亞馬遜正開啓其歷史上最大規模的資本支出計劃，試圖通過大規模投資重奪在人工智能領域的勢頭，並捍衞其雲計算業務的領先地位。面對微軟和谷歌的強力挑戰，這家科技巨頭正試圖通過擴張數據中心、研發芯片和構建模型來扭轉局勢。
據英國金融時報報道，亞馬遜首席執行官 Andy Jassy 上週宣佈，公司今年的資本支出將攀升至 2000 億美元，這一數字超過了谷歌和微軟的支出水平。這筆鉅額投資將主要集中在計算基礎設施上，約四分之三的預算被分配給了其雲計算部門 AWS。與此同時，Jassy 不僅整合了芯片、模型和高級研究團隊以統一 AI 戰略，還削減了成本，裁撤了約 3 萬個企業職位。
然而，投資者對這一豪賭的規模感到不安。由於擔心鉅額支出轉化為回報的速度過於緩慢，亞馬遜股價已較去年 11 月的高點下跌超過 20%。儘管面臨市場的懲罰，Jassy 仍堅持這一策略，他表示公司在理解 AWS 需求信號及將產能轉化為資本回報方面擁有深厚經驗，並對此次投資充滿信心。
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AWS 員工透露，公司的激進舉措反映了內部的焦慮，即亞馬遜未能充分利用其在雲計算領域的先發優勢。特別是在 OpenAI 於 2022 年推出 ChatGPT 後，亞馬遜在爭取主要 AI 供應商合約方面的反應速度慢於競爭對手。
<h2 style="text-align: left">史上最大規模資本支出</h2>
根據公開文件，亞馬遜計劃投入的 2000 億美元資本支出中，絕大部分將用於 AWS 的擴張。相比之下，微軟、谷歌和甲骨文今年的總支出預計將接近 4000 億美元。Jassy 表示，亞馬遜計劃在今年增加大量數據中心容量。2025 年，該公司已增加了近 4 吉瓦的容量，相當於 320 多萬美國家庭的年能耗，並計劃到 2027 年將容量翻倍。
為了配合這一擴張，Jassy 在去年 12 月對組織架構進行了調整，將集團的芯片、模型和高級研究團隊整合在統一的領導結構下。Jassy 強調，公司將繼續像 “世界上最大的初創公司” 一樣運營，保持以客户為中心、精益和快速移動的狀態。
<h2 style="text-align: left">AWS 面臨的競爭焦慮</h2>
儘管 AWS 去年創造了近 1300 億美元的銷售額，並貢獻了亞馬遜總利潤的 60% 以上，仍是全球最大的雲服務提供商，但分析師預測，隨着對 AI 驅動的雲服務需求激增，微軟的雲業務將在未來三年內超過 AWS。
據十多位現任和前任高級員工透露，AWS 在爭取企業 AI 合同方面正在失去陣地。一位前 AWS 高級員工坦言：“我們完全沒有準備好事情會發展得如此之快。”
這種滯後體現在關鍵交易上。作為 OpenAI 最早的投資者之一，微軟早早鎖定了與這家 ChatGPT 製造商的獨家雲計算合同。亞馬遜直到 OpenAI 允許進行公司重組後，才於去年與這家初創公司簽署了一份價值 380 億美元的雲計算協議。然而，這一協議的規模與 OpenAI 與微軟簽署的 2500 億美元合同，以及與甲骨文達成的 3000 億美元交易相比，顯得相形見絀。此外，儘管亞馬遜向 Anthropic 投資了 80 億美元併為其建設數據中心，但這筆投資也是在谷歌支持該初創公司之後才進行的。
<h2 style="text-align: left">芯片戰略與算力突圍</h2>
為了減少對英偉達產品的依賴並提高利潤率，亞馬遜正大力推廣其自研芯片。公司宣稱，其用於常規雲計算的 Graviton 芯片和用於 AI 訓練的 Trainium 芯片的銷售額有望產生超過 100 億美元的年收入。去年 12 月，亞馬遜推出了最新一代 Trainium 芯片，承諾性能將大幅提升。
知情人士向媒體透露，亞馬遜正通過談判加入 OpenAI 最新的數十億美元融資輪，部分目的是為了確保這家 ChatGPT 製造商採用其半導體產品。然而，競爭依然激烈。谷歌已成功吸引 Anthropic 購買其 100 萬個 TPU（張量處理單元），交易價值達數百億美元。
科技諮詢公司 Creative Strategies 的 Ben Bajarin 對領先的 AI 初創公司是否會採用亞馬遜芯片表示懷疑。他指出，儘管亞馬遜強調性價比，但對於某些用户而言，他們更需要的是極致的性能，即便亞馬遜的方案運行成本低於英偉達。
<h2 style="text-align: left">自研模型被戲稱 “亞馬遜基礎款”</h2>
在模型開發方面，亞馬遜也在投入資金推進其名為 “Nova” 的 AI 模型，並將其定位為競爭對手模型的低成本替代品。然而，獨立基準測試顯示，Nova 的性能落後於 OpenAI、谷歌、Meta 和 Anthropic 製造的最先進模型。
據知情人士向媒體透露，一些 AWS 員工私下將 Nova 戲稱為 “Amazon Basics”（亞馬遜基礎款），這一術語通常用於指代該集團的通用廉價家居產品，這令高管們感到惱火。儘管公司推動員工使用自己的 AI 工具，並設定了 80% 的開發人員每週至少使用一次 AI 進行編碼的目標，但多名公司工程師表示，他們在編碼工作中更傾向於使用 Anthropic 的 Claude 模型，而非 Nova。一位 AWS 工程師甚至直言：“我甚至不知道我們要有個模型。”
這種在 AI 競賽中重奪陣地的壓力正重壓在員工心頭。一些員工擔心亞馬遜可能會滑向創始人 Jeff Bezos 曾在 2018 年描述的 “第二天” 狀態——即業務陷入停滯，隨後經歷 “極度痛苦的衰退”。一位 AWS 資深工程師表示：“文化變了，周圍的世界也變了。我們必須證明自己的價值。”

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亞馬遜計劃今年投入 2000 億美元（史上最大規模資本支出）重奪 AI 主動權，主攻 AWS 數據中心、自研 Trainium 芯片及 Nova 模型。但投資者擔憂回報過慢，股價較高點跌超 20%；內部焦慮蔓延：AWS 搶單落後、自研模型被戲稱 “亞馬遜基礎款”、工程師則更愛用競品 Claude。

- 亞馬遜計劃今年資本支出提升至 2000 億美元，主要用於擴張 AWS。  
- 面對微軟和谷歌競爭，亞馬遜在雲計算領域的反應速度慢於對手。  
- 此外，自研 AI 模型性能未達標，內部員工對未來感到焦慮。

哪怕投資者砸崩股價，2000 億美元也必須 “燒下去”，亞馬遜要 “重整旗鼓”