<div id="readability-page-1"><div id="conimg_0"> <p>日股有幾勁？早前我在 1 月 25 日的專欄《日本馬桶也沾上 AI 概念 TOTO 一技術成半導體零件關鍵》中提過，在這個 AI 狂潮席捲全球的世代，不要以為只有矽谷那班穿 T-shirt 的科技新貴才是贏家。看看日本的 TOTO，尋常百姓只知它出產的高級智能馬桶能將屁股洗得如沐春風，卻不知這家百年老店暗藏殺機，其頂級的精密陶瓷技術，竟是半導體製造設備中不可或缺的關鍵零件。如今不到一個月，市場已經如夢初醒，股價由 1 月下旬的 5,142 日圓，靜悄悄地攀升至如今 6,195 日圓的水平，短短一個月累積升幅高達近 28%。這等雄渾的爆發力，足證東洋工業的底蘊。</p><p>相關文章：日本馬桶也沾上 AI 概念 TOTO 一技術成半導體零件關鍵</p><p>這股由日本傳統工業撐起 AI 半壁江山的暗流，如今終於浮出水面。日前美日兩國政府豪擲約 330 億美元的 AI 數據中心投資大計拍板，華爾街御用大白鯊高盛隨即拋出一份重量級報告，點評 4 隻日本工業電子巨頭。這場大國博弈的 AI 軍備競賽，實質上是一場 21 世紀高科技的「藍血」圈地運動，而日本的百年老店，正正掌握著這場運動的命脈。</p><h2>三菱電機承襲日本軍工血統</h2><p>高盛這份點將錄中，三菱電機與松下雙雙獲黃袍加身。先說三菱電機，這家企業如今是「國防」與「AI」兩大概念並駕齊驅，猶如打機開了金手指。三菱本就承襲日本軍工的優良血統，國內防務利潤日隆，若未來放寬武器出口限制，利潤勢必如火山爆發。在 AI 戰場上，它更為北美度身訂造專用供電設備，並與台灣鴻海簽下合作備忘錄聯手搞數據中心。加上其企業內部重組猶如武士切腹後的重生，精簡成本立竿見影，高盛對其看高一線，實屬理所當然。</p><h2>松下在美早有電池廠房佈局</h2><p>另一邊廂，松下在 AI 數據中心電池備用系統的市佔率極高，預計到了 2026 年，這類產品銷量將按年呈 1.8 倍的井噴式增長。更絕的是，松下在美國本土早有電池廠房佈局，進可攻退可守，隨時搖身一變轉作數據中心用途。這種戰略縱深，猶如二戰時的美國兵工廠，未開戰已贏在起跑線，區區電動車的風險，自然被利好因素完全蓋過。</p><h2>日立承辦多是攸關命脈系統</h2><p>至於昔日王者日立，現時市場擔憂 AI 洪流將無情顛覆傳統軟件服務業，令其估值縮水，然而大家大可不必過份悲觀，分析員亦強調，日立承辦的多是大型且攸關命脈、「不能出錯」的關鍵系統。這種建基於強大硬件磐石上的實體 AI 業務，絕非矽谷幾間車庫初創可以輕易取代，坐過山車跌極亦有其護城河。</p><h2>藤倉主打超高密度光纖電纜</h2><p>壓軸出場的，是美日投資名單中萬綠叢中一點紅的光纖股——藤倉，它主打的超高密度光纖電纜，乃是各大電訊巨頭的命根。在 AI 算力飢渴的今日，藤倉面對的唯一考驗，就是如何應付龐大需求，即考驗其交貨能力。</p><p>與此同時，同業對手亦在秣馬厲兵，住友電工攀附上了英偉達這座大山研發次世代技術，古河電工則大興土木建新廠窮追猛打。</p><p><strong>藍血工廠</strong></p><p>facebook 專頁</p><p>相關文章：美股「黑幕」：10b5-1 計劃漏洞是否合法內幕交易｜藍血工廠</p> </div></div>

1625

三菱電機(ADR)

三菱電機

6752

<p>高盛點評四大日本工業電子股，指出在 AI 數據中心投資浪潮中，三菱電機和松下表現突出。三菱電機憑藉其軍工背景和 AI 供電設備的定製化，預計將受益於國內防務和數據中心合作。松下則在電池備用系統市場佔有率高，預計銷量將大幅增長。整體來看，日本傳統工業在 AI 領域的潛力逐漸顯現。</p>

高盛點評四大日本工業電子股 誰是 AI 數據中心最大贏家｜藍血工廠

高盛點評四大日本工業電子股誰是 AI 數據中心最大贏家｜藍血工廠