營收：截至 2025 財年，公佈值為 7.4 億美元。每股收益：截至 2025 財年，公佈值為 5.31 美元。息税前利潤：截至 2025 財年，公佈值為 -3.43 億美元。<h4>綜合財務業績亮點</h4><ul><li>淨利息收入：Enterprise Financial Services Corp 在 2025 年實現淨利息收入 626,738 千美元，較 2024 年的 568,096 千美元增長 61,932 千美元。2024 年淨利息收入為 568,096 千美元，較 2023 年的 562,592 千美元增長 5,870 千美元。2025 年淨利差為 3.21%，淨利息收益率為 4.21%，而 2024 年分別為 3.00% 和 4.16%。</li><li>信貸損失準備金：2025 年信貸損失準備金為 26,337 千美元，高於 2024 年的 21,508 千美元。信貸損失準備金包括貸款信貸損失準備金 23,076 千美元、表外承諾收益-100 千美元、持有至到期證券收益-112 千美元以及應計利息核銷 3,473 千美元。</li><li>非利息收入：2025 年非利息收入總額為 113,123 千美元，較 2024 年的 69,703 千美元增加 43,420 千美元。增長主要得益於與太陽能税收抵免回收事件相關的 32,112 千美元預期保險賠償金。其他收入增加 11,500 千美元，主要來自銀行自有壽險（BOLI）收入增加 3.7 百萬美元、SBA 貸款銷售收益增加 2.8 百萬美元以及其他不動產（OREO）淨收益增加 3.2 百萬美元。<ul><li>存款服務費：2025 年為 19,376 千美元，2024 年為 18,344 千美元。</li><li>財富管理收入：2025 年為 10,456 千美元，2024 年為 10,452 千美元。</li><li>銀行卡服務收入：2025 年為 9,995 千美元，2024 年為 9,966 千美元。</li><li>税收抵免收入：2025 年為 7,697 千美元，2024 年為 8,954 千美元。</li></ul></li><li>非利息支出：2025 年非利息支出總額為 429,807 千美元，較 2024 年的 385,047 千美元增加 44,760 千美元。主要增長來自員工薪酬和福利增加 15,953 千美元，存款成本增加 14,586 千美元，以及分支機構收購相關的其他費用。核心轉換費用因 2024 年第四季度核心系統實施完成而減少 4.9 百萬美元。<ul><li>員工薪酬和福利：2025 年為 198,666 千美元，2024 年為 182,713 千美元。</li><li>存款成本：2025 年為 103,231 千美元，2024 年為 88,645 千美元。</li><li>租賃：2025 年為 20,154 千美元，2024 年為 17,231 千美元。</li><li>數據處理：2025 年為 20,239 千美元，2024 年為 19,671 千美元。</li><li>專業服務費：2025 年為 9,605 千美元，2024 年為 6,257 千美元。</li><li>其他支出：2025 年為 77,912 千美元，2024 年為 70,530 千美元。</li></ul></li><li>淨收入：2025 年淨收入為 201,374 千美元，2024 年為 185,266 千美元。</li><li>效率比率：2025 年為 58.1%，2024 年為 60.4%。核心效率比率在 2025 年為 59.3%，2024 年為 58.4%。</li></ul><h4>資產質量</h4><ul><li>貸款總額：2025 年為 11,800,338 千美元，較 2024 年的 11,220,355 千美元增長 5.17%。<ul><li>工商業貸款（C&amp;I）：2025 年為 5,231,616 千美元（佔總貸款的 44.3%），2024 年為 4,716,689 千美元（佔總貸款的 42.0%）。</li><li>商業房地產（CRE）- 投資者所有：2025 年為 2,984,858 千美元（佔總貸款的 25.3%），2024 年為 2,606,964 千美元（佔總貸款的 23.2%）。</li><li>商業房地產（CRE）- 業主自用：2025 年為 2,468,963 千美元（佔總貸款的 20.9%），2024 年為 2,367,823 千美元（佔總貸款的 21.1%）。</li><li>建築和土地開發貸款：2025 年為 687,584 千美元（佔總貸款的 5.9%），2024 年為 891,059 千美元（佔總貸款的 8.0%）。</li><li>住宅房地產貸款：2025 年為 367,682 千美元（佔總貸款的 3.1%），2024 年為 359,263 千美元（佔總貸款的 3.2%）。</li><li>消費貸款：2025 年為 59,635 千美元（佔總貸款的 0.5%），2024 年為 278,557 千美元（佔總貸款的 2.5%）。</li></ul></li><li>淨核銷：2025 年淨核銷為 24,302 千美元，高於 2024 年的 17,450 千美元。淨核銷佔平均貸款的比例在 2025 年為 0.21%，2024 年為 0.16%。</li><li>不良貸款：2025 年不良貸款為 82,809 千美元，較 2024 年的 42,687 千美元增加 94%。<ul><li>非應計貸款：2025 年為 81,180 千美元，2024 年為 42,667 千美元。</li><li>逾期 90 天或以上仍在計息的貸款：2025 年為 1,629 千美元，2024 年為 20 千美元。</li></ul></li><li>不良資產：2025 年不良資產總額為 164,353 千美元，2024 年為 46,642 千美元。<ul><li>其他自有房地產（OREO）：2025 年為 81,544 千美元，2024 年為 3,955 千美元。</li></ul></li><li>貸款信貸損失準備金（ACL）：2025 年 ACL 為 140,022 千美元，佔總貸款的 1.19%，低於 2024 年的 1.23%。</li><li>貸款擔保：2025 年 12 月 31 日，貸款擔保總額為 960.1 百萬美元，主要為 SBA 7(a) 貸款。</li></ul><h4>投資證券</h4><ul><li>投資證券總額：2025 年為 3.7 億千美元，佔總資產的 22%，2024 年為 2.8 億千美元，佔總資產的 18%。<ul><li>美國政府支持企業債券：2025 年為 182,572 千美元（佔 4.9%），2024 年為 276,040 千美元（佔 9.9%）。</li><li>州及政治分區債券：2025 年為 1,492,904 千美元（佔 40.0%），2024 年為 1,168,256 千美元（佔 41.9%）。</li><li>機構抵押貸款支持證券：2025 年為 1,753,150 千美元（佔 47.0%），2024 年為 1,075,306 千美元（佔 38.5%）。</li><li>美國國庫券：2025 年為 170,984 千美元（佔 4.6%），2024 年為 128,893 千美元（佔 4.6%）。</li><li>公司債：2025 年為 130,527 千美元（佔 3.5%），2024 年為 142,967 千美元（佔 5.1%）。</li></ul></li></ul><h4>存款</h4><ul><li>存款總額：2025 年為 14,609,342 千美元，較 2024 年的 13,146,492 千美元增長 11.1%。增長主要來自分支機構收購帶來的 609.5 百萬美元存款和有機存款增長。<ul><li>無息活期存款：2025 年為 4,874,115 千美元（佔總存款的 33%），2024 年為 4,484,072 千美元（佔總存款的 34%）。</li><li>計息活期存款：2025 年為 3,537,334 千美元，2024 年為 3,175,292 千美元。</li><li>貨幣市場賬户：2025 年為 3,991,110 千美元，2024 年為 3,564,063 千美元。</li><li>儲蓄賬户：2025 年為 537,400 千美元，2024 年為 553,461 千美元。</li><li>經紀人存單：2025 年為 721,977 千美元，較 2024 年增加 237,389 千美元。</li><li>客户存單：2025 年為 947,406 千美元，2024 年為 885,016 千美元。</li></ul></li><li>平均存款總額：2025 年為 13.6 億千美元，較 2024 年增加 1.1 億千美元。</li><li>估計未受保存款：2025 年為 5.1 億千美元，其中 289.9 百萬美元為存單，2024 年為 4.5 億千美元。</li></ul><h4>流動性和資本資源</h4><ul><li>可用流動性來源：截至 2025 年 12 月 31 日，包括聯邦儲備借款能力 3,047,606 千美元、FHLB 借款能力 1,603,974 千美元、未質押證券 1,992,864 千美元、聯邦基金額度（八家代理銀行）135,000 千美元、現金及計息存款 681,902 千美元，以及控股公司信貸額度 25,000 千美元，總計 7,486,346 千美元。</li><li>股東權益：2025 年股東權益總額為 2,039,386 千美元，較 2024 年增加 215,384 千美元或 12%。</li><li>監管資本比率：截至 2025 年 12 月 31 日，公司和銀行均符合所有資本充足性要求，並被歸類為 “資本充足”。<ul><li>CET1 資本對風險加權資產比率：公司為 11.6%，銀行 11.9%。</li><li>一級資本對風險加權資產比率：公司為 12.8%，銀行 11.9%。</li><li>總資本對風險加權資產比率：公司為 13.9%，銀行 13.0%。</li><li>槓桿比率（一級資本對平均資產）：公司為 10.5%，銀行 9.7%。</li><li>有形普通股對有形資產比率：公司為 9.07%，2024 年為 9.05%。</li></ul></li></ul><h4>業務展望/指引</h4>Enterprise Financial Services Corp 利用利率衍生工具對沖利率風險，以穩定貸款收益與資金成本之間的利差。公司未來信貸損失準備金的確認將根據經濟預測的變化而調整，經濟改善可能導致準備金轉回，而經濟惡化則可能增加準備金。公司已通過贖回次級債務併發行利率更低的高級票據來降低借款成本。

Enterprise Financial Pref Share EFSCP 5 Perp 12/15/26｜10-K：2025 財年營收 7.4 億美元