/PRNewswire/ -- 波士頓聯邦住房貸款銀行公佈了其 2025 年第四季度和年度的初步未經審計的財務結果，報告第四季度淨收入為 5660 萬美元，全年淨收入為 2.266 億美元。該銀行預計將在下個月向美國證券交易委員會提交截至 2025 年 12 月 31 日的 10-K 表格年度報告。
該銀行董事會宣佈分紅，年收益率為 7.05%，這是 2025 年第四季度擔保隔夜融資利率的日均值加 300 個基點。基於 2025 年第四季度的平均流通股，分紅將於 2026 年 3 月 3 日支付。與往常一樣，分紅仍由董事會自行決定。
“該銀行在 2025 年的財務表現強勁。會員參與度增長，同時銀行保持了強勁的資本和流動性水平。由於利率在全年下降，導致淨利息收入如預期減少。我們始終致力於為我們的金融機構會員提供可靠的流動性和批發融資，並確保他們的社區受益於我們的住房和社區投資項目，” 總裁兼首席執行官蒂莫西·J·巴雷特表示。“我們為在 2025 年向可負擔住房計劃貢獻 3260 萬美元，以及向我們的自由裁量住房和社區投資項目額外貢獻 3140 萬美元而感到自豪，這些項目支持新英格蘭地區的可負擔住房、可負擔的房屋擁有權和小型企業。”
2025 年第四季度運營亮點
該銀行的整體運營結果受到經濟、利率和會員對貸款需求的影響。在 2025 年第四季度，聯邦公開市場委員會（FOMC）將聯邦基金利率的目標區間從 400 到 425 個基點下調至 350 到 375 個基點。因此，收益曲線在季度內變陡，反映出短期利率的下降，而中長期利率相對穩定。
截至 2025 年 12 月 31 日的季度淨收入為 5660 萬美元，比 2024 年同期的 8210 萬美元減少了 2550 萬美元。淨收入的減少主要是由於在計提信用損失後的淨利息收入減少了 4000 萬美元，部分被自由裁量住房和社區投資項目（1）費用和自願可負擔住房計劃貢獻減少了 880 萬美元所抵消。這些結果導致該銀行在本季度向可負擔住房計劃的法定貢獻為 630 萬美元。
截至 2025 年 12 月 31 日的季度，在計提信用損失後的淨利息收入為 8560 萬美元，而 2024 年同期為 1.256 億美元。在計提信用損失後的淨利息收入減少 4000 萬美元的主要原因包括：平均貸款減少 54 億美元；平均資本減少 6380 萬美元；由於中期利率在 2025 年第四季度的變化小於去年同期，導致公允價值對沖無效的未實現損益出現 910 萬美元的不利差異；以及季度內短期利率的下降。部分抵消這些對計提信用損失後的淨利息收入的減少的是平均抵押貸款支持證券增加 6.871 億美元和平均抵押貸款增加 6.145 億美元。
截至 2025 年 12 月 31 日的三個月內，淨利差為 0.24%，比 2024 年同期減少 16 個基點，淨利息收益率為 0.49%，比 2024 年 12 月 31 日的三個月減少 21 個基點。淨利差和收益率的下降主要歸因於上述提到的計提信用損失後的淨利息收入的減少。
2025 年 12 月 31 日 資產負債表亮點
截至 2025 年 12 月 31 日，總資產減少 32 億美元，或 4.4%，降至 688 億美元，低於 2024 年年末的 720 億美元。貸款總額為 388 億美元，較 2024 年年末減少 64 億美元。總投資為 252 億美元，較前一年末的 225 億美元增加 27 億美元，主要是由於持有在我們資產負債表上的低收益短期貨幣市場工具以管理我們的流動性狀況，以及抵押貸款支持證券增加 6.976 億美元。抵押貸款總額為 43 億美元，較 2024 年年末增加 6.066 億美元，因為向該銀行的抵押貸款銷售增加。
截至 2025 年 12 月 31 日，總資本為 38 億美元，比 2024 年年末的 39 億美元減少 7350 萬美元。在 2025 年，資本股票減少了 2.586 億美元，主要是由於貸款減少。2025 年，留存收益增長至 20 億美元，較 2024 年 12 月 31 日增加 6330 萬美元，增幅為 3.3%。其中，限制性留存收益（2）截至 2025 年 12 月 31 日為 5.546 億美元。累計其他綜合損失截至 2025 年 12 月 31 日為 1.333 億美元，較 2024 年 12 月 31 日的累計其他綜合損失改善了 1.217 億美元。
截至 2025 年 12 月 31 日，該銀行符合所有監管資本比率，並且根據最新可用信息，在 2025 年 9 月 30 日被其監管機構——聯邦住房金融局評定為 “資本充足”。（3）
2025 年 年度運營亮點
截至 2025 年 12 月 31 日的年度淨收入減少 6390 萬美元，降至 2.266 億美元，較 2024 年的 2.905 億美元減少。淨收入的減少主要是由於在信用損失準備後的淨利息收入減少了 5620 萬美元，以及在自願的可負擔住房項目貢獻和自主住房與社區投資項目 (1) 費用增加了 1110 萬美元。這些結果導致該銀行在年度內向可負擔住房項目的法定貢獻為 2520 萬美元。該銀行在截至 2025 年 12 月 31 日的年度內向我們的自主住房和社區投資項目貢獻了 3140 萬美元，並自願向可負擔住房項目貢獻了 740 萬美元。
截至 2025 年 12 月 31 日的年度，信用損失準備後的淨利息收入為 3.771 億美元，而 2024 年為 4.333 億美元。淨利息收入減少 5620 萬美元主要是由於短期利率降低，部分被我們平均貸款、平均抵押貸款支持證券和平均抵押貸款組合分別增加的 20 億美元、7.104 億美元和 6.094 億美元所抵消。
截至 2025 年 12 月 31 日的年度淨利息差為 0.24%，較 2024 年減少 5 個基點，淨利息收益率為 0.50%，較截至 2024 年 12 月 31 日的年度減少 13 個基點。淨利息差和收益率的減少主要歸因於上述提到的信用損失準備後的淨利息收入的減少。
關於銀行
波士頓聯邦住房貸款銀行是一個為新英格蘭六個州的住房金融提供合作性擁有的批發銀行。其使命是為新英格蘭的成員金融機構提供高度可靠的批發資金和流動性。該銀行還開發和提供具有競爭力的金融產品、服務和專業知識，以支持住房金融、社區發展和經濟增長，包括針對低收入家庭的項目。
聯繫方式：
亞當·科德威爾
617-292-9774
[email protected]
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<td>波士頓聯邦住房貸款銀行</td>
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<td>資產負債表亮點</td>
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<tr>
<td>(單位：千美元)</td>
<td></td>
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<td></td>
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<td></td>
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<tr>
<td>(未經審計)</td>
<td></td>
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<td></td>
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<td></td>
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<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td></td>
<td></td>
<td>2025 年 12 月 31 日</td>
<td></td>
<td>2025 年 9 月 30 日</td>
<td></td>
<td>2024 年 12 月 31 日</td>
</tr>
<tr>
<td>資產</td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>現金及銀行存款</td>
<td></td>
<td>$ 1,184</td>
<td></td>
<td>$ 9,930</td>
<td></td>
<td>$ 5,149</td>
</tr>
<tr>
<td>貸款</td>
<td></td>
<td>38,762,563</td>
<td></td>
<td>42,774,048</td>
<td></td>
<td>45,163,175</td>
</tr>
<tr>
<td>投資 (4)</td>
<td></td>
<td>25,206,343</td>
<td></td>
<td>28,220,995</td>
<td></td>
<td>22,499,068</td>
</tr>
<tr>
<td>持有的抵押貸款淨額</td>
<td></td>
<td>4,285,722</td>
<td></td>
<td>4,157,362</td>
<td></td>
<td>3,679,150</td>
</tr>
<tr>
<td>其他資產</td>
<td></td>
<td>556,837</td>
<td></td>
<td>571,632</td>
<td></td>
<td>646,424</td>
</tr>
<tr>
<td>資產總計</td>
<td></td>
<td>$ 68,812,649</td>
<td></td>
<td>$ 75,733,967</td>
<td></td>
<td>$ 71,992,966</td>
</tr>
<tr>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>負債</td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>合併義務淨額</td>
<td></td>
<td>$ 63,625,913</td>
<td></td>
<td>$ 70,262,933</td>
<td></td>
<td>$ 66,738,675</td>
</tr>
<tr>
<td>存款</td>
<td></td>
<td>915,299</td>
<td></td>
<td>1,077,463</td>
<td></td>
<td>877,081</td>
</tr>
<tr>
<td>其他負債</td>
<td></td>
<td>492,098</td>
<td></td>
<td>533,936</td>
<td></td>
<td>524,365</td>
</tr>
<tr>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>資本</td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>B 類資本股票</td>
<td></td>
<td>1,936,610</td>
<td></td>
<td>2,107,549</td>
<td></td>
<td>2,195,167</td>
</tr>
<tr>
<td>未分配盈餘 - 不受限制</td>
<td></td>
<td>1,421,472</td>
<td></td>
<td>1,416,765</td>
<td></td>
<td>1,403,455</td>
</tr>
<tr>
<td>未分配盈餘 - 受限制 (2)</td>
<td></td>
<td>554,561</td>
<td></td>
<td>543,244</td>
<td></td>
<td>509,245</td>
</tr>
<tr>
<td>未分配盈餘總計</td>
<td></td>
<td>1,976,033</td>
<td></td>
<td>1,960,009</td>
<td></td>
<td>1,912,700</td>
</tr>
<tr>
<td>累計其他綜合損失</td>
<td></td>
<td>(133,304)</td>
<td></td>
<td>(207,923)</td>
<td></td>
<td>(255,022)</td>
</tr>
<tr>
<td>資本總計</td>
<td></td>
<td>3,779,339</td>
<td></td>
<td>3,859,635</td>
<td></td>
<td>3,852,845</td>
</tr>
<tr>
<td>負債和資本總計</td>
<td></td>
<td>$ 68,812,649</td>
<td></td>
<td>$ 75,733,967</td>
<td></td>
<td>$ 71,992,966</td>
</tr>
<tr>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>監管資本與資產比率</td>
<td></td>
<td>5.7 %</td>
<td></td>
<td>5.4 %</td>
<td></td>
<td>5.7 %</td>
</tr>
<tr>
<td>股本市場價值 (MVE) 與資本股票面值比率 (5)</td>
<td></td>
<td>188 %</td>
<td></td>
<td>176 %</td>
<td></td>
<td>167 %</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<table>
<thead>
<tr>
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<th></th>
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<th></th>
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<th></th>
</tr>
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<tbody>
<tr>
<td>損益表亮點</td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>(單位：千美元)</td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>(未經審計)</td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td></td>
<td></td>
<td>截至三個月</td>
<td>截至年度</td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td></td>
<td></td>
<td>2025 年 12 月 31 日</td>
<td></td>
<td>2025 年 9 月 30 日</td>
<td></td>
<td>2024 年 12 月 31 日</td>
<td></td>
<td>2025 年 12 月 31 日</td>
<td></td>
<td>2024 年 12 月 31 日</td>
</tr>
<tr>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>總利息收入</td>
<td></td>
<td>$ 752,740</td>
<td></td>
<td>$ 879,083</td>
<td></td>
<td>$ 886,102</td>
<td></td>
<td>$ 3,366,918</td>
<td></td>
<td>$ 3,622,609</td>
</tr>
<tr>
<td>總利息支出</td>
<td></td>
<td>667,166</td>
<td></td>
<td>777,981</td>
<td></td>
<td>760,504</td>
<td></td>
<td>2,989,418</td>
<td></td>
<td>3,189,127</td>
</tr>
<tr>
<td>淨利息收入</td>
<td></td>
<td>85,574</td>
<td></td>
<td>101,102</td>
<td></td>
<td>125,598</td>
<td></td>
<td>377,500</td>
<td></td>
<td>433,482</td>
</tr>
<tr>
<td>信用損失準備後的淨利息收入</td>
<td></td>
<td>85,574</td>
<td></td>
<td>100,910</td>
<td></td>
<td>125,598</td>
<td></td>
<td>377,100</td>
<td></td>
<td>433,286</td>
</tr>
<tr>
<td>其他收入</td>
<td></td>
<td>5,272</td>
<td></td>
<td>4,543</td>
<td></td>
<td>1,144</td>
<td></td>
<td>15,940</td>
<td></td>
<td>12,447</td>
</tr>
<tr>
<td>運營支出</td>
<td></td>
<td>23,346</td>
<td></td>
<td>21,301</td>
<td></td>
<td>22,297</td>
<td></td>
<td>86,852</td>
<td></td>
<td>80,945</td>
</tr>
<tr>
<td>聯邦住房金融局及財務辦公室</td>
<td></td>
<td>3,120</td>
<td></td>
<td>2,794</td>
<td></td>
<td>2,950</td>
<td></td>
<td>11,399</td>
<td></td>
<td>9,902</td>
</tr>
<tr>
<td>AHP 自願貢獻</td>
<td></td>
<td>30</td>
<td></td>
<td>681</td>
<td></td>
<td>915</td>
<td></td>
<td>7,383</td>
<td></td>
<td>2,767</td>
</tr>
<tr>
<td>自主住房和社區投資項目 (1)</td>
<td></td>
<td>276</td>
<td></td>
<td>6,125</td>
<td></td>
<td>8,233</td>
<td></td>
<td>31,360</td>
<td></td>
<td>24,906</td>
</tr>
<tr>
<td>其他支出</td>
<td></td>
<td>1,195</td>
<td></td>
<td>1,156</td>
<td></td>
<td>1,158</td>
<td></td>
<td>4,254</td>
<td></td>
<td>4,436</td>
</tr>
<tr>
<td>AHP 評估</td>
<td></td>
<td>6,295</td>
<td></td>
<td>7,348</td>
<td></td>
<td>9,129</td>
<td></td>
<td>25,211</td>
<td></td>
<td>32,322</td>
</tr>
<tr>
<td>淨收入</td>
<td></td>
<td>$ 56,584</td>
<td></td>
<td>$ 66,048</td>
<td></td>
<td>$ 82,060</td>
<td></td>
<td>$ 226,581</td>
<td></td>
<td>$ 290,455</td>
</tr>
<tr>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>績效比率：(6)</td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>平均資產回報率</td>
<td></td>
<td>0.32 %</td>
<td></td>
<td>0.34 %</td>
<td></td>
<td>0.45 %</td>
<td></td>
<td>0.30 %</td>
<td></td>
<td>0.42 %</td>
</tr>
<tr>
<td>平均股本回報率 (7)</td>
<td></td>
<td>6.08 %</td>
<td></td>
<td>6.77 %</td>
<td></td>
<td>8.69 %</td>
<td></td>
<td>5.89 %</td>
<td></td>
<td>7.99 %</td>
</tr>
<tr>
<td>淨利息差</td>
<td></td>
<td>0.24 %</td>
<td></td>
<td>0.27 %</td>
<td></td>
<td>0.40 %</td>
<td></td>
<td>0.24 %</td>
<td></td>
<td>0.29 %</td>
</tr>
<tr>
<td>淨利息收益率</td>
<td></td>
<td>0.49 %</td>
<td></td>
<td>0.52 %</td>
<td></td>
<td>0.70 %</td>
<td></td>
<td>0.50 %</td>
<td></td>
<td>0.63 %</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<table>
<thead>
<tr>
<th></th>
<th></th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>(1)</td>
<td>我們有一些自主的補貼預付款和贈款項目，包括新英格蘭就業計劃、住房我們的勞動力、提升住房擁有權、CDFI 預付款和永久利率買斷項目。有關更多信息，請參見 2024 年 12 月 31 日結束的年度報告中第 1 項——業務——針對住房和社區投資項目，報告已於 2025 年 3 月 14 日提交給 SEC（2024 年度報告）。</td>
</tr>
<tr>
<td>(2)</td>
<td>銀行的資本計劃和所有聯邦住房貸款銀行之間的聯合資本增強協議要求銀行分配一定金額，通常不少於每季度淨收入和對之前淨收入的調整的 20%，到一個限制性留存收益賬户，直到滿足總要求分配。限制性留存收益賬户中的金額不可用於支付股息，股息可以從當前淨收入和無限制留存收益中支付。有關更多信息，請參見 2024 年度報告中第 5 項——註冊人的普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。</td>
</tr>
<tr>
<td>(3)</td>
<td>有關銀行資本要求的更多信息，請參見 2024 年度報告中第 7 項——管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析——流動性和資本資源——資本。</td>
</tr>
<tr>
<td>(4)</td>
<td>投資包括可供出售證券、持有至到期證券、交易證券、計息存款、根據轉售協議購買的證券和出售的聯邦基金。</td>
</tr>
<tr>
<td>(5)</td>
<td>MVE 等於資產的理論市場價值與負債的理論市場價值之間的差額，MVE 與銀行資本股票面值的比率可以作為未來淨收入的一個指標，前提是它展示了之前利率變動對當前資產負債表產生淨利息收入能力的影響。然而，這個比率並不總是能準確指示未來的淨收入。因此，投資者不應過度依賴該比率，並被鼓勵閲讀銀行對 MVE 的討論，包括在 2024 年度報告中第 7A 項——關於市場風險的定量和定性披露——市場和利率風險的測量中對 MVE 作為指標的侷限性的討論。</td>
</tr>
<tr>
<td>(6)</td>
<td>季度期間的收益是年化的。</td>
</tr>
<tr>
<td>(7)</td>
<td>平均股本回報率是淨收入除以流通的 B 類資本股票的平均日餘額、累計其他綜合損失和總留存收益的總和。</td>
</tr>
</tbody>
</table>
1995 年私人證券訴訟改革法案下的安全港聲明
本發佈，包括未經審計的資產負債表亮點和收入表亮點，使用了 1995 年私人證券訴訟改革法案中 “安全港” 條款所指的前瞻性聲明，這些聲明涉及銀行的計劃、目標、預測、估計或預測。這些聲明基於銀行截至本日期的預期。通知中使用 “初步”、“預計”、“預期”、“將” 等類似表述及其複數和否定形式來識別一些但不是所有的前瞻性聲明。例如，關於未來股息聲明和對預付款餘額、抵押貸款投資和淨收入的預期的聲明屬於前瞻性聲明，此外還有其他前瞻性聲明。
銀行警告説，前瞻性聲明本質上涉及風險和不確定性，包括但不限於與金融資產、金融負債的溢價和折扣的攤銷和累積相關的會計標準的應用；利率、市場價格和指數的變化及其波動；衍生品及其基礎金融工具的對沖會計；金融工具的公允價值；投資證券和抵押貸款的信用損失準備；信用和債務市場的不穩定；經濟狀況；對銀行或聯邦住房貸款銀行系統的預付款或合併義務的需求變化；銀行執行其商業模式和支付未來股息的能力；以及抵押資產的提前還款速度。此外，銀行保留因任何原因更改其任何項目計劃的權利，包括但不限於立法或監管變化、成員資格變化或董事會自行決定的變化。因此，銀行警告説，實際結果可能與這些前瞻性聲明中所表達或暗示的結果有重大差異，或可能影響特定計劃、目標、預測、估計或預測的實現程度，您被警告不要過度依賴這些聲明。銀行不承擔更新本聲明中或不時代表銀行作出的任何前瞻性聲明的義務。
來源：波士頓聯邦住房貸款銀行
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波士頓聯邦住房貸款銀行宣佈了其 2025 年第四季度和年度財務初步結果，報告第四季度淨收入為 5660 萬美元，年度淨收入為 2.266 億美元。董事會宣佈派發年收益率為 7.05% 的股息，將於 2026 年 3 月 3 日支付。儘管由於利率下降導致淨利息收入減少，該銀行的財務表現依然強勁。總資產減少至 688 億美元，而抵押貸款增加至 43 億美元。該銀行在 2025 年向可負擔住房計劃貢獻了 3260 萬美元

波士頓聯邦住房貸款銀行公佈 2025 年第四季度及全年業績，並宣佈派發股息