<h2>政府投資使 MP Materials (MP) 成為國家安全的焦點</h2>
<p>美國政府最近採取直接股權投資 MP Materials (MP) 的舉措，包括 4 億美元的優先股和認股權證，使該公司堅定地進入了國家安全的討論中。</p>
<p>查看我們對 MP Materials 的最新分析。</p>
<p>在經歷了 30 天股價急劇下跌 17.4% 和 90 天股價回落 10.4% 至約 56.95 美元后，MP Materials 仍然保持着大約 143% 的一年總股東回報。這表明，儘管市場在重新評估其在美國稀土供應中的角色，但早期的熱情正在減退，尤其是在五角大樓的 4 億美元優先股投資和近期關鍵支撐位的技術測試之後。</p>
<p>如果這個國家安全的角度讓你更廣泛地思考關鍵材料，值得瀏覽我們 30 家最佳稀土金屬股票，以尋找更多投資者關注的稀土生產商。</p>
<p>在最近的下跌後，MP 的交易價格約為 56.95 美元，但其內在價值估計顯示出 64% 的折扣，你不得不問自己：這是一個被錯誤定價的國家安全資產，還是市場已經在考慮未來的增長？</p>
<h2>最受歡迎的敍述：高估 12%</h2>
<p>根據 OOO97 的敍述，MP Materials 的公允價值約為 50.85 美元，低於最後的收盤價 56.95 美元，使得當前價格略高於這個故事。</p>
<blockquote>
<p><em>MP Materials 代表了該行業在 2026 年的最高信念想法。市場目前將 MP 定價為一家礦業公司，忽視其即將轉型為高利潤工業製造商的事實。</em></p>
</blockquote>
<p>閲讀完整的敍述。</p>
<p>值得詢問的是，這種觀點所暗示的收入組合、利潤率特徵和未來收益倍數是什麼。該敍述依賴於多階段整合和更像專業製造商而非純礦業公司的估值框架。支撐這一轉變的假設是分析變得更加詳細的地方。</p>
<p><strong>結果：公允價值 50.85 美元（高估）</strong></p>
<p>完整閲讀敍述，瞭解預測背後的原因。</p>
<p>然而，這個故事仍然依賴於成功的磁鐵提升和穩定的 NdPr 價格，任何運營延遲或稀土需求疲軟都可能對其構成挑戰。</p>
<p>瞭解 MP Materials 敍述的關鍵風險。</p>
<h2>另一種觀點：SWS DCF 與用户公允價值</h2>
<p>OOO97 的 50.85 美元公允價值指向一個輕微高估的股價，但我們的 DCF 模型呈現出截然不同的圖景，估計每股價值為 159.16 美元，而 MP 的交易價格則有 64.2% 的折扣。當兩種方法如此明顯不一致時，你會相信哪個故事？</p>
<p>深入瞭解 SWS DCF 模型如何得出其公允價值。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/759065da-3ba3-412e-8da7-bca6369af2fd/chart/dcf/query-ZGF0ZT0yMDI2LTAyLTE4?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/759065da-3ba3-412e-8da7-bca6369af2fd/chart/dcf/query-ZGF0ZT0yMDI2LTAyLTE4"/></p>
<p>截至 2026 年 2 月的 MP 折現現金流</p>
<p>Simply Wall St 每天對全球每隻股票進行折現現金流 (DCF) 分析（例如查看 MP Materials）。我們展示了完整的計算過程。你可以在你的觀察列表或投資組合中跟蹤結果，並在變化時收到提醒，或者使用我們的股票篩選器發現 56 只高質量的被低估股票。如果你保存了篩選器，我們甚至會在新公司匹配時提醒你——這樣你就不會錯過潛在機會。</p>
<h2>下一步</h2>
<p>如果這種對 MP Materials 的樂觀與謹慎的混合讓你猶豫不決，花點時間自己回顧完整的情況，並權衡 3 個關鍵收益和 1 個重要警告信號。</p>
<h2>準備發現更多投資想法嗎？</h2>
<p>如果 MP 讓你對投資組合有更大的思考，不要止步於此。使用 Simply Wall St 篩選器來發現你可能錯過的想法。</p>
<ul>
<li>通過查看 56 只高質量的被低估股票，尋找潛在的價值機會，這些股票的基本面良好，價格可能被一些投資者忽視。</li>
<li>通過關注提供收益的公司，增強你的收入來源，尋找 13 只股息堡壘，吸引以股息為重點的投資組合。</li>
<li>通過審查 80 只低風險股票，增強抗風險能力，突出一些投資者可能更願意持有的公司。</li>
</ul>
<p><em>本文由 Simply Wall St 撰寫，內容具有一般性。<strong>我們提供基於歷史數據和分析師預測的評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。</strong> 這並不構成買入或賣出任何股票的推薦，也未考慮你的目標或財務狀況。我們的目標是為你提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 對提到的任何股票沒有持倉。</em></p>
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<p>美國政府對 MP Materials 的 4 億美元股權投資提升了其在國家安全討論中的地位。儘管最近股價下跌了 17.4%，MP Materials 在過去一年中仍實現了 143% 的總股東回報。分析師認為該股票在 56.95 美元的價格上被高估，合理價值估計為 50.85 美元。然而，現金流折現模型顯示每股潛在價值為 159.16 美元，突顯了估值方法之間的顯著差異。投資者被鼓勵考慮與 MP Materials 在從採礦轉向高利潤製造過程中相關的風險和機會</p>

<h2>Government investment puts MP Materials (MP) in the national security spotlight</h2>
<div class="lb-trans"><h2>政府投資使 MP Materials (MP) 成為國家安全的焦點</h2>
</div><p>The recent move by the U.S. government to take a direct equity stake in MP Materials (MP), including US$400 million in preferred stock and warrants, has pushed the company firmly into the national security conversation.</p>
<div class="lb-trans"><p>美國政府最近採取直接股權投資 MP Materials (MP) 的舉措，包括 4 億美元的優先股和認股權證，使該公司堅定地進入了國家安全的討論中。</p>
</div><p>See our latest analysis for MP Materials.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我們對 MP Materials 的最新分析。</p>
</div><p>After a sharp 17.4% 30 day share price decline and a 10.4% 90 day share price retreat to about US$56.95, MP Materials still carries a very large 1 year total shareholder return of roughly 143%. This suggests earlier enthusiasm is cooling even as the market reassesses its role in U.S. rare earth supply following the Pentagon’s US$400 million preferred stake and recent technical tests around key support levels.</p>
<div class="lb-trans"><p>在經歷了 30 天股價急劇下跌 17.4% 和 90 天股價回落 10.4% 至約 56.95 美元后，MP Materials 仍然保持着大約 143% 的一年總股東回報。這表明，儘管市場在重新評估其在美國稀土供應中的角色，但早期的熱情正在減退，尤其是在五角大樓的 4 億美元優先股投資和近期關鍵支撐位的技術測試之後。</p>
</div><p>If this national security angle has you thinking more broadly about critical materials, it could be worth scanning our 30 best rare earth metal stocks for more rare earth producers on investors’ radar.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果這個國家安全的角度讓你更廣泛地思考關鍵材料，值得瀏覽我們 30 家最佳稀土金屬股票，以尋找更多投資者關注的稀土生產商。</p>
</div><p>With MP trading around US$56.95 after recent declines, yet sitting on an intrinsic value estimate that implies a 64% discount, you have to ask yourself: is this a mispriced national security asset, or is the market already baking in future growth?</p>
<div class="lb-trans"><p>在最近的下跌後，MP 的交易價格約為 56.95 美元，但其內在價值估計顯示出 64% 的折扣，你不得不問自己：這是一個被錯誤定價的國家安全資產，還是市場已經在考慮未來的增長？</p>
</div><h2>Most Popular Narrative: 12% Overvalued</h2>
<div class="lb-trans"><h2>最受歡迎的敍述：高估 12%</h2>
</div><p>According to OOO97’s narrative, MP Materials’ fair value sits at about $50.85, which is below the last close of $56.95, putting the current price slightly ahead of that story.</p>
<div class="lb-trans"><p>根據 OOO97 的敍述，MP Materials 的公允價值約為 50.85 美元，低於最後的收盤價 56.95 美元，使得當前價格略高於這個故事。</p>
</div><blockquote>
<p><em>MP Materials represents the highest conviction idea in the sector for 2026. The market is currently pricing MP as a mining company, ignoring its imminent transformation into a high-margin industrial manufacturer.</em></p>
</blockquote>
<div class="lb-trans"><blockquote>
<p><em>MP Materials 代表了該行業在 2026 年的最高信念想法。市場目前將 MP 定價為一家礦業公司，忽視其即將轉型為高利潤工業製造商的事實。</em></p>
</blockquote>
</div><p>Read the complete narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>閲讀完整的敍述。</p>
</div><p>It is worth asking what kind of revenue mix, margin profile, and future earnings multiple are implied by that view. The narrative leans on multi stage integration and a valuation frame that looks more like a specialist manufacturer than a pure miner. The assumptions behind that shift are where the analysis becomes more detailed.</p>
<div class="lb-trans"><p>值得詢問的是，這種觀點所暗示的收入組合、利潤率特徵和未來收益倍數是什麼。該敍述依賴於多階段整合和更像專業製造商而非純礦業公司的估值框架。支撐這一轉變的假設是分析變得更加詳細的地方。</p>
</div><p><strong>Result: Fair Value of $50.85 (OVERVALUED)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>結果：公允價值 50.85 美元（高估）</strong></p>
</div><p>Have a read of the narrative in full and understand what's behind the forecasts.</p>
<div class="lb-trans"><p>完整閲讀敍述，瞭解預測背後的原因。</p>
</div><p>However, that story still leans on successful magnet ramp up and stable NdPr pricing, and any operational delays or weaker rare earth demand could challenge it.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，這個故事仍然依賴於成功的磁鐵提升和穩定的 NdPr 價格，任何運營延遲或稀土需求疲軟都可能對其構成挑戰。</p>
</div><p>Find out about the key risks to this MP Materials narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>瞭解 MP Materials 敍述的關鍵風險。</p>
</div><h2>Another View: SWS DCF vs User Fair Value</h2>
<div class="lb-trans"><h2>另一種觀點：SWS DCF 與用户公允價值</h2>
</div><p>OOO97’s $50.85 fair value points to a mildly overvalued share price, but our DCF model presents a very different picture, with an estimated value of $159.16 per share and MP trading at a 64.2% discount. When two methods disagree this sharply, which story do you trust?</p>
<div class="lb-trans"><p>OOO97 的 50.85 美元公允價值指向一個輕微高估的股價，但我們的 DCF 模型呈現出截然不同的圖景，估計每股價值為 159.16 美元，而 MP 的交易價格則有 64.2% 的折扣。當兩種方法如此明顯不一致時，你會相信哪個故事？</p>
</div><p>Look into how the SWS DCF model arrives at its fair value.</p>
<div class="lb-trans"><p>深入瞭解 SWS DCF 模型如何得出其公允價值。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/759065da-3ba3-412e-8da7-bca6369af2fd/chart/dcf/query-ZGF0ZT0yMDI2LTAyLTE4" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/759065da-3ba3-412e-8da7-bca6369af2fd/chart/dcf?date=2026-02-18"/></p>
<p>MP Discounted Cash Flow as at Feb 2026</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2026 年 2 月的 MP 折現現金流</p>
</div><p>Simply Wall St performs a discounted cash flow (DCF) on every stock in the world every day (check out MP Materials for example). We show the entire calculation in full. You can track the result in your watchlist or portfolio and be alerted when this changes, or use our stock screener to discover 56 high quality undervalued stocks. If you save a screener we even alert you when new companies match - so you never miss a potential opportunity.</p>
<div class="lb-trans"><p>Simply Wall St 每天對全球每隻股票進行折現現金流 (DCF) 分析（例如查看 MP Materials）。我們展示了完整的計算過程。你可以在你的觀察列表或投資組合中跟蹤結果，並在變化時收到提醒，或者使用我們的股票篩選器發現 56 只高質量的被低估股票。如果你保存了篩選器，我們甚至會在新公司匹配時提醒你——這樣你就不會錯過潛在機會。</p>
</div><h2>Next Steps</h2>
<div class="lb-trans"><h2>下一步</h2>
</div><p>If this mix of optimism and caution around MP Materials leaves you undecided, take a moment to review the full picture yourself and weigh up 3 key rewards and 1 important warning sign.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果這種對 MP Materials 的樂觀與謹慎的混合讓你猶豫不決，花點時間自己回顧完整的情況，並權衡 3 個關鍵收益和 1 個重要警告信號。</p>
</div><h2>Ready to uncover more investment ideas?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>準備發現更多投資想法嗎？</h2>
</div><p>If MP has you thinking bigger about your portfolio, do not stop here. Use the Simply Wall St screener to spot ideas you might otherwise miss.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果 MP 讓你對投資組合有更大的思考，不要止步於此。使用 Simply Wall St 篩選器來發現你可能錯過的想法。</p>
</div><ul>
<li>Target potential value opportunities by checking out 56 high quality undervalued stocks, where solid fundamentals meet prices that some investors may have overlooked.</li>
<li>Strengthen your income stream with 13 dividend fortresses, focusing on companies offering yields that could appeal to dividend focused portfolios.</li>
<li>Stack the odds toward resilience by reviewing 80 resilient stocks with low risk scores, highlighting companies with risk profiles that some investors may find more comfortable to hold.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>通過查看 56 只高質量的被低估股票，尋找潛在的價值機會，這些股票的基本面良好，價格可能被一些投資者忽視。</li>
<li>通過關注提供收益的公司，增強你的收入來源，尋找 13 只股息堡壘，吸引以股息為重點的投資組合。</li>
<li>通過審查 80 只低風險股票，增強抗風險能力，突出一些投資者可能更願意持有的公司。</li>
</ul>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>本文由 Simply Wall St 撰寫，內容具有一般性。<strong>我們提供基於歷史數據和分析師預測的評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。</strong> 這並不構成買入或賣出任何股票的推薦，也未考慮你的目標或財務狀況。我們的目標是為你提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 對提到的任何股票沒有持倉。</em></p>
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<div class="lb-trans"><p>我們為股票投資者創建了 <strong>終極投資組合伴侶</strong>，<strong>而且是免費的。</strong></p>
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<div class="lb-trans"><p>• 連接無限數量的投資組合，並以一種貨幣查看你的總額</p>
</div><p>• Be alerted to new Warning Signs or Risks via email or mobile</p>
<div class="lb-trans"><p>• 通過電子郵件或手機接收新的警告信號或風險提醒</p>
</div><p>• Track the Fair Value of your stocks</p>
<div class="lb-trans"><p>• 跟蹤你股票的公允價值</p>
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Assessing MP Materials (MP) Valuation After US Government Equity Investment And National Security Focus

在美國政府進行股權投資並關注國家安全之後，評估 MP Materials（MP）的估值