營收：截至 2025 財年，公佈值為 12.14 萬美元。每股收益：截至 2025 財年，公佈值為 3.77 美元，市場一致預期值為 3.84 美元，不及預期。息税前利潤：截至 2025 財年，公佈值為 6.53 萬美元。<h4>財富管理部門</h4><ul><li>財富管理收入： 馬里蘭第一聯合的財富管理收入在 2025 年達到 11,269 千美元，較 2024 年的 10,543 千美元同比增長 7.08%。<ul><li>信託部門收入：2025 年為 9,824 千美元，2024 年為 9,094 千美元，同比增長 8.03%。</li><li>經紀佣金：2025 年為 1,445 千美元，2024 年為 1,449 千美元，同比下降 0.28%。</li></ul></li><li>監管資產：截至 2025 年 12 月 31 日，銀行財富部門監管下的資產總市值為約 18 億美元，高於 2024 年 12 月 31 日的 17 億美元。</li></ul><h4>社區銀行部門</h4><ul><li>貸款總額：截至 2025 年 12 月 31 日，貸款總額為 1,521,704 千美元，較 2024 年 12 月 31 日的 1,480,793 千美元同比增長 2.76%。<ul><li>其中，商業房地產貸款在 2025 年增加 44,400 千美元，住宅抵押貸款增加 18,100 千美元，而收購和開發貸款減少 5,000 千美元，商業和工業貸款減少 10,500 千美元，消費貸款減少 6,100 千美元。</li></ul></li><li>不良貸款：<ul><li>不良貸款總額：截至 2025 年 12 月 31 日為 4,192 千美元，較 2024 年 12 月 31 日的 4,931 千美元同比下降 15.00%。</li><li>逾期 90 天或以上但仍計息的貸款：截至 2025 年 12 月 31 日為 477 千美元，較 2024 年 12 月 31 日的 918 千美元同比下降 48.04%。</li><li>不良貸款佔貸款總額的比例：截至 2025 年 12 月 31 日為 0.31%，低於 2024 年 12 月 31 日的 0.39%。</li></ul></li><li>信貸損失準備金（ACL）：<ul><li>信貸損失準備金：截至 2025 年 12 月 31 日為 19,470 千美元，較 2024 年 12 月 31 日的 18,170 千美元同比增長 7.15%。</li><li>貸款的信貸損失撥備：2025 年為 2,345 千美元，2024 年為 2,929 千美元。</li><li>淨核銷：2025 年為 1,045 千美元，2024 年為 2,239 千美元。</li><li>信貸損失準備金佔貸款總額的比例：截至 2025 年 12 月 31 日為 1.28%，高於 2024 年 12 月 31 日的 1.23%。</li></ul></li><li>存款總額：截至 2025 年 12 月 31 日為 1,735,149 千美元，較 2024 年 12 月 31 日的 1,574,829 千美元同比增長 10.18%。<ul><li>其中，無息活期存款在 2025 年增加 26,300 千美元，計息活期存款增加 6,000 千美元，貨幣市場賬户和儲蓄賬户增加 70,200 千美元，零售定期存款增加 7,800 千美元，經紀定期存款增加 50,000 千美元，平均利率為 4.24%。</li></ul></li></ul><h4>整體運營指標</h4><ul><li>淨利息收入（FTE 調整後）：2025 年為 68,331 千美元，較 2024 年的 60,207 千美元同比增長 13.5%。</li><li>淨利息收益率（FTE 調整後）：2025 年為 3.67%，高於 2024 年的 3.38%。</li><li>其他營業收入（不含淨收益）：2025 年為 20,166 千美元，較 2024 年的 19,411 千美元同比增長 3.89%。</li><li>其他營業費用：2025 年為 53,405 千美元，較 2024 年的 49,640 千美元同比增長 7.58%。<ul><li>其中，薪資和員工福利增加 1,300 千美元，OREO 淨費用增加 2,000 千美元，數據處理費用增加 500 千美元，專業服務費用增加 500 千美元，而租賃和設備費用減少 500 千美元。</li></ul></li><li>經營活動現金流：2025 年為 19,374 千美元，2024 年為 22,281 千美元。</li><li>投資活動現金流：2025 年為-48,009 千美元，2024 年為-38,435 千美元。</li></ul><h4>展望</h4>管理層預計在 2026 年將繼續高度關注利潤率管理，並利用 2025 年 12 月 31 日較高的現金水平來償還到期債務和經紀存款。馬里蘭第一聯合計劃通過將現金流再投資於投資組合以提高整體收益率，從而在 2026 年保持相對穩定。公司擁有充足的流動性以應對當前和預期的流動性需求，並且管理層認為目前沒有任何可能實質性影響其維持滿意流動性水平的趨勢、需求、承諾、事件或不確定性。

馬里蘭第一聯合｜10-K：2025 財年營收 12.14 萬美元