《大行》里昂：三一國際礦用卡車新客户拓展取得重大突破 目標價升至 16 元

里昂發表研究報告指出，近期對三一國際 (00631.HK) 進行實地考察，管理層表示公司在礦用卡車新客户拓展方面取得重大突破。

截至今年 1 月，三一國際的礦用卡車在手訂單增至約 30 億元人民幣 (下同)，其中超過一半來自混合動力剛性卡車及 150 噸以上電動輪卡車。客户基礎亦擴展至非煤炭採礦企業，該行估計今年有色金屬訂單將佔 40% 至 50%。

整體而言，里昂預測三一國際的經調整淨利潤將由 2024 年至 2027 年增長近四倍，其中海外市場貢獻佔比將超 50%。該行料公司至 2027 年的盈利年均複合增長率達 54%，至約 40 億元。里昂將三一國際目標價從 13 港元上調至 16 港元，重申「跑贏大市」評級。