營收：截至 2025 財年，公佈值為 10.02 億美元。每股收益：截至 2025 財年，公佈值為 5.31 美元，市場一致預期值為 5.188 美元，超過預期。息税前利潤：截至 2025 財年，公佈值為 -3.43 億美元。<h4>淨收入</h4><ul><li>2025 年，企業金融服務公司報告淨收入為 2.014 億美元，高於 2024 年的 1.853 億美元和 2023 年的 1.941 億美元。</li><li>2025 年平均資產回報率為 1.24%，低於 2024 年的 1.25% 和 2023 年的 1.41%。</li><li>調整後的平均資產回報率在 2025 年為 1.23%，2024 年為 1.26%，2023 年為 1.41%。</li></ul><h4>股息與股票回購</h4><ul><li>2025 年每股派發股息 1.22 美元，較 2024 年的 1.06 美元增加 0.16 美元，即 15%。2023 年每股派發股息 1.00 美元。</li><li>2025 年，企業金融服務公司以 54.60 美元的加權平均股價回購了 258,739 股普通股。</li><li>2024 年，企業金融服務公司以 46.95 美元的加權平均股價回購了 626,778 股普通股。</li></ul><h4>淨利息收入與淨利差</h4><ul><li>2025 年，淨利息收入（税收等效）為 6.385 億美元，較 2024 年的 5.765 億美元增加 6190 萬美元，2023 年為 5.707 億美元。</li><li>2025 年淨利息收益率增至 4.21%，高於 2024 年的 4.16%，但低於 2023 年的 4.43%。</li><li>2025 年平均計息資產總額增加 13 億美元，增長 9%，達到 151.488 億美元。</li><li>2025 年平均貸款餘額增加 4.726 億美元，平均證券餘額增加 7.538 億美元。</li><li>2025 年貸款收益率下降 28 個基點，證券收益率增加 51 個基點。</li><li>2025 年存款總成本為 1.77%，低於 2024 年的 2.12%。</li><li>2025 年平均計息負債總額增加 7.229 億美元，增長 8%，達到 95.785 億美元。</li></ul><h4>非利息收入</h4><ul><li>2025 年非利息收入為 1.131 億美元，較 2024 年的 6970 萬美元增加 4340 萬美元，增長 62%。2023 年為 6870 萬美元。</li><li>增長主要得益於 2025 年第三季度與太陽能税收抵免回收事件相關的 3210 萬美元預期保險賠償金。</li><li>不計此項，非利息收入主要因銀行自有壽險（BOLI）收入增加 370 萬美元、SBA 貸款銷售收益增加 280 萬美元以及其他房地產（OREO）淨收益增加 320 萬美元而增長。</li><li>2025 年，企業金融服務公司出售了 7820 萬美元的 SBA 7(a) 貸款擔保部分，獲得 420 萬美元的收益；2024 年，該數字分別為 2310 萬美元和 140 萬美元。</li></ul><h4>非利息支出</h4><ul><li>2025 年非利息支出為 4.298 億美元，較 2024 年的 3.850 億美元增加 4480 萬美元，增長 12%。2023 年為 3.482 億美元。</li><li>增長主要歸因於員工薪酬和福利增加 1595.3 萬美元、存款成本增加 1458.6 萬美元以及分支機構收購相關的其他費用。</li><li>核心效率比率為 59.3%（2025 年）、58.4%（2024 年）和 53.4%（2023 年）。</li><li>2025 年平均存款垂直業務成本為 2.75%，低於 2024 年的 2.82%。</li></ul><h4>資產質量</h4><ul><li>2025 年信貸損失準備金為 2630 萬美元，高於 2024 年的 2150 萬美元，但低於 2023 年的 3660 萬美元。</li><li>2025 年淨核銷額為 2430 萬美元，高於 2024 年的 1745 萬美元，但低於 2023 年的 3804.4 萬美元。</li><li>截至 2025 年 12 月 31 日，不良貸款為 8280.9 萬美元，較 2024 年 12 月 31 日的 4268.7 萬美元增加 94%。</li><li>截至 2025 年 12 月 31 日，其他房地產（OREO）為 8154.4 萬美元，而 2024 年 12 月 31 日為 395.5 萬美元。</li><li>截至 2025 年 12 月 31 日，貸款信貸損失準備金佔貸款總額的比例為 1.19%，低於 2024 年的 1.23% 和 2023 年的 1.24%。</li><li>截至 2025 年 12 月 31 日，不良資產佔總資產的比例為 0.95%，而 2024 年為 0.30%。</li><li>截至 2025 年 12 月 31 日，不良貸款佔貸款總額的比例為 0.70%，而 2024 年為 0.38%。</li><li>信貸損失準備金對不良貸款的比例在 2025 年為 169%，2024 年為 323%。</li></ul><h4>貸款組合</h4><ul><li>截至 2025 年 12 月 31 日，貸款總額為 118.003 億美元，較 2024 年 12 月 31 日的 112.204 億美元增長 5.17%。</li><li>2025 年 12 月 31 日，貸款構成包括工商業（C&amp;I）貸款 44.3%、商業房地產（CRE）- 投資者持有 25.3%、商業房地產（CRE）- 業主自用 20.9%、建築和土地開發 5.9%、住宅房地產 3.1% 和消費貸款 0.5%。</li><li>專業貸款和消費貸款總額在 2025 年為 43.156 億美元，2024 年為 43.788 億美元。</li><li>SBA 貸款總額在 2025 年為 12.625 億美元，2024 年為 12.980 億美元。</li><li>保薦融資貸款總額在 2025 年為 6.949 億美元，2024 年為 7.827 億美元。</li><li>人壽保險保費融資貸款總額在 2025 年為 11.871 億美元，2024 年為 11.143 億美元。</li><li>税收抵免貸款總額在 2025 年為 8.028 億美元，2024 年為 7.602 億美元。</li><li>截至 2025 年 12 月 31 日，可變利率貸款佔貸款總額的 60%，其中 48 億美元的可變利率貸款設有利率下限。</li></ul><h4>存款</h4><ul><li>截至 2025 年 12 月 31 日，存款總額為 146.093 億美元，較 2024 年 12 月 31 日的 131.465 億美元增長 11.1%。</li><li>2025 年，無息活期存款佔存款總額的 33%，低於 2024 年的 34%。</li><li>截至 2025 年 12 月 31 日，經紀定期存款增加 2.374 億美元，達到 7.220 億美元，加權平均成本為 3.98%，加權平均剩餘期限為 6 個月。</li><li>2025 年末和 2024 年末，存款垂直業務組合總額分別為 38 億美元和 34 億美元。</li><li>截至 2025 年 12 月 31 日，估計未受保存款總額為 51 億美元，其中 2.899 億美元為定期存款。</li></ul><h4>資本資源與流動性</h4><ul><li>截至 2025 年 12 月 31 日，股東權益總額為 20.394 億美元，較 2024 年 12 月 31 日的 18.240 億美元增加 2.154 億美元，增長 12%。</li><li>截至 2025 年 12 月 31 日，普通股權益與有形資產比率為 9.07%，高於 2024 年的 9.05%。</li><li>截至 2025 年 12 月 31 日，企業金融服務公司和企業銀行及信託均符合 “資本充足” 的監管要求。</li><li>截至 2025 年 12 月 31 日，可用表內和表外流動性來源總計 74.863 億美元，包括聯邦儲備借款能力 30.476 億美元、FHLB 借款能力 16.040 億美元、未質押證券 19.929 億美元、聯邦基金信貸額度 1.35 億美元以及現金和計息存款 6.819 億美元。</li><li>截至 2025 年 12 月 31 日，企業金融服務公司有 30 億美元的未動用授信承諾。</li><li>2025 年 9 月 2 日，企業金融服務公司贖回了 6330 萬美元的次級債務，並通過發行 6330 萬美元的高級票據進行融資。</li><li>截至 2025 年 12 月 31 日，企業金融服務公司持有 4 億美元名義價值的衍生品合約用於對沖浮動利率貸款的現金流，以及 3210 萬美元名義價值的衍生品合約用於浮動利率債務。</li></ul><h4>展望/指引</h4><ul><li>聯邦儲備委員會在 2025 年將聯邦基金目標利率下調了 75 個基點，此前在 2024 年下調了 100 個基點。</li><li>企業金融服務公司預計利率變化與淨利息收入變化呈正相關，並使用模擬模型來衡量收益對利率變化的敏感性，以優化淨利息收入並防範利率風險。</li></ul>

企業金融服務公司｜10-K：2025 財年營收 10.02 億美元