<h2>關鍵要點</h2>
<ul>
<li>代理人工智能市場為公司的人工智能（AI）基礎設施和軟件平台提供了巨大的增長機會。</li>
<li>Azure 雲、Foundry 和 Fabric 平台使微軟在構建和部署 AI 代理所需的整個技術棧中佔據了重要位置。</li>
<li>微軟還見證了企業對 AI 代理和代理工具的快速採用。</li>
<li>我們更看好的 10 只股票 ›</li>
</ul>
<p>人工智能（AI）可能很快將超越聊天機器人，進入一個新的代理人工智能時代，在這個時代，自主軟件代理將代表其他用户規劃、推理和執行復雜任務。MarketsandMarkets 估計，全球 AI 代理市場可能從 2024 年的約 52 億美元增長到 2030 年的 526 億美元，這意味着在這個十年中接近十倍的擴張。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://g.foolcdn.com/image//query-dXJsPWh0dHBzOi8vZy5mb29sY2RuLmNvbS9lZGl0b3JpYWwvaW1hZ2VzLzg1Njg5Ny9pbnZlc3RtZW50X2FuYWx5c3RzX3NtaWxpbmcuanBnBnc9NzAw?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://g.foolcdn.com/image//query-dXJsPWh0dHBzOi8vZy5mb29sY2RuLmNvbS9lZGl0b3JpYWwvaW1hZ2VzLzg1Njg5Ny9pbnZlc3RtZW50X2FuYWx5c3RzX3NtaWxpbmcuanBnBnc9NzAw"/></p>
<p>圖片來源：Getty Images。</p>
<p><em><strong>人工智能會創造出世界上第一個萬億富翁嗎？</strong> 我們的團隊剛剛發佈了一份關於一家鮮為人知的公司報告，該公司被稱為 “不可或缺的壟斷”，提供 Nvidia 和 Intel 都需要的關鍵技術。<strong>繼續 »</strong></em></p>
<p>雖然所有主要公司都在爭相在客户服務、軟件開發和業務運營等用例中部署這些代理，但 <strong>微軟</strong>（NASDAQ: MSFT）似乎已經走在了前面。以下是原因。</p>
<h2>驅動 AI 代理的基礎設施</h2>
<p>在 2026 財年第二季度的財報電話會議上，首席執行官薩提亞·納德拉描述了微軟的 AI 戰略基於三個層面：驅動 AI 模型的雲基礎設施、用於構建 AI 代理的平台，以及這些代理被部署的高價值應用。因此，微軟正在努力控制構建和運行 AI 代理的每一個方面。</p>
<p>這一戰略的基礎是微軟龐大的雲基礎設施。在第二季度，微軟雲部門的收入同比增長 26%，達到 515 億美元，而 Azure 和其他雲服務（微軟雲的一部分）同比增長 39%。這一基礎設施為微軟提供了訓練 AI 模型和大規模運行大量 AI 代理所需的計算能力。</p>
<p>微軟正在優化其雲基礎設施，以使用更少的計算能力和能源處理更多的 AI 任務。這些效率提升非常重要，因為代理人工智能可能涉及生成大量需要顯著處理能力的 AI 查詢。</p>
<h2>AI 代理的平台和應用</h2>
<p>除了基礎設施，微軟還構建了 Azure AI Foundry 等平台，這是一項幫助企業構建和部署 AI 應用的服務，以及 Microsoft Fabric，這是一種統一的數據平台，用於組織和分析企業數據。通過這些平台，公司可以選擇多個 AI 模型，將模型連接到企業數據，協調外部工具和工作流程，並構建、定製和部署 AI 應用和代理。</p>
<p>微軟正在見證這些服務的強勁採用。Fabric 的年收入跑率超過 20 億美元，客户超過 31,000 家，而在第二季度末，使用 Foundry 每季度消費超過 100 萬美元的客户數量同比增長近 80%。</p>
<p>微軟還在數百萬工人和開發者使用的高價值應用中使用代理能力。Microsoft 365 Copilot 和 GitHub Copilot 等產品允許用户在熟悉的文檔編寫、數據分析、代碼生成和工作流程自動化工具中直接部署 AI 代理。公司在第二季度結束時擁有 1500 萬個付費 Microsoft 365 Copilot 座位，而 GitHub Copilot 擁有 470 萬個付費訂閲者。</p>
<h2>加速企業採用</h2>
<p>大型組織越來越多地採用微軟的代理工具。超過 80% 的財富 500 強公司使用 Copilot Studio 和 Agent Builder（微軟用於創建和部署 AI 代理的低代碼工具）構建代理。企業還在大規模部署 Copilot，在第二季度末，使用超過 35,000 個 Copilot 座位的客户數量同比增長三倍。因此，AI 助手也正在超越試點項目，融入企業技術棧。</p>
<p>隨着公司通過 Copilot 和其他工具部署更多代理，對 Azure 計算能力、Azure AI Foundry 和 Fabric 的需求也在上升。因此，代理人工智能的日益採用可能對微軟整個雲生態系統產生積極影響。</p>
<h2>強大的基本面支持代理 AI 機會</h2>
<p>微軟是全球最大的、最盈利的科技公司之一。在第二季度，公司收入同比增長 17%，達到 813 億美元，而每股收益同比增長 24%，達到 4.14 美元。營業收入同比增長 21%，達到 383 億美元，突顯了公司核心業務的強大盈利能力。</p>
<p>公司在第二季度結束時的現金餘額接近 895 億美元。因此，公司在投資與 AI 相關的增長計劃方面具有顯著的財務靈活性。</p>
<p>儘管擁有這些優勢，微軟目前的市盈率為 25.7 倍，顯著低於其歷史三年平均市盈率 33.7 倍。與許多仍未盈利的小型 AI 公司相比，該公司的估值更為合理。</p>
<p>如果代理人工智能市場繼續以預期的速度增長，微軟在基礎設施、平台和應用方面的優勢使其成為這一機會的重要受益者。因此，微軟似乎是希望獲得快速增長的代理人工智能市場敞口的投資者的一個有吸引力的股票。</p>
<h2>你現在應該購買微軟的股票嗎？</h2>
<p>在你購買微軟的股票之前，請考慮以下幾點：</p>
<p><em>Motley Fool Stock Advisor</em> 分析團隊剛剛確定了他們認為現在投資者應該購買的 <strong>10 只最佳股票</strong>……而微軟並不在其中。這 10 只股票可能在未來幾年產生巨大的回報。</p>
<p>考慮一下 <strong>Netflix</strong> 在 2004 年 12 月 17 日進入這個名單時……如果你在我們推薦時投資了 1,000 美元，<strong>你現在將擁有 534,008 美元</strong>！* 或者 <strong>Nvidia</strong> 在 2005 年 4 月 15 日進入這個名單時……如果你在我們推薦時投資了 1,000 美元，<strong>你現在將擁有 1,090,073 美元</strong>！*</p>
<p>現在值得注意的是，<em>Stock Advisor</em> 的總平均回報率為 949%——相比之下，標準普爾 500 指數的回報率為 190%，表現出色。<strong>不要錯過最新的前 10 名股票名單，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區，獲取 <em>Stock Advisor</em>。</strong></p>
<p><strong>查看這 10 只股票 »</strong></p>
<p><em>*Stock Advisor 的回報截至 2026 年 3 月 9 日。</em></p>
<p><em>Manali Pradhan, CFA 在提到的任何股票中均沒有持倉。Motley Fool 持有並推薦微軟。Motley Fool 有披露政策。</em></p>
<p>此處表達的觀點和意見僅代表作者的觀點，並不一定反映 Nasdaq, Inc. 的觀點。</p>

北美科技軟件股指數 ETF - iShares

雲計算 ETF - GlobalX

MSFO

2 倍做多 MSFT ETF - GraniteShares

MSFX

標普軟件與服務 ETF - SPDR

微軟每日 2 倍做多 ETF - Direxion

DTCR

全球科技股指數 ETF - iShares

<p>代理人工智能市場預計將從 2024 年的 52 億美元增長到 2030 年的 526 億美元，為微軟等公司提供了重大機會。微軟正在利用其 Azure 雲、Foundry 和 Fabric 平台在人工智能基礎設施和軟件領域保持領先。該公司報告雲收入增長 26%，其人工智能工具在財富 500 強公司中的採用情況強勁。儘管其交易價格低於歷史市盈率，但微軟強勁的財務狀況和在代理人工智能領域的戰略定位表明其增長前景樂觀</p>

<h2>Key Points</h2>
<div class="lb-trans"><h2>關鍵要點</h2>
</div><ul>
<li>The agentic AI market presents a massive growth opportunity for companies' artificial intelligence (AI) infrastructure and software platforms.</li>
<li>Azure cloud, Foundry, and Fabric platforms position Microsoft across the entire technology stack required to build and deploy AI agents.</li>
<li>Microsoft is also witnessing rapid enterprise adoption of AI agents and agentic tools.</li>
<li>10 stocks we like better than Microsoft ›</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>代理人工智能市場為公司的人工智能（AI）基礎設施和軟件平台提供了巨大的增長機會。</li>
<li>Azure 雲、Foundry 和 Fabric 平台使微軟在構建和部署 AI 代理所需的整個技術棧中佔據了重要位置。</li>
<li>微軟還見證了企業對 AI 代理和代理工具的快速採用。</li>
<li>我們更看好的 10 只股票 ›</li>
</ul>
</div><p>Artificial intelligence (AI) may soon move beyond chatbots into a new era of agentic AI, where autonomous software agents plan, reason, and execute complex tasks on behalf of other users. MarketsandMarkets estimates that the global AI agents market could grow from about $5.2 billion in 2024 to $52.6 billion in 2030, implying close to tenfold expansion this decade.</p>
<div class="lb-trans"><p>人工智能（AI）可能很快將超越聊天機器人，進入一個新的代理人工智能時代，在這個時代，自主軟件代理將代表其他用户規劃、推理和執行復雜任務。MarketsandMarkets 估計，全球 AI 代理市場可能從 2024 年的約 52 億美元增長到 2030 年的 526 億美元，這意味着在這個十年中接近十倍的擴張。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://g.foolcdn.com/image//query-dXJsPWh0dHBzOi8vZy5mb29sY2RuLmNvbS9lZGl0b3JpYWwvaW1hZ2VzLzg1Njg5Ny9pbnZlc3RtZW50X2FuYWx5c3RzX3NtaWxpbmcuanBnJnc9NzAw" alt="" original-src="https://g.foolcdn.com/image/?url=https%3A%2F%2Fg.foolcdn.com%2Feditorial%2Fimages%2F856897%2Finvestment_analysts_smiling.jpg&amp;w=700"/></p>
<p>Image source: Getty Images.</p>
<div class="lb-trans"><p>圖片來源：Getty Images。</p>
</div><p><em><strong>Will AI create the world's first trillionaire?</strong> Our team just released a report on the one little-known company, called an &#34;Indispensable Monopoly&#34; providing the critical technology Nvidia and Intel both need. <strong>Continue »</strong></em></p>
<div class="lb-trans"><p><em><strong>人工智能會創造出世界上第一個萬億富翁嗎？</strong> 我們的團隊剛剛發佈了一份關於一家鮮為人知的公司報告，該公司被稱為 “不可或缺的壟斷”，提供 Nvidia 和 Intel 都需要的關鍵技術。<strong>繼續 »</strong></em></p>
</div><p>While all major companies are racing to deploy these agents across use cases in customer service, software development, and business operations, <strong>Microsoft</strong>(NASDAQ: MSFT) already appears to be ahead of the pack. Here's why.</p>
<div class="lb-trans"><p>雖然所有主要公司都在爭相在客户服務、軟件開發和業務運營等用例中部署這些代理，但 <strong>微軟</strong>（NASDAQ: MSFT）似乎已經走在了前面。以下是原因。</p>
</div><h2>Infrastructure powering AI agents</h2>
<div class="lb-trans"><h2>驅動 AI 代理的基礎設施</h2>
</div><p>In its second-quarter fiscal 2026earnings call CEO Satya Nadella described Microsoft's AI strategy as resting on three layers: the cloud infrastructure that powers the AI models, the platform used to build AI agents, and the high-value applications where those agents are deployed. Hence, Microsoft is working to control every aspect of building and running AI agents.</p>
<div class="lb-trans"><p>在 2026 財年第二季度的財報電話會議上，首席執行官薩提亞·納德拉描述了微軟的 AI 戰略基於三個層面：驅動 AI 模型的雲基礎設施、用於構建 AI 代理的平台，以及這些代理被部署的高價值應用。因此，微軟正在努力控制構建和運行 AI 代理的每一個方面。</p>
</div><p>The foundation of this strategy is Microsoft's massive cloud infrastructure. In the second quarter, Microsoft Cloud segment revenues increased 26% year over year to $51.5 billion, while Azure and other cloud services (a part of Microsoft Cloud) grew 39% year over year. This infrastructure provides Microsoft with the computing power needed to train AI models and run large numbers of AI agents at scale.</p>
<div class="lb-trans"><p>這一戰略的基礎是微軟龐大的雲基礎設施。在第二季度，微軟雲部門的收入同比增長 26%，達到 515 億美元，而 Azure 和其他雲服務（微軟雲的一部分）同比增長 39%。這一基礎設施為微軟提供了訓練 AI 模型和大規模運行大量 AI 代理所需的計算能力。</p>
</div><p>Microsoft is optimizing its cloud infrastructure to process more AI tasks using less computing power and energy. These efficiency improvements are important, as agentic AI can involve generating massive volumes of AI queries that require significant processing power.</p>
<div class="lb-trans"><p>微軟正在優化其雲基礎設施，以使用更少的計算能力和能源處理更多的 AI 任務。這些效率提升非常重要，因為代理人工智能可能涉及生成大量需要顯著處理能力的 AI 查詢。</p>
</div><h2>Platforms and applications for AI agents</h2>
<div class="lb-trans"><h2>AI 代理的平台和應用</h2>
</div><p>Beyond infrastructure, Microsoft has built platforms such as Azure AI Foundry, a service that helps enterprises build and deploy AI applications, and Microsoft Fabric, a unified data platform that organizes and analyses enterprise data. Through these platforms, companies can choose between multiple AI models, connect models to enterprise data, orchestrate external tools and workflows, and build, customize, and deploy AI applications and agents.</p>
<div class="lb-trans"><p>除了基礎設施，微軟還構建了 Azure AI Foundry 等平台，這是一項幫助企業構建和部署 AI 應用的服務，以及 Microsoft Fabric，這是一種統一的數據平台，用於組織和分析企業數據。通過這些平台，公司可以選擇多個 AI 模型，將模型連接到企業數據，協調外部工具和工作流程，並構建、定製和部署 AI 應用和代理。</p>
</div><p>Microsoft is witnessing robust adoption of these services. Fabric reached an annual revenue run rate of over $2 billion with over 31,000 customers, while the number of customers spending over $1 million quarterly on Foundry grew nearly 80% year over year at the end of the second quarter.</p>
<div class="lb-trans"><p>微軟正在見證這些服務的強勁採用。Fabric 的年收入跑率超過 20 億美元，客户超過 31,000 家，而在第二季度末，使用 Foundry 每季度消費超過 100 萬美元的客户數量同比增長近 80%。</p>
</div><p>Microsoft is also using agentic capabilities in high-value applications used by millions of workers and developers. Products such as Microsoft 365 Copilot and GitHub Copilot allow users to deploy AI agents directly inside familiar tools for writing documents, analyzing data, generating code, and automating workflows. The company exited the second quarter with 15 million paid Microsoft 365 Copilot seats, while GitHub Copilot had 4.7 million paid subscribers.</p>
<div class="lb-trans"><p>微軟還在數百萬工人和開發者使用的高價值應用中使用代理能力。Microsoft 365 Copilot 和 GitHub Copilot 等產品允許用户在熟悉的文檔編寫、數據分析、代碼生成和工作流程自動化工具中直接部署 AI 代理。公司在第二季度結束時擁有 1500 萬個付費 Microsoft 365 Copilot 座位，而 GitHub Copilot 擁有 470 萬個付費訂閲者。</p>
</div><h2>Accelerating enterprise adoption</h2>
<div class="lb-trans"><h2>加速企業採用</h2>
</div><p>Large organizations are increasingly adopting Microsoft's agentic tools. Over 80% of the Fortune 500 companies have built agents using Copilot Studio and Agent Builder, the company's low-code tools for creating and deploying AI agents. Enterprises are also deploying Copilot at a large scale, with the number of customers using over 35,000 Copilot seats tripling year over year at the end of the second quarter. Hence, AI assistants are also moving beyond pilot programs and being integrated into enterprise technology stacks.</p>
<div class="lb-trans"><p>大型組織越來越多地採用微軟的代理工具。超過 80% 的財富 500 強公司使用 Copilot Studio 和 Agent Builder（微軟用於創建和部署 AI 代理的低代碼工具）構建代理。企業還在大規模部署 Copilot，在第二季度末，使用超過 35,000 個 Copilot 座位的客户數量同比增長三倍。因此，AI 助手也正在超越試點項目，融入企業技術棧。</p>
</div><p>As companies deploy more agents through Copilot and other tools, demand for Azure computing capacity, Azure AI Foundry, and Fabric also rises. Hence, increasing adoption of agentic AI can be a solid positive for Microsoft's entire cloud ecosystem.</p>
<div class="lb-trans"><p>隨着公司通過 Copilot 和其他工具部署更多代理，對 Azure 計算能力、Azure AI Foundry 和 Fabric 的需求也在上升。因此，代理人工智能的日益採用可能對微軟整個雲生態系統產生積極影響。</p>
</div><h2>Strong fundamentals support an agentic AI opportunity</h2>
<div class="lb-trans"><h2>強大的基本面支持代理 AI 機會</h2>
</div><p>Microsoft is one of the largest, most profitable technology companies in the world. In the second quarter, the company's revenues increased 17% year over year to $81.3 billion, while earnings per share rose 24% year over year to $4.14. Operating income also increased 21% year over year to $38.3 billion, highlighting the strong profitability of the company's core business.</p>
<div class="lb-trans"><p>微軟是全球最大的、最盈利的科技公司之一。在第二季度，公司收入同比增長 17%，達到 813 億美元，而每股收益同比增長 24%，達到 4.14 美元。營業收入同比增長 21%，達到 383 億美元，突顯了公司核心業務的強大盈利能力。</p>
</div><p>The company also exited the second quarter with nearly $89.5 billion in cash on its balance sheet. Hence, the company has significant financial flexibility to invest in AI-related growth initiatives.</p>
<div class="lb-trans"><p>公司在第二季度結束時的現金餘額接近 895 億美元。因此，公司在投資與 AI 相關的增長計劃方面具有顯著的財務靈活性。</p>
</div><p>Despite these strengths, Microsoft is currently trading at 25.7 times earnings, significantly below its historical three-year average price-to-earnings ratio of 33.7x. The company trades at a far more reasonable valuation than many smaller AI companies that are still unprofitable.</p>
<div class="lb-trans"><p>儘管擁有這些優勢，微軟目前的市盈率為 25.7 倍，顯著低於其歷史三年平均市盈率 33.7 倍。與許多仍未盈利的小型 AI 公司相比，該公司的估值更為合理。</p>
</div><p>If the agentic AI market continues to grow at the expected pace, Microsoft's strength across infrastructure, platforms, and applications makes it a significant beneficiary of this opportunity. Hence, Microsoft appears to be an attractive stock for investors looking to gain exposure to the rapidly growing agentic AI market.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果代理人工智能市場繼續以預期的速度增長，微軟在基礎設施、平台和應用方面的優勢使其成為這一機會的重要受益者。因此，微軟似乎是希望獲得快速增長的代理人工智能市場敞口的投資者的一個有吸引力的股票。</p>
</div><h2>Should you buy stock in Microsoft right now?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>你現在應該購買微軟的股票嗎？</h2>
</div><p>Before you buy stock in Microsoft, consider this:</p>
<div class="lb-trans"><p>在你購買微軟的股票之前，請考慮以下幾點：</p>
</div><p>The <em>Motley Fool Stock Advisor</em> analyst team just identified what they believe are the <strong>10 best stocks</strong> for investors to buy now… and Microsoft wasn’t one of them. The 10 stocks that made the cut could produce monster returns in the coming years.</p>
<div class="lb-trans"><p><em>Motley Fool Stock Advisor</em> 分析團隊剛剛確定了他們認為現在投資者應該購買的 <strong>10 只最佳股票</strong>……而微軟並不在其中。這 10 只股票可能在未來幾年產生巨大的回報。</p>
</div><p>Consider when <strong>Netflix</strong> made this list on December 17, 2004... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, <strong>you’d have $534,008</strong>!* Or when <strong>Nvidia</strong> made this list on April 15, 2005... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, <strong>you’d have $1,090,073</strong>!*</p>
<div class="lb-trans"><p>考慮一下 <strong>Netflix</strong> 在 2004 年 12 月 17 日進入這個名單時……如果你在我們推薦時投資了 1,000 美元，<strong>你現在將擁有 534,008 美元</strong>！* 或者 <strong>Nvidia</strong> 在 2005 年 4 月 15 日進入這個名單時……如果你在我們推薦時投資了 1,000 美元，<strong>你現在將擁有 1,090,073 美元</strong>！*</p>
</div><p>Now, it’s worth noting <em>Stock Advisor’s</em> total average return is 949% — a market-crushing outperformance compared to 190% for the S&amp;P 500. <strong>Don't miss the latest top 10 list, available with <em>Stock Advisor</em>, and join an investing community built by individual investors for individual investors.</strong></p>
<div class="lb-trans"><p>現在值得注意的是，<em>Stock Advisor</em> 的總平均回報率為 949%——相比之下，標準普爾 500 指數的回報率為 190%，表現出色。<strong>不要錯過最新的前 10 名股票名單，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區，獲取 <em>Stock Advisor</em>。</strong></p>
</div><p><strong>See the 10 stocks »</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>查看這 10 只股票 »</strong></p>
</div><p><em>*Stock Advisor returns as of March 9, 2026.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>*Stock Advisor 的回報截至 2026 年 3 月 9 日。</em></p>
</div><p><em>Manali Pradhan, CFA has no position in any of the stocks mentioned. The Motley Fool has positions in and recommends Microsoft. The Motley Fool has a disclosure policy.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>Manali Pradhan, CFA 在提到的任何股票中均沒有持倉。Motley Fool 持有並推薦微軟。Motley Fool 有披露政策。</em></p>
</div><p>The views and opinions expressed herein are the views and opinions of the author and do not necessarily reflect those of Nasdaq, Inc.</p>
<div class="lb-trans"><p>此處表達的觀點和意見僅代表作者的觀點，並不一定反映 Nasdaq, Inc. 的觀點。</p>
</div>

The Agentic AI Market Could Grow 10X by 2030. This Stock Is Leading the Charge.

nasdaq

YieldMax MSFT Option Income Strategy ETF

T-Rex 2X Long Microsoft Daily Target ETF

Global X Data Center & Dgtl Infrs ETF

微軟

代理型 AI 市場可能在 2030 年之前增長十倍。這隻股票正在引領這一趨勢