賓夕法尼亞州梅卡尼克斯堡，2026 年 3 月 2 日/PRNewswire/ -- Select Medical Holdings Corporation（&#34;Select Medical&#34;、&#34;我們&#34;、&#34;我們的&#34;）(NYSE: SEM) 今天宣佈已簽署一項最終協議（&#34;合併協議&#34;），根據該協議，由 Robert A. Ortenzio（執行董事長、聯合創始人及董事）、Martin F. Jackson（高級執行副總裁，負責戰略財務和運營）以及 Welsh, Carson, Anderson &amp; Stowe（&#34;WCAS&#34;，與 Ortenzio 先生和 Jackson 先生合稱為&#34;財團&#34;）領導的財團將收購 Select Medical 所有未被財團持有的普通股，收購價格為每股 16.50 美元現金（&#34;合併對價&#34;），這代表了 39 億美元的企業價值，具體條款和條件詳見合併協議（該交易稱為&#34;合併&#34;）。合併協議已獲得 Select Medical 董事會（&#34;董事會&#34;）中無利益衝突的成員一致批准，董事會是在無利益衝突和獨立董事組成的特別委員會（&#34;特別委員會&#34;）的建議下進行的，該委員會負責談判交易條款。
合併對價相較於 2025 年 11 月 24 日 Select Medical 未受影響的股價溢價約 18%，該日期為 Ortenzio 先生向公司董事會提交公開提案的最後交易日，並且相較於截至該日期的 90 天成交量加權平均收盤股價溢價約 25%。
Ortenzio 先生、Jackson 先生及其某些關聯方已同意將其股權轉讓給合併存續公司的母公司，以替代現金合併對價。財團可能邀請 Select Medical 的其他管理層和董事會成員（不包括特別委員會成員）也將其未售股權轉讓（所有參與此轉讓的人員稱為&#34;轉讓參與者&#34;）。
在合併進行期間，Select Medical 將繼續正常運營，始終致力於其患者、員工和合作夥伴。預計 Select Medical 現有管理層將在合併完成後繼續留任。由於 Ortenzio 先生和 WCAS 在 Select Medical 現有債務文件中被視為&#34;允許持有者&#34;，Select Medical 預計其現有債務在合併完成後將繼續存在，從而便利財團為交易融資。
特別委員會和董事會批准
特別委員會由完全無利益衝突和獨立的董事會成員組成，並由其獨立的財務和法律顧問提供建議，審查並評估合併協議及其所涉及的交易。特別委員會一致認為合併協議及合併對 Select Medical 與財團無關的股東是公平的，並符合其最佳利益，並向董事會推薦批准合併協議。董事會的無利益衝突成員在特別委員會的建議下，一致批准了合併協議和合並，並決定建議 Select Medical 的股東投票通過合併協議。
交易細節及成交條件
合併預計將在 2026 年中期完成，需滿足慣例成交條件，包括（a）未由財團、轉讓參與者或其關聯方持有的 Select Medical 普通股的股東投票的多數批准，（b）根據 1976 年哈特 - 斯科特 - 羅迪諾反壟斷改進法案的任何等待期的到期或終止，以及（c）獲得某些其他所需的監管批准。合併不受融資條件的限制。
初始轉讓參與者共同持有約 11.8% 的 Select Medical 普通股，已同意投票支持合併協議的通過。任何未來的轉讓參與者也將同意投票支持合併協議的通過。
合併完成後，Select Medical 將成為一傢俬營公司，其普通股將在證券交易委員會的適用規則下注銷，並不再在紐約證券交易所上市。
上述合併協議及其所涉及交易的描述受限於合併協議的完整條款，Select Medical 將向證券交易委員會提交一份 8-K 表格。
顧問
摩根大通和富國銀行作為財團承諾債務融資的聯合主承銷商和聯合主賬簿管理人。高盛擔任獨家財務顧問，Skadden, Arps, Slate, Meagher &amp; Flom LLP 擔任特別委員會的法律顧問。德克特律師事務所擔任 Select Medical 的法律顧問。富國銀行和摩根大通擔任財團的財務顧問，Cravath, Swaine &amp; Moore LLP 擔任財團的法律顧問。巴克萊擔任 WCAS 的財務顧問，Ropes &amp; Gray LLP 擔任 WCAS 的法律顧問。保羅·哈斯廷斯律師事務所擔任債務融資來源的法律顧問。
關於 Select Medical
Select Medical 是美國最大的重症恢復醫院、康復醫院和門診康復診所運營商之一，按設施數量計算。截至 2025 年 12 月 31 日，Select Medical 在 28 個州運營 104 家重症恢復醫院、在 15 個州運營 38 家康復醫院，以及在 39 個州和哥倫比亞特區運營 1,917 家門診康復診所。截至 2025 年 12 月 31 日，Select Medical 在 39 個州和哥倫比亞特區開展業務。有關 Select Medical 的信息可在 www.selectmedical.com 獲取。
關於 WCAS
WCAS 是一家領先的美國私募股權公司，專注於兩個目標行業：技術和醫療保健。自 1979 年成立以來，該公司的戰略一直是與優秀的管理團隊合作，通過運營改善、增長計劃和戰略收購為投資者創造價值。該公司已籌集和管理超過 330 億美元的承諾資本。有關更多信息，請訪問 www.wcas.com。
關於前瞻性聲明的警示性聲明
本發佈包含前瞻性聲明。前瞻性聲明使用諸如 “期望”、“預期”、“展望”、“打算”、“計劃”、“自信”、“相信”、“將”、“應該”、“會”、“潛在”、“定位”、“提議”、“計劃”、“目標”、“可能”、“能夠”、“或許” 等詞彙，以及其他與未來事件、條件或情況相關的詞彙或表達。描述或涉及 Select Medical 的計劃、目標、意圖、戰略、財務展望的聲明是前瞻性聲明的例子。前瞻性聲明基於我們當前的信念、期望和假設，這些可能並不準確，並涉及許多已知和未知的風險和不確定性，其中許多超出了 Select Medical 的控制範圍。前瞻性聲明並不保證未來的表現，您不應對 Select Medical 的前瞻性聲明過於依賴。前瞻性聲明涉及重大已知和未知的風險和不確定性，這可能導致 Select Medical 在未來期間的實際結果與前瞻性聲明中預測或設想的結果有重大差異。包含此類聲明不應被視為對實現此類計劃、估計或期望的保證。沒有保證提議的合併將會完成，並且存在許多風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性聲明中設想的結果有重大差異，包括但不限於：(1) 由於任何原因，包括未能獲得所需的股東批准以採納合併協議、未能獲得任何所需的監管批准，包括任何所需的等待期的終止或到期，或未能滿足提議合併的其他條件，無法在預期時間內或根本上完成提議的合併；(2) 合併可能在某些情況下被終止，導致 Select Medical 需支付終止費用的風險；(3) 提議的合併可能干擾 Select Medical 當前的計劃和運營或分散管理層對其持續業務的關注的風險；(4) 提議合併公告對 Select Medical 保留和招聘關鍵人員及維護與其業務往來的關係的能力的影響；(5) 提議合併公告或待決對 Select Medical 的經營結果和業務的整體影響；(6) 與提議合併相關的重大成本、費用和支出；(7) 如果提議合併未能完成，Select Medical 的股價可能會顯著下跌的風險；(8) 任何訴訟和其他法律程序的性質、成本和結果，包括與提議合併相關的任何此類程序，並對 Select Medical 及/或其各自的董事、高級管理人員或其他相關人員提起的訴訟；(9) 可能影響 Select Medical 的業務、財務狀況或經營結果的其他風險，包括在公司最近的 10-K 表格年報和任何後續文件中列出的風險；以及 (10) 完成提議合併的其他風險。有關這些和其他因素的更多信息可以在 Select Medical 向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中找到，包括 Select Medical 最近的 10-K 表格年報。任何前瞻性聲明僅在其作出之日有效。無論是在本新聞稿中還是其他地方作出的任何前瞻性聲明，都應在 Select Medical 關於其業務的各種披露的背景下進行考慮，包括但不限於在 Select Medical 向 SEC 提交的文件中討論的風險因素。Select Medical 不承擔任何公開更新或修訂任何前瞻性聲明的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
附加信息及獲取途徑
本通訊可能被視為關於財團擬收購 Select Medical 的招攬材料。與擬議交易相關，Select Medical 計劃向 SEC 提交相關材料，包括 Select Medical 的代理聲明（Schedule 14A）的初步和最終版本，以便於其特別股東大會批准擬議交易，並可能不時向 SEC 提交或提供其他與擬議交易相關的文件。此外，Select Medical 及其某些關聯公司計劃共同提交一份交易聲明（Schedule 13E-3）（以下簡稱 “Schedule 13E-3”）。強烈建議 Select Medical 的投資者和股東閲讀所有提交給 SEC 的相關文件，包括 Select Medical 的代理聲明和 Schedule 13E-3（如果及當它們可用），因為這些文件包含或將包含關於擬議交易的重要信息。最終的代理聲明將提交給 SEC，並郵寄或以其他方式提供給 Select Medical 的股東。投資者和股東可以免費從 SEC 的網站 www.sec.gov 或 Select Medical 的投資者關係網頁 https://www.selectmedical.com/investor-relations/獲取（如果及當可用）提交給 SEC 的文件。
招攬參與者
根據 SEC 規則，Select Medical 及其董事、高級管理人員和其他管理層成員及員工，包括回滾參與者，將被視為在招攬 Select Medical 股東支持擬議交易的代理投票中的 “參與者”。關於 Select Medical 董事和高級管理人員的信息已在 Select Medical 於 2026 年 2 月 20 日提交給 SEC 的 2026 年年度股東大會的初步代理聲明（Schedule 14A）中列出（以下簡稱 “2026 年代理聲明”）。如果 Select Medical 的董事或高級管理人員持有的證券自 2026 年代理聲明中列出的金額以來發生變化，則這些變化已在提交給 SEC 的 Form 3 的初始權益聲明或 Form 4 的所有權變更聲明中反映。
關於 Select Medical 參與者在招攬中的利益的更多信息，可能在某些情況下與 Select Medical 股東的一般利益不同，將在 Select Medical 關於擬議交易的代理聲明中列出，當該聲明可用時。這些文件可以從上述來源免費獲取。
無報價或招攬
本新聞稿不旨在也不應構成購買或出售任何證券的報價，或招攬購買或出售任何證券的報價，或招攬任何投票或批准，也不應在任何法律禁止此類報價、招攬或銷售的司法管轄區內進行證券的報價、招攬或銷售。在美國，除非根據《1933 年證券法》註冊或根據豁免進行，或在不受此類註冊要求約束的交易中，否則不得進行證券的報價。
媒體諮詢：
Shelly Eckenroth
高級副總裁，首席傳播營銷與品牌官
717-920-4035
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來源：Select Medical Holdings Corporation

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Select Medical Holdings Corporation 已與由 Robert A. Ortenzio 和 Martin F. Jackson 領導的財團達成最終協議，以每股 16.50 美元的價格被收購，總企業價值為 39 億美元。該交易已獲得董事會和特別委員會的批准，較提案前的股票價格溢價 18%。合併預計將在 2026 年中期完成，待監管批准和股東投票。合併後，Select Medical 將成為一傢俬人公司，其股票將從紐約證券交易所退市

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