<p>英偉達對光學組件供應商 Lumentum 和 Coherent 的 40 億美元投資標誌着這家 AI 硬件關鍵企業在光網絡方面的承諾，此時 AI 的擴展正從計算限制轉向大規模 GPU 集羣內部的互連帶寬限制。此交易包括股權投資、多年供應承諾、產能預留以及圍繞下一代光學架構的聯合開發努力。</p>
<p>這表明 AI 基礎設施中的光學需求正在上升。然而，它也揭示了用於製造許多光學設備的 III-V 材料，特別是磷化銦（InP），正面臨供應限制。Lumentum 和 Coherent 都指出，在光子供應鏈的兩端：發射器（激光器）和接收器（光電探測器）方面，InP 基板和製造能力都存在約束。</p>
<p>以 Lumentum 為例，該公司擁有四個 InP 工廠，目前正在建設第五個工廠。然而，儘管該公司在過去 12 到 18 個月中將 InP 產量提高了四倍，但需求仍然超過供應。英偉達的數十億美元採購承諾和未來對先進激光組件的產能訪問權部分旨在解決這些製造限制。</p>
<p>英偉達對每個光學組件供應商投資 20 億美元；這些投資包括聯合研發以及採購承諾和未來的產能訪問權。例如，這可以解決在 800G 和 1.6T 光收發器及共封裝光學（CPO）引擎中至關重要的 InP 激光製造的有限產能問題。</p>
<p>Lumentum 和 Coherent 都開發用於高帶寬、節能數據傳輸的光子組件，這些組件用於 AI 和雲計算系統。它們是美國兩家主要生產 InP 激光器的公司，這些激光器能夠在數據中心實現更高帶寬的連接。</p>
<p>Lumentum 是一家提供 CPO 優化激光模塊的供應商，專注於用於 CPO 外部激光源的高功率連續波激光芯片。其光子足跡主要涵蓋三個領域：用於 AI 數據中心的傳統可插拔收發器、用於 AI 集羣流量優化的光電路交換機，以及用於金屬焊接等應用的工業激光。</p>
<p>“AI 重新定義了計算，並推動了歷史上最大的計算基礎設施建設，” 英偉達創始人兼首席執行官黃仁勳在宣佈對 Lumentum 投資 20 億美元時表示。“與 Lumentum 合作，英偉達正在推進世界上最複雜的硅光子技術，以構建下一代千兆瓦級 AI 工廠。”</p>
<p>接下來，Coherent 在 CPO 集成、光纖到芯片連接器和更廣泛的光學封裝方面擁有專業知識。其產品集中在高性能光學組件和系統上；最近推出了一款專門為 CPO 系統開發的激光發射器。這家位於賓夕法尼亞州 Saxonburg 的公司還提供輔助設備，如光纖電纜，以及光譜合成器等測試工具。</p>
<p>根據 Futurum Group 的半導體、供應鏈和新興技術研究總監 Brendan Burke 的説法，對 Lumentum 和 Coherent 的投資表明，英偉達將光學視為一個戰略瓶頸，需要與其在過去幾年中對高帶寬內存（HBM）、先進封裝和網絡所應用的相同水平的供應鏈工程。</p>
<p>行業觀察人士還表示，這項投資旨在加速 CPO 的商業化，CPO 將原本獨立的可插拔收發器直接集成到交換機中。他們還預計，英偉達將在即將舉行的 GTC 活動中公開強調 CPO 技術。</p>
<p>儘管 AI 集羣的擴展仍在繼續，但傳統的可插拔光模塊在功耗和密度方面面臨物理限制。這些可插拔收發器的成本也很高，並且消耗大量能源。CPO 應運而生，它將光學組件直接與 GPU 打包，同時消除冗餘的硬件層。</p>
<p>英偉達對兩家大型 InP 供應商的投資表明，AI 擴展的下一個階段與光子學一樣重要，正如 AI 加速器（如 GPU）一樣。如果 Lumentum 和 Coherent 能夠提高製造能力、增加新工廠並簽署長期基板協議，CPO 可能會比預期更早達到商業規模。</p>
<p>更重要的是，這項投資恰逢 Coherent 首席執行官 Jim Anderson 警告行業在 InP 產能方面受到限制，預計這種限制將持續到 2027 年。他表示：“行業在磷化銦方面可能會受到限制多年。” 他還指出，物理學正在推動行業朝着幾乎每個數據中心連接都是完全光學的市場發展。</p>
<p>在銅互連在帶寬、功率和信號完整性方面苦苦掙扎之際，這一前提具有重要意義，而英偉達對 Lumentum 和 Coherent 的 40 億美元投資主要是為了應對這一前提。</p>
<p>光子芯片製造商競相生產</p>
<p>AI 性能現在依賴於光學（CPO 是前線）</p>
<p>AI 需求重塑光學連接和光子學路線圖</p>
<p>Majeed Ahmad 是 EDN 和 Planet Analog 的主編，已在電子設計行業工作超過二十年。在此期間，他擔任過多個編輯職位，包括 EE Times Asia 和 Electronic Products 的任務。他擁有埃因霍温理工大學的電信工程碩士學位。請在 LinkedIn 上關注 Majeed。</p>
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<p>英偉達宣佈對光學組件供應商 Lumentum 和 Coherent 投資 40 億美元，重點關注光網絡，以解決人工智能基礎設施中的帶寬限制。該交易包括股權投資、供應承諾和下一代光學架構的聯合開發。這兩家公司在銦磷（InP）材料方面面臨供應限制，而這些材料對高帶寬連接至關重要。英偉達的投資旨在增強制造能力，加速共同封裝光學（CPO）的商業化，該技術將光學組件直接與 GPU 集成。這一戰略舉措突顯了光子學在未來人工智能擴展中的重要性</p>

<p>Nvidia’s $4 billion investment in optical component suppliers Lumentum and Coherent marks the AI hardware linchpin’s commitment to optical networking at a time when AI scaling shifts from compute limitations to interconnect bandwidth constraints inside massive GPU clusters. This deal encompasses equity investments, multiyear supply commitments, capacity reservations, and joint development efforts around next-generation optical architectures.</p>
<div class="lb-trans"><p>英偉達對光學組件供應商 Lumentum 和 Coherent 的 40 億美元投資標誌着這家 AI 硬件關鍵企業在光網絡方面的承諾，此時 AI 的擴展正從計算限制轉向大規模 GPU 集羣內部的互連帶寬限制。此交易包括股權投資、多年供應承諾、產能預留以及圍繞下一代光學架構的聯合開發努力。</p>
</div><p>It shows how optical demand in AI infrastructure is moving upward. At the same time, however, it also reveals how the III-V materials used to manufacture many optical devices—particularly indium phosphide (InP)—are confronting supply constraints. Both Lumentum and Coherent have been pointing to constraints regarding InP substrates and fabrication capacity on both sides of the photonics supply chain: transmitters (lasers) as well as receivers (photodetectors).</p>
<div class="lb-trans"><p>這表明 AI 基礎設施中的光學需求正在上升。然而，它也揭示了用於製造許多光學設備的 III-V 材料，特別是磷化銦（InP），正面臨供應限制。Lumentum 和 Coherent 都指出，在光子供應鏈的兩端：發射器（激光器）和接收器（光電探測器）方面，InP 基板和製造能力都存在約束。</p>
</div><p>Take the case of Lumentum, which has four InP fabs and is currently building a fifth fab. However, while the company has quadrupled InP output in the past 12–18 months, demand continues to outpace supply. Nvidia’s multibillion-dollar purchase commitment and future capacity access rights for advanced laser components are partly aimed at addressing these manufacturing constraints.</p>
<div class="lb-trans"><p>以 Lumentum 為例，該公司擁有四個 InP 工廠，目前正在建設第五個工廠。然而，儘管該公司在過去 12 到 18 個月中將 InP 產量提高了四倍，但需求仍然超過供應。英偉達的數十億美元採購承諾和未來對先進激光組件的產能訪問權部分旨在解決這些製造限制。</p>
</div><p>Nvidia is investing $2 billion in each optical component supplier; these investments constitute joint R&amp;D along with purchase commitment and future access to capacity. That, for instance, could tackle the limited capacity for InP laser fabrication critical in 800G and 1.6T optical transceivers and co-packaged optics (CPO) engines.</p>
<div class="lb-trans"><p>英偉達對每個光學組件供應商投資 20 億美元；這些投資包括聯合研發以及採購承諾和未來的產能訪問權。例如，這可以解決在 800G 和 1.6T 光收發器及共封裝光學（CPO）引擎中至關重要的 InP 激光製造的有限產能問題。</p>
</div><p>Both Lumentum and Coherent develop photonic components that generate and transmit light for high-bandwidth, energy-efficient data transfer in AI and cloud computing systems. They are the two main U.S. outfits producing InP lasers that enable higher bandwidth connections in data centers.</p>
<div class="lb-trans"><p>Lumentum 和 Coherent 都開發用於高帶寬、節能數據傳輸的光子組件，這些組件用於 AI 和雲計算系統。它們是美國兩家主要生產 InP 激光器的公司，這些激光器能夠在數據中心實現更高帶寬的連接。</p>
</div><p>Lumentum, a supplier of CPO-optimized laser modules, specializes in high-power continuous-wave laser chips used in external laser sources for CPO. Its photonic footprint primarily spans three segments: traditional pluggable transceivers for AI data centers, optical circuit switches for AI cluster traffic optimization, and industrial lasers for applications such as metal welding.</p>
<div class="lb-trans"><p>Lumentum 是一家提供 CPO 優化激光模塊的供應商，專注於用於 CPO 外部激光源的高功率連續波激光芯片。其光子足跡主要涵蓋三個領域：用於 AI 數據中心的傳統可插拔收發器、用於 AI 集羣流量優化的光電路交換機，以及用於金屬焊接等應用的工業激光。</p>
</div><p>“AI has reinvented computing and is driving the largest computing infrastructure buildout in history,” said Jensen Huang, founder and CEO of Nvidia, while announcing the $2 billion investment in Lumentum. “Together with Lumentum, Nvidia is advancing the world’s most sophisticated silicon photonics to build the next generation of gigawatt-scale AI factories.”</p>
<div class="lb-trans"><p>“AI 重新定義了計算，並推動了歷史上最大的計算基礎設施建設，” 英偉達創始人兼首席執行官黃仁勳在宣佈對 Lumentum 投資 20 億美元時表示。“與 Lumentum 合作，英偉達正在推進世界上最複雜的硅光子技術，以構建下一代千兆瓦級 AI 工廠。”</p>
</div><p>Next, Coherent boasts expertise in CPO integration, fiber-to-chip connectors, and broader optical packaging. Its offerings are centered around high-performance optical components and systems; it recently unveiled a laser transmitter specifically developed for CPO systems. The Saxonburg, Pennsylvania-based company also offers auxiliary equipment, such as fiber-optic cables, as well as testing tools such as optical spectrum synthesizers.</p>
<div class="lb-trans"><p>接下來，Coherent 在 CPO 集成、光纖到芯片連接器和更廣泛的光學封裝方面擁有專業知識。其產品集中在高性能光學組件和系統上；最近推出了一款專門為 CPO 系統開發的激光發射器。這家位於賓夕法尼亞州 Saxonburg 的公司還提供輔助設備，如光纖電纜，以及光譜合成器等測試工具。</p>
</div><p>According to Brendan Burke, research director for semiconductors, supply chain, and emerging tech at Futurum Group, investment in Lumentum and Coherent shows that Nvidia views optics as a strategic bottleneck requiring the same level of supply chain engineering it has applied to high-bandwidth memory (HBM), advanced packaging, and networking over the past years.</p>
<div class="lb-trans"><p>根據 Futurum Group 的半導體、供應鏈和新興技術研究總監 Brendan Burke 的説法，對 Lumentum 和 Coherent 的投資表明，英偉達將光學視為一個戰略瓶頸，需要與其在過去幾年中對高帶寬內存（HBM）、先進封裝和網絡所應用的相同水平的供應鏈工程。</p>
</div><p>Industry observers also suggest that this investment is aimed at accelerating the commercialization of CPO, which integrates originally independent pluggable transceivers directly into the switch. They also expect that Nvidia will publicly highlight CPO technology in its future roadmap at the upcoming GTC event.</p>
<div class="lb-trans"><p>行業觀察人士還表示，這項投資旨在加速 CPO 的商業化，CPO 將原本獨立的可插拔收發器直接集成到交換機中。他們還預計，英偉達將在即將舉行的 GTC 活動中公開強調 CPO 技術。</p>
</div><p>While AI cluster scaling continues to expand, traditional pluggable optical modules are facing physical limits in power consumption and density. These pluggable transceivers are also costly, and they consume a significant amount of energy. Enter CPO, which packages optical components directly with the GPU while eliminating redundant hardware layers.</p>
<div class="lb-trans"><p>儘管 AI 集羣的擴展仍在繼續，但傳統的可插拔光模塊在功耗和密度方面面臨物理限制。這些可插拔收發器的成本也很高，並且消耗大量能源。CPO 應運而生，它將光學組件直接與 GPU 打包，同時消除冗餘的硬件層。</p>
</div><p>Nvidia’s investment in two large InP suppliers suggests that the next phase of AI scaling is as much about photonics as it is about AI accelerators such as GPUs. If Lumentum and Coherent can boost manufacturing capacity, add new fabs, and sign long-term substrate agreements, CPO could reach commercial scale sooner than expected.</p>
<div class="lb-trans"><p>英偉達對兩家大型 InP 供應商的投資表明，AI 擴展的下一個階段與光子學一樣重要，正如 AI 加速器（如 GPU）一樣。如果 Lumentum 和 Coherent 能夠提高製造能力、增加新工廠並簽署長期基板協議，CPO 可能會比預期更早達到商業規模。</p>
</div><p>More importantly, the investment comes at a time when Coherent CEO Jim Anderson is warning that the industry is constrained on InP capacity, most likely through 2027. He said, “It could be years that the industry is constrained on indium phosphide.” He also indicated that physics is pushing the industry toward a market where almost every data center connection is fully optical.</p>
<div class="lb-trans"><p>更重要的是，這項投資恰逢 Coherent 首席執行官 Jim Anderson 警告行業在 InP 產能方面受到限制，預計這種限制將持續到 2027 年。他表示：“行業在磷化銦方面可能會受到限制多年。” 他還指出，物理學正在推動行業朝着幾乎每個數據中心連接都是完全光學的市場發展。</p>
</div><p>At a time when copper interconnects struggle with bandwidth, power, and signal integrity, this premise carries significant weight, and Nvidia’s $4 billion investment in Lumentum and Coherent is to largely address this premise.</p>
<div class="lb-trans"><p>在銅互連在帶寬、功率和信號完整性方面苦苦掙扎之際，這一前提具有重要意義，而英偉達對 Lumentum 和 Coherent 的 40 億美元投資主要是為了應對這一前提。</p>
</div><p>Photonics Chipmakers Race to Production</p>
<div class="lb-trans"><p>光子芯片製造商競相生產</p>
</div><p>AI Performance Now Depends on Optics (and CPO is the Front Line)</p>
<div class="lb-trans"><p>AI 性能現在依賴於光學（CPO 是前線）</p>
</div><p>AI Demand Reshapes Optical Connectivity and Photonics Roadmaps</p>
<div class="lb-trans"><p>AI 需求重塑光學連接和光子學路線圖</p>
</div><p>Majeed Ahmad, Editor in Chief of EDN and Planet Analog, has covered electronics design industry for longer than two decades. During this period, he has worked in various editorial positions, including assignments for EE Times Asia and Electronic Products. He holds a Masters’ degree in telecommunication engineering from Eindhoven University of Technology. Follow Majeed on LinkedIn</p>
<div class="lb-trans"><p>Majeed Ahmad 是 EDN 和 Planet Analog 的主編，已在電子設計行業工作超過二十年。在此期間，他擔任過多個編輯職位，包括 EE Times Asia 和 Electronic Products 的任務。他擁有埃因霍温理工大學的電信工程碩士學位。請在 LinkedIn 上關注 Majeed。</p>
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Nvidia’s $4B Photonics Venture: What You Need to Know

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