<h2>關鍵要點</h2>
<ul>
<li>ICF 持有的房地產投資信託（REIT）數量少於 RWR，且費用比率更高。</li>
<li>RWR 提供更高的股息收益率，並且五年回撤略淺。</li>
<li>ICF 的投資組合更集中於其主要持股，而 RWR 則在近 100 個股票中分散風險。</li>
<li>我們更喜歡的 10 只股票，勝過 iShares Trust - iShares Select U.S. REIT ETF ›</li>
</ul>
<p>State Street SPDR Dow Jones REIT ETF ( <strong>NYSEMKT:RWR</strong>) 和 iShares Select U.S. REIT ETF ( <strong>NYSEMKT:ICF</strong>) 都以美國房地產投資信託為目標，但 ICF 更加集中，費用更高，收益率低於更廣泛且多樣化的 RWR。</p>
<p>這兩隻基金旨在為投資者提供接觸美國 REIT 的機會，但它們的策略不同：RWR 在近 100 個持股中分散投資，而 ICF 則專注於 30 個。這一比較分析了成本、回報、投資組合構成和風險的細微差別，以幫助投資者決定哪隻基金更符合他們的偏好。</p>
<h2>快照（成本與規模）</h2>
<table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>RWR</th>
<th>ICF</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>發行人</td>
<td>State Street</td>
<td>iShares</td>
</tr>
<tr>
<td>費用比率</td>
<td>0.25%</td>
<td>0.32%</td>
</tr>
<tr>
<td>1 年回報（截至 2026 年 3 月 17 日）</td>
<td>5.5%</td>
<td>4.1%</td>
</tr>
<tr>
<td>股息收益率</td>
<td>3.4%</td>
<td>2.6%</td>
</tr>
<tr>
<td>貝塔值</td>
<td>1.12</td>
<td>1.11</td>
</tr>
<tr>
<td>管理資產</td>
<td>18 億美元</td>
<td>21 億美元</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p><em>貝塔值衡量相對於 S&amp;P 500 的價格波動性；貝塔值是根據五年每月回報計算的。1 年回報代表過去 12 個月的總回報。</em></p>
<p>RWR 收取更低的費用，費用比率為 0.25%，而 ICF 為 0.32%，同時提供更高的分紅，股息收益率為 3.4%，而 ICF 為 2.6%。</p>
<h2>業績與風險比較</h2>
<table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>RWR</th>
<th>ICF</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>最大回撤（5 年）</td>
<td>-32.56%</td>
<td>-34.75%</td>
</tr>
<tr>
<td>5 年內 $1,000 的增長</td>
<td>$1,091</td>
<td>$1,267</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<h2>投資組合內容</h2>
<p>ICF 跟蹤一個集中於 30 只美國 REIT 的投資組合，100% 的資產投資於房地產行業。它已經存在超過 25 年，其主要持股 -- Equinix (NASDAQ:EQIX)、Welltower (NYSE:WELL) 和 American Tower Corp. (NYSE:AMT) -- 一起佔投資組合的 25% 以上。這種集中使得對大型 REIT 的傾斜更為明顯，投資者可能會注意到由少數股票的波動引起的更明顯的波動。</p>
<p>相比之下，RWR 持有近 100 只證券，提供更廣泛的美國 REIT 曝露。其行業配置同樣以房地產為主，但其主要持股 -- 包括 Welltower、Prologis (NYSE:PLD) 和 Equinix -- 在整體投資組合中佔比更小。這種更廣泛的多樣化可能有助於降低單隻股票的風險，並平滑與 ICF 更集中策略相比的業績波動。</p>
<p>有關 ETF 投資的更多指導，請查看 此鏈接。</p>
<h2>這對投資者意味着什麼</h2>
<p>對於以收入為重點的投資者而言，RWR 和 ICF 之間的選擇實際上歸結為一個熟悉的權衡：廣度與信念。RWR 是希望獲得穩定、多樣化的美國房地產曝露的投資者更直接的選擇 -- 它持有近 100 只 REIT，收取更低的費用（0.25% 對比 ICF 的 0.32%），並支付更高的股息收益率 3.4%，而 ICF 為 2.6%。在房地產基本面仍然混合的環境中 -- 工業和數據中心 REIT 表現良好，而辦公和零售仍面臨壓力 -- 更廣泛的選擇可以幫助平滑特定行業的波動。</p>
<p>另一方面，ICF 是一個更為深思熟慮的投資。其 30 只股票的投資組合重度依賴於 Equinix、Welltower 和 American Tower 等大型公司，這些公司是主導者，但也意味着你的回報更緊密地與少數大型 REIT 的表現相關。這種集中在強勁上漲期間可能對你有利，但在下行期間也可能加劇痛苦。</p>
<p>兩隻基金都不是壞選擇，但 RWR 的低成本和高收入的組合使其對大多數長期持有的投資者更具吸引力。ICF 可能吸引那些特別希望接觸房地產最大公司的投資者，並願意為此接受更集中的投資組合和略高的費用。</p>
<h2>你現在應該購買 iShares Trust - iShares Select U.S. REIT ETF 的股票嗎？</h2>
<p>在你購買 iShares Trust - iShares Select U.S. REIT ETF 的股票之前，請考慮以下事項：</p>
<p><em>Motley Fool Stock Advisor</em> 分析師團隊剛剛確定了他們認為的 <strong>10 只最佳股票</strong> 供投資者現在購買……而 iShares Trust - iShares Select U.S. REIT ETF 並不在其中。入選的 10 只股票在未來幾年可能會產生巨大的回報。</p>
<p>考慮一下 <strong>Netflix</strong> 在 2004 年 12 月 17 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 $1,000，<strong>你將擁有 $508,877</strong>！* 或者 <strong>Nvidia</strong> 在 2005 年 4 月 15 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 $1,000，<strong>你將擁有 $1,115,328</strong>！*</p>
<p>現在值得注意的是，<em>Stock Advisor</em> 的總平均回報率為 936%——相比之下，標準普爾 500 指數的回報率為 189%，表現出色。<strong>不要錯過最新的前 10 名股票列表，使用 <em>Stock Advisor</em>，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區。</strong></p>
<p>查看這 10 只股票 »</p>
<p><em>*Stock Advisor 的回報截至 2026 年 3 月 18 日。</em></p>
<p><em>Andy Gould 在提到的任何股票中均沒有持倉。Motley Fool 在美國塔、Equinix 和 Prologis 中持有頭寸並推薦這些股票。Motley Fool 有一個 披露政策。</em></p>
<p>此處表達的觀點和意見僅代表作者的觀點和意見，並不一定反映納斯達克公司的觀點。</p>

美國房地產 ETF - Vanguard

住宅房地產股 ETF - iShares

全球優質房地產 ETF - FlexShares

<p>RWR 和 ICF 是兩隻針對美國房地產的房地產投資信託基金（REIT）ETF，其中 RWR 提供近 100 個持股的更廣泛的多樣化，且其股息收益率為 3.4%，高於 ICF 的 2.6% 收益率和 30 只股票的集中投資組合。RWR 的費用比率為 0.25%，低於 ICF 的 0.32%。雖然 RWR 提供穩定的投資敞口和較低的成本，但 ICF 專注於大盤 REIT，這可能導致更高的波動性。RWR 通常推薦給尋求收入的長期投資者，而 ICF 可能更吸引那些希望集中投資於主要 REIT 的投資者</p>

<h2>Key Points</h2>
<div class="lb-trans"><h2>關鍵要點</h2>
</div><ul>
<li>ICF holds fewer REITs and carries a higher expense ratio than RWR.</li>
<li>RWR offers a higher dividend yield and slightly shallower five-year drawdowns.</li>
<li>ICF’s portfolio is more concentrated in its top holdings, while RWR spreads exposure across nearly 100 names.</li>
<li>10 stocks we like better than iShares Trust - iShares Select U.s. REIT ETF ›</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>ICF 持有的房地產投資信託（REIT）數量少於 RWR，且費用比率更高。</li>
<li>RWR 提供更高的股息收益率，並且五年回撤略淺。</li>
<li>ICF 的投資組合更集中於其主要持股，而 RWR 則在近 100 個股票中分散風險。</li>
<li>我們更喜歡的 10 只股票，勝過 iShares Trust - iShares Select U.S. REIT ETF ›</li>
</ul>
</div><p>State Street SPDR Dow Jones REIT ETF ( <strong>NYSEMKT:RWR</strong>) and iShares Select U.S. REIT ETF ( <strong>NYSEMKT:ICF</strong>) both target U.S. real estate investment trusts, but ICF is more concentrated, charges a higher fee, and has a lower yield compared to the broader, more diversified RWR.</p>
<div class="lb-trans"><p>State Street SPDR Dow Jones REIT ETF ( <strong>NYSEMKT:RWR</strong>) 和 iShares Select U.S. REIT ETF ( <strong>NYSEMKT:ICF</strong>) 都以美國房地產投資信託為目標，但 ICF 更加集中，費用更高，收益率低於更廣泛且多樣化的 RWR。</p>
</div><p>Both funds aim to give investors access to U.S. REITs, but their approaches differ: RWR spreads its bets across almost 100 holdings, while ICF focuses on 30. This comparison breaks down the nuances in cost, returns, portfolio makeup, and risk to help investors decide which fund is a better match for their preferences.</p>
<div class="lb-trans"><p>這兩隻基金旨在為投資者提供接觸美國 REIT 的機會，但它們的策略不同：RWR 在近 100 個持股中分散投資，而 ICF 則專注於 30 個。這一比較分析了成本、回報、投資組合構成和風險的細微差別，以幫助投資者決定哪隻基金更符合他們的偏好。</p>
</div><h2>Snapshot (cost &amp; size)</h2>
<div class="lb-trans"><h2>快照（成本與規模）</h2>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th>Metric</th>
<th>RWR</th>
<th>ICF</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>Issuer</td>
<td>State Street</td>
<td>iShares</td>
</tr>
<tr>
<td>Expense ratio</td>
<td>0.25%</td>
<td>0.32%</td>
</tr>
<tr>
<td>1-yr return (as of Mar. 17, 2026)</td>
<td>5.5%</td>
<td>4.1%</td>
</tr>
<tr>
<td>Dividend yield</td>
<td>3.4%</td>
<td>2.6%</td>
</tr>
<tr>
<td>Beta</td>
<td>1.12</td>
<td>1.11</td>
</tr>
<tr>
<td>AUM</td>
<td>$1.8 billion</td>
<td>$2.1 billion</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>RWR</th>
<th>ICF</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>發行人</td>
<td>State Street</td>
<td>iShares</td>
</tr>
<tr>
<td>費用比率</td>
<td>0.25%</td>
<td>0.32%</td>
</tr>
<tr>
<td>1 年回報（截至 2026 年 3 月 17 日）</td>
<td>5.5%</td>
<td>4.1%</td>
</tr>
<tr>
<td>股息收益率</td>
<td>3.4%</td>
<td>2.6%</td>
</tr>
<tr>
<td>貝塔值</td>
<td>1.12</td>
<td>1.11</td>
</tr>
<tr>
<td>管理資產</td>
<td>18 億美元</td>
<td>21 億美元</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><p><em>Beta measures price volatility relative to the S&amp;P 500; beta is calculated from five-year monthly returns. The 1-yr return represents total return over the trailing 12 months.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>貝塔值衡量相對於 S&amp;P 500 的價格波動性；貝塔值是根據五年每月回報計算的。1 年回報代表過去 12 個月的總回報。</em></p>
</div><p>RWR charges lower fees, with a 0.25% expense ratio versus ICF’s 0.32%, and also offers a higher payout, with a 3.4% yield compared to ICF’s 2.6%.</p>
<div class="lb-trans"><p>RWR 收取更低的費用，費用比率為 0.25%，而 ICF 為 0.32%，同時提供更高的分紅，股息收益率為 3.4%，而 ICF 為 2.6%。</p>
</div><h2>Performance &amp; risk comparison</h2>
<div class="lb-trans"><h2>業績與風險比較</h2>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th>Metric</th>
<th>RWR</th>
<th>ICF</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>Max drawdown (5 y)</td>
<td>-32.56%</td>
<td>-34.75%</td>
</tr>
<tr>
<td>Growth of $1,000 over 5 years</td>
<td>$1,091</td>
<td>$1,267</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>RWR</th>
<th>ICF</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>最大回撤（5 年）</td>
<td>-32.56%</td>
<td>-34.75%</td>
</tr>
<tr>
<td>5 年內 $1,000 的增長</td>
<td>$1,091</td>
<td>$1,267</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><h2>What's inside</h2>
<div class="lb-trans"><h2>投資組合內容</h2>
</div><p>ICF tracks a concentrated portfolio of 30 U.S. REITs, with 100% of assets in the real estate sector. It has been around for over 25 years, and its top holdings -- Equinix (NASDAQ:EQIX), Welltower (NYSE:WELL), and American Tower Corp. (NYSE:AMT)-- together make up more than 25% of the portfolio. This focus introduces heavier tilts toward large-cap REITs, and investors may notice more pronounced swings driven by movements in a handful of stocks.</p>
<div class="lb-trans"><p>ICF 跟蹤一個集中於 30 只美國 REIT 的投資組合，100% 的資產投資於房地產行業。它已經存在超過 25 年，其主要持股 -- Equinix (NASDAQ:EQIX)、Welltower (NYSE:WELL) 和 American Tower Corp. (NYSE:AMT) -- 一起佔投資組合的 25% 以上。這種集中使得對大型 REIT 的傾斜更為明顯，投資者可能會注意到由少數股票的波動引起的更明顯的波動。</p>
</div><p>In contrast, RWR holds nearly 100 securities, giving it broader exposure across U.S. REITs. Its sector allocation is similarly real estate-heavy, but its top holdings -- which include Welltower, Prologis (NYSE:PLD), and Equinix -- make up a smaller slice of the overall portfolio. This broader diversification may help reduce single-stock risk and smooth out performance swings compared to ICF’s more concentrated approach.</p>
<div class="lb-trans"><p>相比之下，RWR 持有近 100 只證券，提供更廣泛的美國 REIT 曝露。其行業配置同樣以房地產為主，但其主要持股 -- 包括 Welltower、Prologis (NYSE:PLD) 和 Equinix -- 在整體投資組合中佔比更小。這種更廣泛的多樣化可能有助於降低單隻股票的風險，並平滑與 ICF 更集中策略相比的業績波動。</p>
</div><p>For more guidance on ETF investing, check out the full guide at this link.</p>
<div class="lb-trans"><p>有關 ETF 投資的更多指導，請查看 此鏈接。</p>
</div><h2>What this means for investors</h2>
<div class="lb-trans"><h2>這對投資者意味着什麼</h2>
</div><p>For income-focused investors, the choice between RWR and ICF really comes down to a familiar trade-off: breadth versus conviction. RWR is the more straightforward pick for investors who want steady, diversified exposure to U.S. real estate -- it holds nearly 100 REITs, charges a lower fee (0.25% vs. ICF's 0.32%), and pays a meaningfully higher dividend yield of 3.4% compared to ICF's 2.6%. In an environment where real estate fundamentals remain mixed -- with industrial and data center REITs holding up while office and retail continue to face headwinds -- that wider net can help smooth out sector-specific bumps.</p>
<div class="lb-trans"><p>對於以收入為重點的投資者而言，RWR 和 ICF 之間的選擇實際上歸結為一個熟悉的權衡：廣度與信念。RWR 是希望獲得穩定、多樣化的美國房地產曝露的投資者更直接的選擇 -- 它持有近 100 只 REIT，收取更低的費用（0.25% 對比 ICF 的 0.32%），並支付更高的股息收益率 3.4%，而 ICF 為 2.6%。在房地產基本面仍然混合的環境中 -- 工業和數據中心 REIT 表現良好，而辦公和零售仍面臨壓力 -- 更廣泛的選擇可以幫助平滑特定行業的波動。</p>
</div><p>ICF, on the other hand, is a more deliberate bet. Its 30-stock portfolio leans heavily on large-cap names like Equinix, Welltower, and American Tower, which are dominant players but also mean your returns are more tightly tied to how a handful of giant REITs perform. That concentration can work in your favor during a strong run -- but can also amplify pain during a downturn.</p>
<div class="lb-trans"><p>另一方面，ICF 是一個更為深思熟慮的投資。其 30 只股票的投資組合重度依賴於 Equinix、Welltower 和 American Tower 等大型公司，這些公司是主導者，但也意味着你的回報更緊密地與少數大型 REIT 的表現相關。這種集中在強勁上漲期間可能對你有利，但在下行期間也可能加劇痛苦。</p>
</div><p>Neither fund is a bad choice, but RWR's combination of lower cost and higher income makes it the more compelling option for most long-term, buy-and-hold investors. ICF may appeal to those who specifically want exposure to the biggest names in real estate and are comfortable accepting a more focused portfolio and a slightly higher price for the privilege.</p>
<div class="lb-trans"><p>兩隻基金都不是壞選擇，但 RWR 的低成本和高收入的組合使其對大多數長期持有的投資者更具吸引力。ICF 可能吸引那些特別希望接觸房地產最大公司的投資者，並願意為此接受更集中的投資組合和略高的費用。</p>
</div><h2>Should you buy stock in iShares Trust - iShares Select U.s. REIT ETF right now?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>你現在應該購買 iShares Trust - iShares Select U.S. REIT ETF 的股票嗎？</h2>
</div><p>Before you buy stock in iShares Trust - iShares Select U.s. REIT ETF, consider this:</p>
<div class="lb-trans"><p>在你購買 iShares Trust - iShares Select U.S. REIT ETF 的股票之前，請考慮以下事項：</p>
</div><p>The <em>Motley Fool Stock Advisor</em> analyst team just identified what they believe are the <strong>10 best stocks</strong> for investors to buy now… and iShares Trust - iShares Select U.s. REIT ETF wasn’t one of them. The 10 stocks that made the cut could produce monster returns in the coming years.</p>
<div class="lb-trans"><p><em>Motley Fool Stock Advisor</em> 分析師團隊剛剛確定了他們認為的 <strong>10 只最佳股票</strong> 供投資者現在購買……而 iShares Trust - iShares Select U.S. REIT ETF 並不在其中。入選的 10 只股票在未來幾年可能會產生巨大的回報。</p>
</div><p>Consider when <strong>Netflix</strong> made this list on December 17, 2004... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, <strong>you’d have $508,877</strong>!* Or when <strong>Nvidia</strong> made this list on April 15, 2005... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, <strong>you’d have $1,115,328</strong>!*</p>
<div class="lb-trans"><p>考慮一下 <strong>Netflix</strong> 在 2004 年 12 月 17 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 $1,000，<strong>你將擁有 $508,877</strong>！* 或者 <strong>Nvidia</strong> 在 2005 年 4 月 15 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 $1,000，<strong>你將擁有 $1,115,328</strong>！*</p>
</div><p>Now, it’s worth noting <em>Stock Advisor’s</em> total average return is 936% — a market-crushing outperformance compared to 189% for the S&amp;P 500. <strong>Don't miss the latest top 10 list, available with <em>Stock Advisor</em>, and join an investing community built by individual investors for individual investors.</strong></p>
<div class="lb-trans"><p>現在值得注意的是，<em>Stock Advisor</em> 的總平均回報率為 936%——相比之下，標準普爾 500 指數的回報率為 189%，表現出色。<strong>不要錯過最新的前 10 名股票列表，使用 <em>Stock Advisor</em>，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區。</strong></p>
</div><p>See the 10 stocks »</p>
<div class="lb-trans"><p>查看這 10 只股票 »</p>
</div><p><em>*Stock Advisor returns as of March 18, 2026.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>*Stock Advisor 的回報截至 2026 年 3 月 18 日。</em></p>
</div><p><em>Andy Gould has no position in any of the stocks mentioned. The Motley Fool has positions in and recommends American Tower, Equinix, and Prologis. The Motley Fool has a disclosure policy.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>Andy Gould 在提到的任何股票中均沒有持倉。Motley Fool 在美國塔、Equinix 和 Prologis 中持有頭寸並推薦這些股票。Motley Fool 有一個 披露政策。</em></p>
</div><p>The views and opinions expressed herein are the views and opinions of the author and do not necessarily reflect those of Nasdaq, Inc.</p>
<div class="lb-trans"><p>此處表達的觀點和意見僅代表作者的觀點和意見，並不一定反映納斯達克公司的觀點。</p>
</div>

RWR 與 ICF：哪個 REIT ETF 更適合關注收入的投資者購買？