<h2>關鍵要點</h2>
<ul>
<li>VNQI 提供更廣泛的全球多樣化，而 ICF 僅集中於美國房地產。</li>
<li>ICF 的費用比率更高，收益也低於 VNQI。</li>
<li>ICF 的投資組合更加集中，僅有 30 個持股，而 VNQI 則有 682 個持股。</li>
<li>我們更喜歡的 10 只股票，勝過 iShares Trust - iShares Select U.S. REIT ETF ›</li>
</ul>
<p><strong>Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF</strong>（NASDAQ:VNQI）和 <strong>iShares Select U.S. REIT ETF</strong>（NYSEMKT:ICF）在地理覆蓋方面的差異最為顯著，VNQI 涉及國際房地產，而 ICF 則嚴格關注美國，同時在成本、收益和投資組合廣度上也存在關鍵差異。</p>
<p>VNQI 旨在為尋求接觸廣泛非美國房地產公司的投資者提供機會，而 ICF 則專注於大型美國房地產投資信託（REIT）。本比較將考察它們的成本、近期回報、風險、流動性以及各自投資組合的內容，以幫助澄清哪種方法可能更符合不同的投資目標。</p>
<h2>快照（成本與規模）</h2>
<table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>VNQI</th>
<th>ICF</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>發行人</td>
<td>Vanguard</td>
<td>IShares</td>
</tr>
<tr>
<td>費用比率</td>
<td>0.12%</td>
<td>0.32%</td>
</tr>
<tr>
<td>1 年回報（截至 2026-03-16）</td>
<td>18.2%</td>
<td>8.9%</td>
</tr>
<tr>
<td>股息收益率</td>
<td>4.3%</td>
<td>2.6%</td>
</tr>
<tr>
<td>貝塔值</td>
<td>0.91</td>
<td>1.11</td>
</tr>
<tr>
<td>管理資產</td>
<td>42 億美元</td>
<td>21 億美元</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p><em>貝塔值衡量相對於 S&amp;P 500 的價格波動性；貝塔值是根據五年每月回報計算的。1 年回報代表過去 12 個月的總回報。</em></p>
<p>ICF 的持有成本更高，費用比率比 VNQI 高出 0.2 個百分點。VNQI 還提供更高的股息收益率，這可能吸引那些優先考慮收入的投資者。</p>
<h2>績效與風險比較</h2>
<table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>VNQI</th>
<th>ICF</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>最大回撤（5 年）</td>
<td>-35.76%</td>
<td>-34.75%</td>
</tr>
<tr>
<td>5 年內 $1,000 的增長</td>
<td>$817</td>
<td>$1,117</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<h2>投資組合內容</h2>
<p>ICF 是對美國房地產行業的集中投資，僅持有 30 只 REIT，跟蹤 <strong>Equinix REIT</strong>（NASDAQ:EQIX）、<strong>Welltower</strong>（NYSE:WELL）和 <strong>American Tower REIT</strong>（NYSE:AMT）等知名公司。該基金完全分配於房地產，重心偏向大型專業 REIT。ICF 已有超過 25 年的歷史，提供了較長的業績記錄，但在美國房地產公司之外的多樣化較少。</p>
<p>VNQI 採取了更廣泛的方法，擁有 682 個持股，覆蓋超過 30 個國家和地區，包括 <strong>三菱地產公司</strong>、<strong>古德曼集團</strong> 和 <strong>三井不動產</strong> 等日本和澳大利亞房地產公司。這種全球多樣化意味着對任何單一市場的暴露較少，並且涵蓋了更廣泛的房地產商業模式。</p>
<p>有關 ETF 投資的更多指導，請查看 此鏈接。</p>
<h2>這對投資者意味着什麼</h2>
<p>投資房地產 ETF 是產生被動收入的好方法，因為其吸引人的股息收益率。在 Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF (VNQI) 和 iShares Select U.S. REIT ETF (ICF) 之間做出選擇取決於您的投資目標和風險承受能力。</p>
<p>ICF 的費用比率更高，股息收益率低於 VNQI，但其嚴格關注美國房地產的特點降低了風險。這可以從其較低的最大回撤中看出。ICF 是希望獲得穩健、全面的房地產 ETF 的投資者的良好選擇。</p>
<p>VNQI 提供更廣泛的多樣化和更高的股息收益率。投資者可以接觸到多種國際市場，而 ICF 的美國焦點意味着它依賴於單一市場的表現。VNQI 的缺點是某些外國市場的投資風險高於美國。此外，貨幣波動可能會影響回報。尋求更大多樣化且成本較低，並且對更高風險感到舒適的投資者可能更傾向於 VNQI。</p>
<h2>現在應該購買 iShares Trust - iShares Select U.S. REIT ETF 的股票嗎？</h2>
<p>在您購買 iShares Trust - iShares Select U.S. REIT ETF 的股票之前，請考慮以下事項：</p>
<p><em>Motley Fool Stock Advisor</em> 分析團隊剛剛確定了他們認為的 <strong>10 只最佳股票</strong>，供投資者現在購買……而 iShares Trust - iShares Select U.S. REIT ETF 並不在其中。入選的 10 只股票在未來幾年可能會產生巨大的回報。</p>
<p>考慮一下 <strong>Netflix</strong> 在 2004 年 12 月 17 日上榜時……如果您在我們推薦時投資了 $1,000，<strong>您將擁有 $513,407</strong>！* 或者 <strong>Nvidia</strong> 在 2005 年 4 月 15 日上榜時……如果您在我們推薦時投資了 $1,000，<strong>您將擁有 $1,123,237</strong>！*</p>
<p>現在值得注意的是 <em>Stock Advisor</em> 的總平均回報為 938%——相比之下，S&amp;P 500 的回報為 188%。<strong>不要錯過最新的前 10 名股票列表，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區，獲取 <em>Stock Advisor</em> 的最新信息。</strong></p>
<p>查看這 10 只股票 »</p>
<p><em>* 股票顧問的回報截至 2026 年 3 月 17 日。</em></p>
<p><em>Robert Izquierdo 在提到的任何股票中均沒有持倉。The Motley Fool 在 American Tower 和 Equinix 中持有頭寸並推薦這兩隻股票。The Motley Fool 有一個 披露政策.</em></p>
<p>此處表達的觀點和意見僅代表作者的觀點和意見，並不一定反映納斯達克公司的觀點。</p>

美國房地產 ETF - SPDR

非美全球房地產 ETF - Vanguard

全球房地產投資信託 ETF - iShares

<p>Vanguard 全球非美國房地產 ETF (VNQI) 提供更廣泛的全球多樣化，擁有 682 個持倉，覆蓋超過 30 個國家，而 iShares 選擇美國房地產投資信託 ETF (ICF) 僅專注於美國房地產，持倉僅有 30 個。VNQI 的費用比率較低（0.12%），股息收益率較高（4.3%），而 ICF 的費用比率為 0.32%，股息收益率為 2.6%。ICF 提供較低的最大回撤風險，但缺乏多樣化。投資者應根據自身的風險承受能力和投資目標進行選擇，考慮 VNQI 以實現多樣化，ICF 則適合追求穩定的投資者</p>

<h2>Key Points</h2>
<div class="lb-trans"><h2>關鍵要點</h2>
</div><ul>
<li>VNQI offers broader global diversification, while ICF is concentrated solely in U.S. real estate.</li>
<li>ICF charges a higher expense ratio and yields less income than VNQI.</li>
<li>ICF’s portfolio is much more concentrated, with only 30 holdings versus VNQI’s 682.</li>
<li>10 stocks we like better than iShares Trust - iShares Select U.s. REIT ETF ›</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>VNQI 提供更廣泛的全球多樣化，而 ICF 僅集中於美國房地產。</li>
<li>ICF 的費用比率更高，收益也低於 VNQI。</li>
<li>ICF 的投資組合更加集中，僅有 30 個持股，而 VNQI 則有 682 個持股。</li>
<li>我們更喜歡的 10 只股票，勝過 iShares Trust - iShares Select U.S. REIT ETF ›</li>
</ul>
</div><p>The <strong>Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF</strong>(NASDAQ:VNQI) and <strong>iShares Select U.S. REIT ETF</strong>(NYSEMKT:ICF) differ most notably in geographic coverage, with VNQI spanning international real estate and ICF focusing strictly on the U.S, plus key contrasts in cost, yield, and portfolio breadth.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF</strong>（NASDAQ:VNQI）和 <strong>iShares Select U.S. REIT ETF</strong>（NYSEMKT:ICF）在地理覆蓋方面的差異最為顯著，VNQI 涉及國際房地產，而 ICF 則嚴格關注美國，同時在成本、收益和投資組合廣度上也存在關鍵差異。</p>
</div><p>VNQI is designed for investors seeking exposure to a wide array of non-U.S. real estate companies, while ICF zeroes in on large U.S. real estate investment trusts (REITs). This comparison looks at their cost, recent returns, risk, liquidity, and what’s inside each portfolio to help clarify which approach may appeal to different investment goals.</p>
<div class="lb-trans"><p>VNQI 旨在為尋求接觸廣泛非美國房地產公司的投資者提供機會，而 ICF 則專注於大型美國房地產投資信託（REIT）。本比較將考察它們的成本、近期回報、風險、流動性以及各自投資組合的內容，以幫助澄清哪種方法可能更符合不同的投資目標。</p>
</div><h2>Snapshot (cost &amp; size)</h2>
<div class="lb-trans"><h2>快照（成本與規模）</h2>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th>Metric</th>
<th>VNQI</th>
<th>ICF</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>Issuer</td>
<td>Vanguard</td>
<td>IShares</td>
</tr>
<tr>
<td>Expense ratio</td>
<td>0.12%</td>
<td>0.32%</td>
</tr>
<tr>
<td>1-yr return (as of 2026-03-16)</td>
<td>18.2%</td>
<td>8.9%</td>
</tr>
<tr>
<td>Dividend yield</td>
<td>4.3%</td>
<td>2.6%</td>
</tr>
<tr>
<td>Beta</td>
<td>0.91</td>
<td>1.11</td>
</tr>
<tr>
<td>AUM</td>
<td>$4.2 billion</td>
<td>$2.1 billion</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>VNQI</th>
<th>ICF</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>發行人</td>
<td>Vanguard</td>
<td>IShares</td>
</tr>
<tr>
<td>費用比率</td>
<td>0.12%</td>
<td>0.32%</td>
</tr>
<tr>
<td>1 年回報（截至 2026-03-16）</td>
<td>18.2%</td>
<td>8.9%</td>
</tr>
<tr>
<td>股息收益率</td>
<td>4.3%</td>
<td>2.6%</td>
</tr>
<tr>
<td>貝塔值</td>
<td>0.91</td>
<td>1.11</td>
</tr>
<tr>
<td>管理資產</td>
<td>42 億美元</td>
<td>21 億美元</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><p><em>Beta measures price volatility relative to the S&amp;P 500; beta is calculated from five-year monthly returns. The 1-yr return represents total return over the trailing 12 months.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>貝塔值衡量相對於 S&amp;P 500 的價格波動性；貝塔值是根據五年每月回報計算的。1 年回報代表過去 12 個月的總回報。</em></p>
</div><p>ICF is more expensive to hold, with an expense ratio that is 0.2 percentage points higher than VNQI. VNQI also delivers a higher dividend yield, which may appeal to those prioritizing income.</p>
<div class="lb-trans"><p>ICF 的持有成本更高，費用比率比 VNQI 高出 0.2 個百分點。VNQI 還提供更高的股息收益率，這可能吸引那些優先考慮收入的投資者。</p>
</div><h2>Performance &amp; risk comparison</h2>
<div class="lb-trans"><h2>績效與風險比較</h2>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th>Metric</th>
<th>VNQI</th>
<th>ICF</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>Max drawdown (5 y)</td>
<td>-35.76%</td>
<td>-34.75%</td>
</tr>
<tr>
<td>Growth of $1,000 over 5 years</td>
<td>$817</td>
<td>$1,117</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>VNQI</th>
<th>ICF</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>最大回撤（5 年）</td>
<td>-35.76%</td>
<td>-34.75%</td>
</tr>
<tr>
<td>5 年內 $1,000 的增長</td>
<td>$817</td>
<td>$1,117</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><h2>What's inside</h2>
<div class="lb-trans"><h2>投資組合內容</h2>
</div><p>ICF is a focused play on the U.S. real estate sector, holding just 30 REITs and tracking established names like <strong>Equinix REIT</strong>(NASDAQ:EQIX), <strong>Welltower</strong>(NYSE:WELL), and <strong>American Tower REIT</strong>(NYSE:AMT). The fund is entirely allocated to real estate, with a heavy tilt toward large, specialized REITs. At over 25 years old, ICF offers a long track record but little diversification outside U.S. property companies.</p>
<div class="lb-trans"><p>ICF 是對美國房地產行業的集中投資，僅持有 30 只 REIT，跟蹤 <strong>Equinix REIT</strong>（NASDAQ:EQIX）、<strong>Welltower</strong>（NYSE:WELL）和 <strong>American Tower REIT</strong>（NYSE:AMT）等知名公司。該基金完全分配於房地產，重心偏向大型專業 REIT。ICF 已有超過 25 年的歷史，提供了較長的業績記錄，但在美國房地產公司之外的多樣化較少。</p>
</div><p>VNQI takes a much broader approach, with 682 holdings spanning more than 30 countries and sectors such as Japanese and Australian real estate companies like <strong>Mitsubishi Estate Co.</strong>, <strong>Goodman Group</strong>, and <strong>Mitsui Fudosan Co</strong>. This global diversification means less exposure to any single market and a wider array of real estate business models.</p>
<div class="lb-trans"><p>VNQI 採取了更廣泛的方法，擁有 682 個持股，覆蓋超過 30 個國家和地區，包括 <strong>三菱地產公司</strong>、<strong>古德曼集團</strong> 和 <strong>三井不動產</strong> 等日本和澳大利亞房地產公司。這種全球多樣化意味着對任何單一市場的暴露較少，並且涵蓋了更廣泛的房地產商業模式。</p>
</div><p>For more guidance on ETF investing, check out the full guide at this link.</p>
<div class="lb-trans"><p>有關 ETF 投資的更多指導，請查看 此鏈接。</p>
</div><h2>What this means for investors</h2>
<div class="lb-trans"><h2>這對投資者意味着什麼</h2>
</div><p>Investing in real estate ETFs is a good way to generate passive income given the attractive dividend yields. Making a choice between the Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF (VNQI) and iShares Select U.S. REIT ETF (ICF) depends on your investment goals and appetite for risk.</p>
<div class="lb-trans"><p>投資房地產 ETF 是產生被動收入的好方法，因為其吸引人的股息收益率。在 Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF (VNQI) 和 iShares Select U.S. REIT ETF (ICF) 之間做出選擇取決於您的投資目標和風險承受能力。</p>
</div><p>ICF has a higher expense ratio and lower dividend yield compared to VNQI, but its focus on strictly U.S. real estate offers reduced risk. This can be seen in its lower max drawdown. ICF is a good choice for investors who want a solid, all-around real estate ETF.</p>
<div class="lb-trans"><p>ICF 的費用比率更高，股息收益率低於 VNQI，但其嚴格關注美國房地產的特點降低了風險。這可以從其較低的最大回撤中看出。ICF 是希望獲得穩健、全面的房地產 ETF 的投資者的良好選擇。</p>
</div><p>VNQI offers broader diversification and a higher dividend yield. Investors get exposure to a variety of international markets, while ICF’s U.S. focus means it is dependent on the one market’s performance. VNQI’s down side is that some foreign markets are riskier to invest in than the U.S. Moreover, currency fluctuations can impact returns. Investors who seek greater diversity at a lower cost, and are comfortable with the higher risk, may prefer VNQI.</p>
<div class="lb-trans"><p>VNQI 提供更廣泛的多樣化和更高的股息收益率。投資者可以接觸到多種國際市場，而 ICF 的美國焦點意味着它依賴於單一市場的表現。VNQI 的缺點是某些外國市場的投資風險高於美國。此外，貨幣波動可能會影響回報。尋求更大多樣化且成本較低，並且對更高風險感到舒適的投資者可能更傾向於 VNQI。</p>
</div><h2>Should you buy stock in iShares Trust - iShares Select U.s. REIT ETF right now?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>現在應該購買 iShares Trust - iShares Select U.S. REIT ETF 的股票嗎？</h2>
</div><p>Before you buy stock in iShares Trust - iShares Select U.s. REIT ETF, consider this:</p>
<div class="lb-trans"><p>在您購買 iShares Trust - iShares Select U.S. REIT ETF 的股票之前，請考慮以下事項：</p>
</div><p>The <em>Motley Fool Stock Advisor</em> analyst team just identified what they believe are the <strong>10 best stocks</strong> for investors to buy now… and iShares Trust - iShares Select U.s. REIT ETF wasn’t one of them. The 10 stocks that made the cut could produce monster returns in the coming years.</p>
<div class="lb-trans"><p><em>Motley Fool Stock Advisor</em> 分析團隊剛剛確定了他們認為的 <strong>10 只最佳股票</strong>，供投資者現在購買……而 iShares Trust - iShares Select U.S. REIT ETF 並不在其中。入選的 10 只股票在未來幾年可能會產生巨大的回報。</p>
</div><p>Consider when <strong>Netflix</strong> made this list on December 17, 2004... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, <strong>you’d have $513,407</strong>!* Or when <strong>Nvidia</strong> made this list on April 15, 2005... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, <strong>you’d have $1,123,237</strong>!*</p>
<div class="lb-trans"><p>考慮一下 <strong>Netflix</strong> 在 2004 年 12 月 17 日上榜時……如果您在我們推薦時投資了 $1,000，<strong>您將擁有 $513,407</strong>！* 或者 <strong>Nvidia</strong> 在 2005 年 4 月 15 日上榜時……如果您在我們推薦時投資了 $1,000，<strong>您將擁有 $1,123,237</strong>！*</p>
</div><p>Now, it’s worth noting <em>Stock Advisor’s</em> total average return is 938% — a market-crushing outperformance compared to 188% for the S&amp;P 500. <strong>Don't miss the latest top 10 list, available with <em>Stock Advisor</em>, and join an investing community built by individual investors for individual investors.</strong></p>
<div class="lb-trans"><p>現在值得注意的是 <em>Stock Advisor</em> 的總平均回報為 938%——相比之下，S&amp;P 500 的回報為 188%。<strong>不要錯過最新的前 10 名股票列表，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區，獲取 <em>Stock Advisor</em> 的最新信息。</strong></p>
</div><p>See the 10 stocks »</p>
<div class="lb-trans"><p>查看這 10 只股票 »</p>
</div><p><em>*Stock Advisor returns as of March 17, 2026.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>* 股票顧問的回報截至 2026 年 3 月 17 日。</em></p>
</div><p><em>Robert Izquierdo has no position in any of the stocks mentioned. The Motley Fool has positions in and recommends American Tower and Equinix. The Motley Fool has a disclosure policy.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>Robert Izquierdo 在提到的任何股票中均沒有持倉。The Motley Fool 在 American Tower 和 Equinix 中持有頭寸並推薦這兩隻股票。The Motley Fool 有一個 披露政策.</em></p>
</div><p>The views and opinions expressed herein are the views and opinions of the author and do not necessarily reflect those of Nasdaq, Inc.</p>
<div class="lb-trans"><p>此處表達的觀點和意見僅代表作者的觀點和意見，並不一定反映納斯達克公司的觀點。</p>
</div>

哪一個房地產 ETF 更好：先鋒的 VNQI 與 iShares 的 ICF