《大行》摩通料英偉達來年收入增長向好 升目標價至 265 美元

摩根大通發表研究報告指，英偉達 (NVDA.US) 截至 1 月底止第四財季業績及截至 4 月底止首財季經營指引均表現穩健，全面高於市場預期，其中首財季收入指引較市場普遍預測高出約 50 億美元，而近期毛利率指引亦穩固地維持在 74% 至 75% 的中高水平。

摩通指，其股價表現反映投資者存在較高期望，相信與市場持續關注英偉達數據中心業務明年增長前景有關，預期 2027 財年每季收入仍將繼續錄得按季增長，推理驅動的運算需求表現強勁，又相信智能體 AI 將成為新需求驅動力。

管理層表明與客户的討論及簽訂訂單的進展順利，對明年的增長前景並無憂慮。摩通認為看好英偉達 2027 財年收入增長穩健，將目標價由 250 美元上調至 265 美元，維持「增持」評級。