<p>Appaloosa Management 的 David Tepper 在去年第四季度大舉押注人工智能相關投資，大幅增持美光科技並新建韓國股票頭寸，這兩項投資今年均表現強勁。</p>
<p>這位億萬富翁對沖基金經理將美光科技的持倉提升至 4.28 億美元，增幅達 200%，使這家 AI 系統關鍵內存芯片製造商成為該基金第四大持倉，據 InsiderScore 數據顯示。<strong>全球內存短缺推動美光股價今年已上漲近 30%。</strong></p>
<p><strong><img class=" wscnph" src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/db1eb3bb-39fa-4b95-8776-1f69dbd99795.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="1024" height="860" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/db1eb3bb-39fa-4b95-8776-1f69dbd99795.png"/></strong></p>
<p>與此同時，Tepper 新建了價值 1.823 億美元的 iShares MSCI 韓國 ETF（EWY）頭寸。該 ETF 主要持有三星電子和 SK 海力士等芯片巨頭，今年已飆升 34%，上週剛創下新高，吸引了尋求海外 AI 受益標的的投資者。</p>
<p><strong>這些芯片相關投資的強勁表現與市場其他板塊形成鮮明對比。軟件股今年已大幅下挫，投資者擔憂最新 AI 模型將衝擊該行業依賴高收費的商業模式。</strong></p>
<p><strong><img class=" wscnph" src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/a8deeda6-c2e8-44a2-bc47-16774fa2c817.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="1024" height="765" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/a8deeda6-c2e8-44a2-bc47-16774fa2c817.png"/></strong></p>
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<h2 id="839e2c10">加碼押注內存芯片</h2>
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<p>Tepper 對美光科技的投資顯示出對 AI 基礎設施的強烈信心。除了將股票持倉提升至 4.28 億美元外，他還購買了名義價值 7140 萬美元的美光看漲期權。不過目前尚不清楚他是否已出售這些合約或合約到期時間。</p>
<p>全球內存短缺成為推動美光股價飆升的關鍵因素。作為 AI 系統所需計算機內存的主要生產商，美光直接受益於人工智能熱潮帶來的需求激增。</p>
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<h2 id="22789286">瞄準韓國芯片龍頭</h2>
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<p>Tepper 的韓國 ETF 投資為其提供了對三星電子和 SK 海力士的敞口，這兩家公司主導了該 ETF 的持倉結構。投資者正將目光投向海外以尋找 AI 產業鏈受益者，韓國芯片製造商因此獲得青睞。</p>
<p>該 ETF 今年的 34% 漲幅反映出市場對亞洲芯片製造商在 AI 浪潮中角色的認可。這一表現與美國科技股的疲軟形成對比。</p>
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<h2 id="abce64c6">其他主要持倉調整</h2>
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<p>阿里巴巴仍是 Appaloosa 的頭號重倉股，儘管 Tepper 在第四季度減持了 20%。這家中國互聯網巨頭今年上漲 6%。</p>
<p>Alphabet 是該基金第二大持倉，Tepper 將持股比例提高了約 29%。但 Alphabet 今年表現落後，受到科技板塊整體壓力的拖累。</p>
<p>這些投資組合調整顯示 Tepper 正在重新配置資產，從傳統科技股轉向更直接受益於 AI 基礎設施建設的芯片製造商。</p>

美光科技

納斯達克半導體 ETF - First Trust

半導體 3 倍做多 - Direxion

<p>對沖基金大佬 Tepper 去年四季度精準狙擊 AI 芯片賽道，豪擲逾 6 億美元重倉美光科技和韓國芯片 ETF，今年已斬獲約 30% 回報。全球內存短缺疊加 AI 算力狂潮，其芯片押注與軟件股暴跌形成冰火兩重天。</p>

- David Tepper 在去年四季度增持美光科技至 4.28 億美元，漲幅達 200%。  
- 同時，他新建 1.823 億美元的韓國 ETF 頭寸，受益於三星電子和 SK 海力士上漲。  
- 全球內存短缺推動美光股價上漲近 30%，與軟件股波動相對明顯。

華爾街大佬 Tepper 押注 AI：美光持倉激增 200%，新買韓國 ETF