營收：截至 2025 財年，公佈值為 1.08 億美元。每股收益：截至 2025 財年，公佈值為 4.45 美元，市場一致預期值為 4.4833 美元，不及預期。息税前利潤：截至 2025 財年，公佈值為 1.48 億美元。<h4>綜合財務業績</h4><ul><li>淨收入: 截至 2025 年 12 月 31 日止年度為 3520 萬美元，較 2024 年同期的 980 萬美元增長 260.3%。</li><li>平均資產回報率: 截至 2025 年 12 月 31 日止年度為 1.09%，而 2024 年同期為 0.31%。</li><li>平均普通股股東權益回報率: 截至 2025 年 12 月 31 日止年度為 12.32%，而 2024 年同期為 3.60%。</li><li>淨利息收入: 截至 2025 年 12 月 31 日止年度為 9890 萬美元，較 2024 年同期的 8330 萬美元增加 1570 萬美元。</li><li>淨利息收益率: 截至 2025 年 12 月 31 日止年度為 3.16%，較 2024 年同期增加 46 個基點。</li><li>效率比率: 截至 2025 年 12 月 31 日止年度為 54.1%，而 2024 年同期為 57.9%。</li><li>非利息收入: 截至 2025 年 12 月 31 日止年度為 938.8 萬美元，較 2024 年同期的 371.8 萬美元增加 570 萬美元，主要受 SBA 貸款銷售收入增加的推動。</li><li>非利息支出: 截至 2025 年 12 月 31 日止年度為 5880 萬美元，較 2024 年同期的 5110 萬美元增加 770 萬美元，增長 15.2%。這主要歸因於為支持戰略舉措而新增員工導致的薪資和員工福利增加，以及專業服務費用的增加。</li><li>信貸損失準備金: 截至 2025 年 12 月 31 日止年度為 100 萬美元，而 2024 年同期為 2260 萬美元。</li></ul><h4>資產負債表概覽</h4><ul><li>總資產: 截至 2025 年 12 月 31 日為 33.6 億美元，而 2024 年 12 月 31 日為 32.7 億美元。</li><li>總貸款: 截至 2025 年 12 月 31 日為 28.4 億美元，而 2024 年 12 月 31 日為 27.1 億美元。</li><li>存款總額: 截至 2025 年 12 月 31 日為 28.3 億美元，而 2024 年 12 月 31 日為 27.9 億美元。</li><li>股東權益: 截至 2025 年 12 月 31 日為 3.015 億美元，較 2024 年 12 月 31 日增加 3100 萬美元，主要得益於 2025 年 3520 萬美元的淨收入，部分被 630 萬美元的已付股息抵消。</li><li>有形普通股權益比率: 截至 2025 年 12 月 31 日為 8.90%，而 2024 年 12 月 31 日為 8.20%。</li><li>每股有形賬面價值: 截至 2025 年 12 月 31 日為 38.85 美元，而 2024 年 12 月 31 日為 35.09 美元。</li><li>聯邦住房貸款銀行借款 (FHLB): 截至 2025 年 12 月 31 日為 1.1 億美元，而 2024 年 12 月 31 日為 9000 萬美元。</li><li>次級債務: 截至 2025 年 12 月 31 日為 6969.7 萬美元，而 2024 年 12 月 31 日為 6945.1 萬美元。</li></ul><h4>貸款組合概覽</h4><ul><li>住宅房地產貸款: 截至 2025 年 12 月 31 日為 3313.9 萬美元，佔總貸款的 1.17%，較 2024 年 12 月 31 日減少 22.5%。</li><li>商業房地產貸款: 截至 2025 年 12 月 31 日為 19.3 億美元，佔總貸款的 67.99%，較 2024 年 12 月 31 日增加 1.7%。其中，非自用商業房地產貸款佔 58.47%，自用商業房地產貸款佔 41.53%。</li><li>建築貸款: 截至 2025 年 12 月 31 日為 1.53778 億美元，佔總貸款的 5.41%，較 2024 年 12 月 31 日減少 11.4%。</li><li>商業貸款: 截至 2025 年 12 月 31 日為 6.45321 億美元，佔總貸款的 22.72%，較 2024 年 12 月 31 日增加 25.3%。</li><li>消費貸款: 截至 2025 年 12 月 31 日為 7685.5 萬美元，佔總貸款的 2.71%，較 2024 年 12 月 31 日增加 2.1%。</li></ul><h4>資產質量</h4><ul><li>不良資產: 截至 2025 年 12 月 31 日為 1630.4 萬美元，較 2024 年 12 月 31 日的 6157.6 萬美元大幅減少。</li><li>不良資產佔總資產比率: 截至 2025 年 12 月 31 日為 0.49%，而 2024 年 12 月 31 日為 1.88%。</li><li>不良貸款佔總貸款比率: 截至 2025 年 12 月 31 日為 0.57%，而 2024 年 12 月 31 日為 1.97%。</li><li>信貸損失準備金 (ACL-Loans): 截至 2025 年 12 月 31 日為 3070.5 萬美元，佔總貸款的 1.08%，而 2024 年 12 月 31 日為 2900.7 萬美元，佔總貸款的 1.07%。</li><li>ACL-Loans 佔不良貸款比率: 截至 2025 年 12 月 31 日為 188.33%，而 2024 年 12 月 31 日為 54.45%。</li><li>淨（收回）核銷佔平均貸款比率: 截至 2025 年 12 月 31 日為-0.01%，而 2024 年同期為 0.81%。</li><li>逾期貸款: 截至 2025 年 12 月 31 日為 891.5 萬美元，佔總貸款的 0.31%，較 2024 年 12 月 31 日減少 3520 萬美元。</li></ul><h4>投資證券</h4><ul><li>投資證券組合總額: 截至 2025 年 12 月 31 日為 1.92122 億美元，佔總資產的 6%，較 2024 年 12 月 31 日的 1.46099 億美元增加 4600 萬美元。</li><li>未實現淨損失: 截至 2025 年 12 月 31 日為-0.7 百萬美元，包含 200 萬美元的未實現總收益。</li></ul><h4>存款活動</h4><ul><li>存款構成: 截至 2025 年 12 月 31 日，無息活期存款佔 14.27%，貨幣市場存款佔 35.62%，定期存款佔 43.48%。</li><li>加權平均利率: 截至 2025 年 12 月 31 日存款的加權平均利率為 3.88%，低於 2024 年 12 月 31 日的 4.27%。</li><li>經紀存款: 截至 2025 年 12 月 31 日為 5.05 億美元，而 2024 年 12 月 31 日為 6.515 億美元。</li><li>FDIC 保險存款: 截至 2025 年 12 月 31 日為 19 億美元，佔總存款的 68%。</li></ul><h4>衍生工具</h4><ul><li>指定為套期工具的利率互換: 截至 2025 年 12 月 31 日，名義本金總額為 2500 萬美元的利率互換作為資產列示，公允價值為 192.5 萬美元。名義本金總額為 1.5 億美元的公允價值互換作為負債列示，公允價值為 15.6 萬美元。</li><li>未指定為套期工具的利率互換: 截至 2025 年 12 月 31 日，名義本金總額為 3850 萬美元的利率互換作為資產列示，公允價值為 304.5 萬美元；作為負債列示，公允價值為 304.5 萬美元。</li></ul><h4>展望與指引</h4>Bankwell Bank 已獲得監管批准，計劃於 2026 年第一季度在紐約布魯克林開設一家新的全服務分支機構。預計在未來一年內，利率平行上調 200 個基點將使淨利息收入增加 1.00%，而下調 100 個基點將使其減少-0.10%。同時，利率平行上調 300 個基點將使經濟價值減少-3.70%，而下調 100 個基點將使其增加 1.10%。

Bankwell Financial｜10-K：2025 財年營收 1.08 億美元