《大行》招銀國際升貝殼目標價至 21.8 美元 料今年盈利復甦

招銀國際發表研究報告，預測受高基數影響，貝殼 (02423.HK) 去年第四季收入將按年下跌 28.5% 至 222 億元人民幣 (下同)，計及一次性成本控制措施後，預測季度非通用會計準則 (non-GAAP) 淨利潤為 4.27 億元，non-GAAP 淨利潤率料達 1.9%。

但該行強調，仍看好貝殼擁有強大的技術能力、優質的服務質量以及成熟的經紀人合作網絡，有望在房屋交易業務中擴大市場份額，預期今年集團對核心房產交易業務推行成本優化措施，加上新業務盈利改善，將推動盈利復甦，預計今年全年 non-GAAP 淨利潤達 70 億元，較 2025 年預測達 49 億元按年增長約 42%。招銀國際將貝殼 (BEKE.US) 美股目標價由 20.7 美元上調至 21.8 美元，維持「買入」評級。