《大行》花旗上調東亞評級至「買入」估值吸引目標價升至 16 元

花旗發表研究報告指，東亞銀行 (00023.HK) 於業績會議上公佈最新戰略指引，目標至 2028 年將股本回報率 (ROE) 提升至 7%，對比 2025 年為 3.1%，市場預期為 5.1%，主要驅動因素包括淨利息收入預計持平；2025 至 2028 財年的非利息收入年增長率料達 14%；年度成本增幅低於 5%；以及至 2028 財年信貸成本或可降至低於 60 個基點。

花旗指，東亞 2028 年股息目標較 2025 年水平翻倍，意味着至 2028 年每股股息可達到約 1.2 元，預測屆時 ROE 將達到 6%，雖低於管理層目標，但仍顯着高於市場普遍預測的 5.1%。

展望未來，花旗認為東亞基本經營表現可勝過市場預期，估值亦吸引，早前獲納入恒生綜合指數，意味着未來有可能被納入港股通，因此將投資評級由「中性」上調至「買入」，目標價由 14.9 元升至 16 元。