營收：截至 2025 財年，公佈值為 48.07 億美元。每股收益：截至 2025 財年，公佈值為 -0.5 美元，市場一致預期值為 -0.5277 美元，超過預期。息税前利潤：截至 2025 財年，公佈值為 -17.35 億美元。<h4>整體財務表現</h4><ul><li>淨虧損: 截至 2025 年 12 月 31 日止年度，Flagstar Bank, National Association 報告淨虧損為 1.77 億美元，而 2024 年同期淨虧損為 11.18 億美元。</li><li>歸屬於普通股股東的淨虧損: 截至 2025 年 12 月 31 日止年度，歸屬於普通股股東的淨虧損為 2.10 億美元，而 2024 年同期為 11.53 億美元。</li><li>淨利息收益率 (NIM): 2025 年為 1.89%，較 2024 年的 1.95% 下降 6 個基點。</li><li>信貸損失準備金: 2025 年為 1.84 億美元，較 2024 年的 10.92 億美元減少 9.08 億美元（-83%）。 此減少主要歸因於信貸趨勢、抵押品價值和借款人財務狀況的正常化，以及多户住宅、商業房地產和非核心商業及工業貸款組合的戰略性減少導致的資產負債表規模下降。</li><li>非利息支出: 2025 年總計 20.76 億美元，較 2024 年的 28.38 億美元減少 7.62 億美元（-27%）。 這主要得益於 2024 年優化成本措施帶來的薪酬和福利費用下降，以及抵押貸款業務出售和持續運營費用管理帶來的管理費用減少。 聯邦存款保險公司保險費用也因資產基礎和經紀存款減少而降低。</li></ul><h4>貸款和租賃組合（持有待投資）</h4><ul><li>總額: 截至 2025 年 12 月 31 日，持有待投資的貸款和租賃總額為 607.32 億美元，較 2024 年 12 月 31 日的 682.72 億美元減少 75 億美元。 這主要源於多元化貸款組合的戰略，即減少多户住宅、商業房地產和非核心商業及工業貸款敞口，部分被商業及工業貸款組合中 58 億美元的新增貸款所抵消。<ul><li>多户住宅貸款: 2025 年為 289.83 億美元（佔總貸款的 47.7%），較 2024 年的 340.93 億美元減少 51.10 億美元（-15%）。</li><li>商業房地產貸款: 2025 年為 93.14 億美元（佔總貸款的 15.3%），較 2024 年的 118.36 億美元減少 25.22 億美元（-21%）。</li><li>一至四户首次抵押貸款: 2025 年為 56.30 億美元（佔總貸款的 9.3%），較 2024 年的 52.01 億美元增加 4.29 億美元（8%）。</li><li>商業及工業貸款: 2025 年為 152.17 億美元（佔總貸款的 25.1%），較 2024 年的 153.76 億美元減少 1.59 億美元（-1%）。</li><li>其他貸款: 2025 年為 15.88 億美元（佔總貸款的 2.6%），較 2024 年的 17.66 億美元減少 1.78 億美元（-10%）。</li></ul></li></ul><h4>信貸損失準備金（ACL）</h4><ul><li>總額: 截至 2025 年 12 月 31 日，貸款和租賃的 ACL 為 10.30 億美元，較 2024 年 12 月 31 日的 12.01 億美元減少 1.71 億美元。<ul><li>多户住宅貸款: 2025 年為 5.49 億美元（佔該組合貸款的 1.89%），2024 年為 6.39 億美元（1.87%）。</li><li>商業房地產貸款: 2025 年為 2.29 億美元（佔該組合貸款的 2.46%），2024 年為 3.04 億美元（2.57%）。</li><li>商業及工業貸款: 2025 年為 1.50 億美元（佔該組合貸款的 0.99%），2024 年為 1.51 億美元（0.98%）。</li></ul></li><li>ACL 佔不良貸款的比例: 2025 年為 34.62%，2024 年為 45.93%。</li></ul><h4>不良貸款</h4><ul><li>總額: 截至 2025 年 12 月 31 日，不良貸款總額為 29.75 億美元，較 2024 年 12 月 31 日的 26.15 億美元增加 3.60 億美元（14%）。 這主要由於 2025 年第一季度將 5.66 億美元的貸款（主要為多户住宅貸款）分類為不良貸款，其中涉及一筆正在進行破產程序的借款人關係。</li><li>不良貸款佔持有待投資貸款總額的比例: 2025 年為 4.90%，2024 年為 3.83%。</li><li>不良資產總額: 2025 年為 29.86 億美元，較 2024 年的 26.29 億美元增加 3.57 億美元（14%）。</li></ul><h4>逾期貸款（30-89 天）</h4><ul><li>總額: 截至 2025 年 12 月 31 日，逾期 30 至 89 天的貸款總額為 9.86 億美元，較 2024 年 12 月 31 日的 9.65 億美元增加 2100 萬美元（2%）。<ul><li>多户住宅貸款: 2025 年為 5.88 億美元，較 2024 年的 7.49 億美元減少 1.61 億美元（-21%）。</li></ul></li></ul><h4>淨核銷</h4><ul><li>總額: 2025 年淨核銷總額為 3.51 億美元，佔平均貸款的 0.55%，而 2024 年為 8.92 億美元，佔平均貸款的 1.16%。<ul><li>多户住宅貸款: 2025 年為 2.35 億美元（0.74%），2024 年為 3.03 億美元（0.84%）。</li><li>商業房地產貸款: 2025 年為 3300 萬美元（0.31%），2024 年為 4.58 億美元（3.48%）。</li></ul></li></ul><h4>存款</h4><ul><li>總存款: 截至 2025 年 12 月 31 日，總存款為 660.00 億美元，較 2024 年 12 月 31 日的 758.70 億美元減少 99.90 億美元（-13%）。 這主要由於經紀定期存款的償付以及 2024 年出售抵押貸款業務導致的託管存款減少。</li><li>無保險存款: 截至 2025 年 12 月 31 日，無保險或無證券/信用證抵押的存款為 135 億美元。</li></ul><h4>借入資金</h4><ul><li>總借入資金: 截至 2025 年 12 月 31 日，總借入資金為 121.84 億美元，較 2024 年 12 月 31 日的 144.26 億美元減少 22.42 億美元（-16%）。 這主要由於 2025 年償還了 2.5 億美元和 10 億美元的 FHLB 預付款，以及戰略性提前償還了 25 億美元的 FHLB 預付款。</li></ul><h4>流動性</h4><ul><li>總流動性: 截至 2025 年 12 月 31 日，總流動性為 271 億美元，而 2024 年為 299 億美元。<ul><li>聯邦儲備銀行現金: 2025 年為 53 億美元，2024 年為 150 億美元。</li><li>高質量流動資產 (HQLAs): 2025 年為 135 億美元，2024 年為 79 億美元。</li><li>FHLB 可用額度: 2025 年為 65 億美元，2024 年為 66 億美元。</li><li>貼現窗口可用額度: 2025 年為 18 億美元，2024 年為 4 億美元。</li></ul></li></ul><h4>監管資本</h4><ul><li>截至 2025 年 12 月 31 日的實際資本比率: 普通股一級資本比率：12.83%（最低要求 4.50%）；一級資本比率：13.66%（最低要求 6.00%）；總風險加權資本比率：16.23%（最低要求 8.00%）；槓桿資本比率：9.22%（最低要求 4.00%）。</li><li>資本充足性: 截至 2025 年 12 月 31 日，Flagstar Bank, National Association 的所有資本比率均超過了 “資本充足” 機構的最低要求。</li></ul><h4>展望/指引</h4>Flagstar Bank, National Association 正在執行一項戰略轉型計劃，旨在發展成為一家擁有強大資產負債表、穩健資本狀況和持續盈利能力的多元化銀行。 該計劃通過優先發展以客户為中心的關係型銀行文化、實施嚴謹的商業銀行和貸款策略以及提升運營效率，致力於實現可持續盈利併為股東創造長期價值。 公司將繼續加強風險管理流程，並計劃進一步多元化貸款組合，減少多户住宅和商業房地產的集中度。

Flagstar Financial｜10-K：2025 財年營收 48.07 億美元