《大行》摩通降級中海油至「中性」 下調每股盈利預測

摩根大通將中海油 (00883.HK)(600938.SH) 評級下調至「中性」，因其股價已升穿該行目標價。同時，該行認為目前中海油估值已趨合理，並將行業偏好順序調整為中石油 (00857.HK)、中石化 (00386.HK) 及中海油。三間公司中，中海油業務組合的石油佔比最高，因此對潛在油價下跌更為敏感。

摩通預期中海油 2026 年股息收益率為 5%，相較於中石油為 6%；該行將中海油 2026 及 27 年每股盈利預測下調 7% 至 9%，以反映美元疲弱，維持 H 股目標價 23 港元及 A 股目標價 30 元人民幣。