交易法》修正案意義上的 “前瞻性聲明”。“期望”、“預期”、“估計”、“相信”、“預測”、“目標”、“打算”、“目標”、“計劃”、“項目”、“交付”、“尋求”、“戰略”、“目標”、“將” 和類似詞語和表達旨在識別此類前瞻性聲明。這些前瞻性聲明基於管理層在準備這些聲明時的信念和假設，具有固有的不確定性。這些聲明並不保證未來的表現，並且受到某些風險、不確定性和其他因素的影響，其中一些超出了 Clear Channel 的控制範圍，難以預測。這些風險和不確定性包括但不限於：與擬議合併相關的不確定性，包括未能及時或根本完成合並，可能對 Clear Channel 的業務、運營結果、財務狀況和 Clear Channel 普通股的交易價格產生不利影響；可能導致合併協議終止的任何事件、變化或其他情況（“合併協議”），包括要求 Clear Channel 根據合併協議支付終止費的情況；未能滿足完成合並的先決條件，包括 Clear Channel 普通股大多數持有者的積極投票（親自或通過代理）通過合併協議並獲得所需的監管批准；在合併待決期間對 Clear Channel 業務運營的限制可能影響 Clear Channel 追求某些商業機會或戰略交易的能力，或採取 Clear Channel 本可以採取的某些行動；與合併相關的潛在訴訟或其他意外費用；與合併相關的任何公告可能對 Clear Channel 普通股的市場價格、信用評級或運營結果產生不利影響的風險；以及合併及其公告可能對 Clear Channel 保留和招聘關鍵人員、保留客户以及維護與商業夥伴、供應商和客户的關係的能力產生不利影響的風險。Clear Channel 無法保證合併的條件將得到滿足或將在預期時間內完成。

本新聞稿中包含的前瞻性聲明所表達的未來結果可能與實際結果存在差異的各種風險已在公司向美國證券交易委員會（"SEC"）提交的報告中描述，具體見"第 1A 項 風險因素"部分，包括公司截至 2024 年 12 月 31 日的年度報告（Form 10-K），以及公司截至 2025 年 9 月 30 日、2025 年 6 月 30 日和 2025 年 3 月 31 日的季度報告（Form 10-Q）中的其他風險和前瞻性聲明。請注意，不要對這些前瞻性聲明過於依賴，因為它們僅在本新聞稿發佈之日或本新聞稿中提及的任何文件的日期有效。除非法律要求，公司不承擔因新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修訂任何前瞻性聲明的義務。

附加信息及獲取途徑

本新聞稿是關於涉及清晰頻道（Clear Channel）和穆巴達拉資本（Mubadala Capital）的擬議合併及相關交易（統稱為"擬議交易"）的聲明。根據合併協議，清晰頻道的普通股東會議將盡快宣佈，以尋求清晰頻道普通股東對擬議交易的批准。清晰頻道計劃向 SEC 提交相關材料，包括與擬議交易相關的初步和最終代理聲明。最終代理聲明將郵寄給清晰頻道的普通股東。本通訊不能替代清晰頻道可能向 SEC 提交的代理聲明或任何其他文件。

在做出任何決定之前，清晰頻道的普通股東被敦促仔細閲讀最終代理聲明（包括任何修訂或補充）以及與擬議交易相關的任何其他已提交或將提交給 SEC 的相關文件，因為這些文件將包含關於擬議交易的重要信息。

關於清晰頻道普通股東會議上將提出的決議的投票，應僅基於清晰頻道代理聲明中包含的信息進行。您可以在 SEC 維護的網站 www.sec.gov 或通過訪問清晰頻道網站的投資者關係部分 https://investor.clearchannel.com/獲取清晰頻道提交給 SEC 的代理聲明及其他相關文件（當可用時）的免費副本。

徵求意見的參與者

清晰頻道及其董事、高級管理人員和部分員工可能被視為在擬議交易中向清晰頻道的普通股東征求代理的參與者。關於清晰頻道董事和高級管理人員的信息已在最終代理聲明中列出，標題包括"董事會組成"、"提案 1 — 董事選舉"、"我們的高級管理人員"、"薪酬討論與分析"、"薪酬委員會報告"、"高管薪酬表"、"董事薪酬"和"某些受益所有者和管理層的證券持有情況"，該聲明已於 2025 年 4 月 10 日提交給 SEC（"年度股東大會代理聲明"），可在此處找到，並在清晰頻道於 2025 年 7 月 23 日和 2025 年 12 月 19 日提交的 8-K 表格的當前報告中找到。若清晰頻道董事或高級管理人員的證券持有情況自年度股東大會代理聲明中列示的金額髮生變化，這些變化已或將通過提交給 SEC 的 3、4 和 5 表格反映（這些表格包含在此處的 EDGAR 搜索結果中）。

這些文件可以從 SEC 的網站 www.sec.gov 免費獲取，或通過訪問清晰頻道網站的投資者關係部分 https://investor.clearchannel.com/獲取。關於參與擬議交易的代理徵求參與者的利益的更多信息將包含在清晰頻道預計將提交的代理聲明及清晰頻道可能向 SEC 提交的其他相關材料中。

來源 清晰頻道户外