美國 CPI 數據公佈後，美股期貨短線拉昇，美債收益率下跌。此前因人工智能擔憂引發的市場恐慌性拋售有所緩解。
據華爾街見聞，美國 1 月 CPI 環比 0.2%，預期 0.3%，前值 0.3%。美國 1 月核心 CPI 同比 2.5%，預期 2.5%，前值 2.6%。美國 1 月核心 CPI 環比 0.3%，預期 0.3%，前值 0.2%。
黃金上漲 0.7% 至每盎司約 4950 美元上方，現貨白銀日內漲幅擴大至 3%，報 77.46 美元/盎司。比特幣在連跌四日後反彈。美國 10 年期國債收益率上升 1 個基點至 4.11%，部分收復週四避險情緒推動的漲幅。
市場焦點轉向週五公佈的美國 1 月通脹數據。市場預期核心消費者價格指數 (CPI) 同比增長 2.5%。交易員繼續認為美聯儲 3 月降息幾無可能，7 月降息已完全定價。花旗集團的 Benjamin Wiltshire 警告稱，市場對美國通脹前景過於樂觀，&#34;我們仍處於結構性較高的通脹環境中&#34;。
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<ul>
<li>股市：美國 CPI 數據公佈後，美股期貨短線拉昇，納指期貨日內漲 0.13%，標普 500 指數期貨漲 0.12%，道指期貨漲 0.06%。亞洲股市下跌，韓國 Kospi 指數逆勢上漲 0.9%，印度股指 Nifty、Sensex 指數跌 1%。澳大利亞 S&amp;P/ASX 200 指數收盤跌 1.4%，報 8917.6 點，投資者在農曆新年假期前削減風險敞口。</li>
<li>阿里巴巴美股盤前跌幅擴大至 5%。</li>
</ul>
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<ul>
<li>債市：CPI 公佈後，美債收益率下跌，兩年期美債收益率跌至 3.4% 附近，創去年 10 月以來新低。日本 2 年期國債價格抹去跌幅，收益率轉為下行 0.5 個基點，至 1.295%。</li>
<li>匯市與加密貨幣：CPI 公佈後，美元指數短線走低，日內跌 0.03%。日元兑美元下跌 0.5% 至 153.50。比特幣上漲 1.6% 至 66,808.07 美元。</li>
<li>大宗商品：現貨黃金上漲 1% 至每盎司 4,973.16 美元。現貨白銀日內漲幅擴大至 3%，報 77.46 美元/盎司。美、布兩油短線走低，WTI 原油日內跌近 1%。歐洲斯托克 600 油氣指數觸及盤中低點，跌 1.2%。據路透，OPEC+ 傾向於從 4 月開始恢復增產，但尚未做出最終決定，相關討論將在 3 月 1 日會議前繼續進行。</li>
</ul>
</blockquote>
<h2>假期前獲利了結主導</h2>
MSCI 亞太指數今年迄今上漲約 12%，相比之下標普 500 指數週四抹去年內所有漲幅，目前下跌 0.2%。亞洲科技股表現強勁，MSCI 相關板塊指數上漲 22%。作為 AI 投資代表的韓國 Kospi 指數今年已上漲 32%，成為全球表現最佳的股市。
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&#34;亞洲今年表現良好，但我擔心與全球市場的相關性以及戰術性回撤，&#34;新加坡 Vantage Point Asset Management 首席投資官 Nick Ferres 表示。
亞洲投資級美元債券的收益率溢價週五擴大約 2 個基點。據信貸交易員稱，如果這一走勢持續，將是自去年 10 月以來最大增幅，與美國同類債券利差擴大走勢一致。
<h2>AI 衝擊波亞洲相對可控</h2>
美國市場的劇烈波動反映出 AI 熱潮帶來的高風險以及跨行業、跨地區、跨資產類別的不可預測連鎖反應，凸顯所謂&#34;AI 恐慌交易&#34;的出現。&#34;軟件股現在的交易方式就像 2008 年的銀行股，&#34;Nick Ferres 表示，提及全球金融危機。
然而，與美國因 AI 引發的波動相比，對亞洲市場的影響迄今相對有限。景順日本資產管理公司全球市場策略師 Tomo Kinoshita 表示，&#34;儘管如此，隨着 AI 應用預計隨時間推進，類似美國的情況最終很可能也會在亞洲出現。&#34;
野村的 Julia Wang 表示，在 AI 技術方面市場處於未知領域，這意味着&#34;未來可能還會有大量波動&#34;。Applied Materials 盤後的強勁表現顯示，AI 相關擔憂可能出現緩解跡象。
<h2>通脹數據牽動降息預期</h2>
美國 1 月通脹數據成為週五交易員關注的關鍵事件。核心 CPI 預期同比增長 2.5%，剔除食品和能源價格。該數據在週三就業數據顯示美國經濟強勁後獲得額外關注，促使交易員削減對美聯儲降息的押注，貨幣市場將降息預期從此前的 6 月推遲至 7 月。
花旗集團的 Benjamin Wiltshire 表示，市場對美國通脹前景過於樂觀，使得押注價格壓力上升的交易看起來具有吸引力。他指出，投資者可能低估了美國消費者的韌性，市場對通脹的預期可能會略微上調。交易員繼續認為美聯儲 3 月會議降息的可能性極低。美國國債週四因紐約市場避險情緒而走強，週五則回吐部分漲幅。
在大宗商品方面，石油價格今年首次連續兩週下跌，受更廣泛市場避險情緒影響。黃金自週四突然拋售跌破 5000 美元后，交易一直波動劇烈，算法交易者似乎放大了這一貴金屬的跌勢。
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高盛集團上調了日本股票評級，預期政治穩定將帶來提振。這為亞洲市場增添了另一個積極因素，儘管短期內投資者仍保持謹慎。
持續更新中……

中金黃金

易方達黃金礦-U

納指期貨日內漲 0.13%，標普 500 指數期貨漲 0.12%，道指期貨漲 0.06%，阿里巴巴美股盤前跌幅擴大至 5%。歐洲斯托克 600 指數下跌 0.1%，市場焦點轉向即將公佈的美國 1 月通脹數據。大宗商品方面，白銀漲 3%、黃金漲 0.7%，而 OPEC+ 傾向 4 月起恢復增產的消息令油價承壓。

- 亞洲股市週五回落，投資者在春節前鎖定收益。  
- MSCI 亞太指數下跌 0.9%，韓國 Kospi 指數逆勢上漲 0.9%。  
- 市場關注美國通脹數據，降息預期推遲至 7 月。

華爾街見聞

Kinross Gold

華夏中證滬深港黃金產業股票ETF

易方達黃金礦業ETF

黃金和貴金屬礦商 ETF - U.S. Global

黃金 ETF - iShares

黃金礦 ETF - Sprott

初級黃金礦股 ETF

黃金勘探商 ETF - GlobalX

全球黃金礦業股 MSCI ETF - iShares

Roundhill Gold Miners Weeklypay ETF

易方達黃金礦-R

Sprott Active Gold & Silver Miners ETF

金礦小盤股 ETF - VanEck Vectors

美國通脹數據公佈，美股期指短線拉昇，阿里盤前大跌 5%，黃金小幅反彈，原油日內跌近 1%