硅谷的炸雞店裏，或許沒有精緻的餐具，但卻盛放着數千億美元的生意。
據韓國媒體報道，當地時間 2 月 5 日，正在美國訪問的 SK 集團會長崔泰元與英偉達 CEO 黃仁勳，在硅谷的一家名為 “99 Chicken” 的韓式炸雞店中進行了一場非正式的 “炸雞啤酒（Chimaek）會談”。
觀察人士稱，雙方的討論內容可能不僅限於第六代高帶寬內存（HBM4）的供應量談判，還包括在構建下一代 AI 數據中心方面的戰略合作。
值得玩味的是，據報道稱這場會面的私密與親密程度遠超普通商務談判，出席者除了 SK 海力士的核心高管，還包括崔泰元的次女、IntegralHealth 代表崔敏靜，以及黃仁勳的女兒、英偉達機器人部門高級總監麥迪遜·黃。
分析認為這種 “家族式” 的社交場景，釋放了一個強烈信號：SK 與英偉達的關係，正在從商業合作伙伴向更緊密的戰略盟友升級。
回顧歷史，每當崔泰元與黃仁勳會面，半導體市場總會掀起巨浪。2021 年 5 月兩人的會面，直接促成了 SK、英偉達與台積電的 “AI 三角同盟”。
而這一次業內人士認為，崔泰元此行不僅是承諾 HBM4 按時交付，更着眼於 SK 集團向 “綜合 AI 解決方案供應商” 轉型的戰略佈局。半導體行業相關人士表示：
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這是 SK 集團以 HBM 為槓桿，正式進軍下一代 AI 基礎設施市場的信號。
</blockquote>
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<h2 id="hbm-4-55">HBM4 供應格局，SK 海力士承諾無障礙交付</h2>
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此次會晤的焦點在於 HBM4 的供應保障。英偉達下半年將推出的下一代 AI 加速器 “Vera Rubin” 將採用每片 288 吉字節容量的 HBM4。
由於 HBM 生產需約 4 個月，加上台積電封裝的 2 至 3 個月，整個週期長達 6 至 7 個月，這使得英偉達對擁有行業最大產能的 SK 海力士依賴程度加深。
SK 海力士去年底與英偉達達成協議，將供應 HBM4 需求量的 55% 以上，目前正在進行性能優化。崔泰元在會面中向黃仁勳承諾&#34;無障礙供應&#34;。
據報道，SK 海力士的 HBM4 雖採用 12 納米晶圓代工和 1b DRAM 等相對落後一代的工藝，但性能表現與採用 4 納米晶圓代工和 10 納米 6 代 DRAM 的三星電子產品相當。
市場格局今年已發生變化。三星電子去年 9 月通過英偉達對 12 層 HBM3E 產品的質量測試，本月率先進入 HBM4 量產出貨階段。
三星的 HBM4 傳輸速度為每秒 11.7Gb，已超過英偉達每秒 10 至 11Gb 的要求標準，打破了 SK 海力士去年在 HBM3E 12 層產品上的近乎壟斷地位。
業內預計，雙方還討論了 2027 年市場將正式開啓的第七代 HBM(HBM4E) 以及定製型 HBM(cHBM) 的合作方案。
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<h2 id="283c8b49">從 “賣內存” 到 “賣 AI 基建”</h2>
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如果説無障礙供應 HBM4 是 “守江山”，那麼崔泰元此行的真正野心在於 “打江山”，進軍 AI 數據中心基礎設施市場。
崔泰元正推動 SK 集團向&#34;綜合 AI 解決方案供應商&#34;轉型，此次與黃仁勳的討論被認為涉及 AI 半導體、服務器和數據中心等多個層面的協作。
SK 海力士與英偉達在企業級固態硬盤 (eSSD) 領域的進一步合作備受關注。
英偉達今年 1 月宣佈將在 Vera Rubin 中應用新的內存解決方案&#34;ICMS&#34;，全套設備將配備 9600 太字節的 eSSD，與現有產品相比需求量增加 16 倍。這為 SK 海力士在存儲領域的拓展提供了重大機遇。
自 2 月 3 日起，崔會長一直在美國與包括英偉達和 Meta 在內的多家大型科技公司舉行了一系列會晤。
據報道，雙方還可能討論了繼高帶寬內存之後的下一代服務器內存模塊——SoCamm(服務器用低功耗 DRAM 模塊) 以及閃存供應。半導體業內人士指出：
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SoCamm 是改變 AI 服務器電源架構的下一個戰場，SK 集團正以 HBM 為強大槓桿，正式進軍下一代 AI 基礎設施市場。
</blockquote>
SK 海力士已將其美國閃存子公司 Solidigm 更名為&#34;AI Company&#34;，使其成為專門負責 SK 集團 AI 投資和解決方案業務的平台。
業務範圍不僅涵蓋 SK 海力士的 AI 半導體業務，還將整合 SK 電訊的 AI 技術和解決方案能力，打造從 AI 數據中心設計到半導體、服務器交付的全鏈條服務體系。甚至計劃年內就在北美推進數據中心的實證項目。
此次會晤透露出崔泰元向英偉達推介這一戰略構想的跡象。業內觀察人士認為，雙方可能探討了 SK 集團向英偉達提供 AI 綜合解決方案的具體方案。
這場在 99 Chicken 餐廳進行的非正式會晤，可能成為繼 2021 年&#34;AI 三角聯盟&#34;後，全球半導體產業鏈又一次重大重組的起點。

SK 集團會長崔泰元與英偉達 CEO 黃仁勳在硅谷炸雞店舉行” 家族式” 會晤，雙方女兒參與。分析認為，討論內容不只限於 HBM4 供應，還包括在構建下一代 AI 數據中心方面的戰略合作。業內認為此次會面可能成為繼 2021 年” AI 三角聯盟” 後全球半導體產業鏈的重大重組契機，SK 以 HBM 為槓桿正式進軍下一代 AI 基礎設施市場。

- 崔泰元與黃仁勳在硅谷舉行 “炸雞啤酒會談”，討論 HBM4 和 AI 數據中心合作。  
- SK 海力士承諾無障礙交付 HBM4，以支持英偉達即將推出的 AI 加速器。  
- 雙方可能探討 SK 向英偉達提供全面 AI 解決方案，推動行業重組。

華爾街見聞

三力士

英偉達

動態半導體 ETF - Invesco

英偉達期權收益策略 ETF - YieldMax

國聯安科創芯片設計ETF

南方兩倍做多海力士

2 倍做空 NVDA ETF - T-Rex

國泰CES半導體芯片行業ETF

2 倍做多英偉達 ETF - GraniteShares

國泰中證半導體材料設備主題ETF

天弘中證計算機主題ETF

國聯安半導體ETF

納斯達克半導體 ETF - First Trust

半導體 ETF - VanEck Vectors

華夏上證科創板半導體材料設備主題ETF

iShares US Digital Infrastructure and Real Estate ETF

標普半導體 ETF - SPDR

國泰中證全指集成電路ETF

2 倍做多 NVDA ETF - T-Rex

半導體 3 倍做多 - Direxion

Global X Data Center & Dgtl Infrs ETF

基準數據與基礎設施房地產 SCTR ETF - Pacer

2 倍做多英偉達 ETF - Direxion

1.5 倍做空英偉達 ETF - Tradr

2 倍做空 NVDA ETF - GraniteShares

費城交易所 半導體 ETF - iShares

國泰中證計算機主題ETF

硅谷 “炸雞會談”：SK 海力士會長密晤黃仁勳，鎖定 55%HBM4 份額並開啓 AI 基建協作