<div id="readability-page-1"><div>中經記者 郭建杭 北京報道隨着大型銀行在總行層面成立 “財富管理部”，中小銀行迅速補齊代銷理財產品線上的空白。近期，多家中小銀行實現代銷業務 “從零到一” 的突破，成為這一趨勢的典型註腳。近日，貴州鳳岡農商銀行正式啓動代理保險業務，標誌着其在金融 “中間” 服務領域邁出實質性步伐。該行方面指出，保險代理業務的落地，拓展了金融服務 “三農” 的新路徑，進一步提升綜合服務能力；與此同時，江陰農商銀行也成功落地首款代銷信託產品，由華鑫信託發行，該產品聚焦高淨值客户資產配置需求，旨在提供長期財富增值方案。在理財產品銷售方面，全國性銀行與區域性中小銀行的差異，恰如大型綜合超市與社區便利店：前者代銷的理財產品品類豐富、各有特色；後者雖品類不及，但也已實現基礎產品的全覆蓋，能滿足周邊居民的日常理財需求。發展不均衡機構代銷數量的變化側面反映了中小銀行代銷理財 “從零到一” 的市場趨勢。銀登中心最新發布的《中國銀行業理財市場年度報告（2025 年）》顯示，2025 年 12 月，全市場有 593 家機構跨行代銷了理財公司發行的理財產品，較 2025 年年初增加 31 家。記者瞭解到，農村金融機構數量眾多規模差距巨大，在代銷業務上的發展極度不均衡，部分東部地區農商行已有專業的財富管理部門，可選擇的資產配置產品線豐富。但是，也有部分地區的農商行剛剛實現代銷理財產品 “從零到一” 的突破。總體來看，儘管農商行受限於資源投入、渠道覆蓋等，整體代銷表現較弱，但是其拓展代銷理財的態度積極。農信資深人士彭樹軍認為：“對於商業銀行來説，從外部看，沒有財富管理業務就無法滿足新時期客户的金融服務需求，無法做到 ‘客户立行’；從內部看，沒有財富管理業務就無法適應融資結構、息差收窄等的金融形勢變化，無法實現收入穩定。2020 年以來的六個年度理財產品個人客户數量增加了 11905 萬人，如果銀行沒有代銷理財相關業務，此類客户資源拓展就會面臨挑戰。”記者瞭解到，當前一些中小銀行已將財富管理業務提升至更高的戰略層級。江陰銀行方面在回答機構投資者提問時表示，2026 年戰略佈局將以中間業務收入為核心增長引擎，重點發力財富管理業務，豐富產品矩陣，強化線上線下協同。鳳岡農商行方面則指出，保險代理業務實現 “從零到一”，拓展金融 “中間” 服務新業務，進一步提升服務 “三農” 水平。合規建設挑戰隨着中小行代銷業務擴張迅猛，近年來理財子公司發佈的代銷機構數量增長變化多數由中小行貢獻出來。然而，中小行在拓展中間業務、完善財富管理生態過程中，該業務的合規建設也愈加重要。素喜智研高級研究員蘇筱芮對記者表示，在《商業銀行代理銷售業務管理辦法》全面落地的背景下，中小銀行在代銷理財業務的合規建設上確實面臨着比大型銀行更為嚴峻的挑戰：從科技層面看，中小銀行科技實力相較大行而言普遍較為薄弱，合規成本高企；從人才建設層面看，理財領域專業合規人才更傾向於往大型銀行機構聚集；從合規意識層面看，部分中小銀行機構出於對代銷規模和短期收益的追求，產生 “重銷售、輕合規” 傾向，進而影響到機構內部合規建設。蘇筱芮指出，結合過往情況看，中小銀行機構理財代銷容易陷入如下誤區：一是在 App 醒目位置凸顯理財子公司新發產品的短期超高收益率，吸引投資者跟風認購，卻不提示後續收益率斷崖式下跌的風險；二是缺乏全流程服務意識，認為代銷產品出現問題應由產品方承擔責任，對合作機構缺乏持續監督。基於此，中小銀行應摒棄” 唯業績論” 的粗放運營模式，建立綜合考量產品風險、信息披露完整性、歷史收益兑付情況等維度的評價標準；參考先進同業經驗，綜合考察合作伙伴投資經理的核心投研能力、產品業績的持續性與市場分位數表現、策略前瞻性等，推動合作機構與產品” 精品化&#34;准入；全面提升服務意識，將&#34;一錘子買賣&#34;轉化為&#34;全生命週期管理&#34;，建立與理財公司的常態化溝通機制，對異常波動提前做好客户溝通和風險提示。（編輯：楊井鑫 審核：何莎莎 校對：顏京寧）</div></div>

江陰銀行

隨着大型銀行成立財富管理部，中小銀行在代銷理財產品上取得突破。貴州鳳岡農商銀行啓動保險代理業務，江陰農商銀行推出首款代銷信託產品，標誌着中小銀行在金融服務領域的進步。儘管發展不均衡，部分農商行已建立財富管理部門，積極拓展代銷業務，以滿足客户需求。2025 年，跨行代銷理財產品的機構數量將增加，反映出中小銀行代銷理財的市場趨勢。

“從零到一” 多家中小行代銷業務破冰