<h2>關鍵要點</h2>
<ul>
<li>RWR 的費用比率較低，管理的資產規模 (AUM) 遠大於 RWX。</li>
<li>RWX 的一年總回報率更高，但 RWR 在五年內的最大回撤較小。</li>
<li>RWR 專注於美國房地產，而 RWX 則關注國際房地產公司。</li>
<li>我們更喜歡的 10 只股票，勝過 SPDR 系列信託 - State Street SPDR 道瓊斯 REIT ETF ›</li>
</ul>
<p><strong>SPDR 道瓊斯國際房地產 ETF</strong>(NYSEMKT:RWX) 和 <strong>SPDR 道瓊斯 REIT ETF</strong>(NYSEMKT:RWR) 都以房地產為目標，但 RWR 的費用更低、管理的資產規模 (AUM) 更大，並且持有以美國為中心的資產，使其與全球多元化、費用更高的 RWX 區分開來。</p>
<p>這兩隻基金旨在提供房地產敞口，但 RWX 投資於國際市場，而 RWR 則專注於美國房地產投資信託 (REIT)。此比較分析了成本、表現、風險和投資組合構成，以幫助澄清哪種方法可能更吸引不同的房地產投資者。</p>
<h2>快照（成本與規模）</h2>
<table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>RWX</th>
<th>RWR</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>發行人</td>
<td>SPDR</td>
<td>SPDR</td>
</tr>
<tr>
<td>費用比率</td>
<td>0.59%</td>
<td>0.25%</td>
</tr>
<tr>
<td>1 年回報（截至 2026-03-18）</td>
<td>18.6%</td>
<td>9.6%</td>
</tr>
<tr>
<td>股息收益率</td>
<td>3.6%</td>
<td>3.5%</td>
</tr>
<tr>
<td>貝塔值</td>
<td>0.77</td>
<td>1.01</td>
</tr>
<tr>
<td>AUM</td>
<td>3.105 億美元</td>
<td>18 億美元</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p><em>貝塔值衡量相對於 S&amp;P 500 的價格波動性；貝塔值是根據五年的月度回報計算的。1 年回報代表過去 12 個月的總回報。</em></p>
<p>RWR 顯著更具成本效益，費用比率不到 RWX 的一半，且其股息收益率幾乎相同，因此成本差異對對費用敏感的投資者可能更為重要，而不是收益差距。</p>
<h2>表現與風險比較</h2>
<table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>RWX</th>
<th>RWR</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>最大回撤（5 年）</td>
<td>-35.92%</td>
<td>-32.58%</td>
</tr>
<tr>
<td>5 年內 $1,000 的增長</td>
<td>$797</td>
<td>$1,087</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<h2>內部構成</h2>
<p>RWR 採取集中投資策略，持有約 100 只美國 REIT，幾乎所有資產都在房地產中，現金佔比極小。根據最新數據，其主要持股包括 <strong>Welltower</strong>(NYSE:WELL)、<strong>Prologis</strong>(NYSE:PLD) 和 <strong>Equinix</strong>(NASDAQ:EQIX)，這三者合計佔資產的 24% 以上。該基金近 25 年的業績記錄和 18 億美元的管理資產 (AUM) 增加了其穩定性，其狹窄的行業傾斜可能吸引那些尋求純美國房地產敞口的投資者。</p>
<p>相比之下，RWX 投資於 144 家國際房地產公司，提供更廣泛的地理多樣化。其最大配置為三井不動產、瑞士優質地產和 Scentre Group，且該基金持有適度的現金和其他資產（15%），這可能降低波動性，但也稀釋了房地產的純度。兩隻基金均沒有顯著的特殊特徵、槓桿或對沖功能。</p>
<p>有關 ETF 投資的更多指導，請查看 此鏈接。</p>
<h2>這對投資者意味着什麼</h2>
<p>房地產投資信託 (REIT) 是法律要求至少將 90% 的應税收入分配為股息的公司，使其成為收入投資者的首選。RWR 是一隻純美國 REIT 基金，持有大約 100 家國內 REIT，涵蓋工業、醫療、住宅和零售物業。這一要求很重要：投資組合中的每家公司都承擔着使 REIT 吸引人的收入分配要求。</p>
<p>RWX 則在國外投資，跟蹤歐洲、亞太地區和加拿大的房地產——但國際房地產指數還包括房地產運營公司（REOC），這些公司將利潤再投資而不是分配。這種混合可能會悄然稀釋投資者可能期望的收入特徵。</p>
<p>成本差異加重了這一考慮。RWX 的費用是 RWR 的兩倍多，這意味着國際敞口需要顯著超越才能證明這一差距。對於已經持有國內房地產的投資者，RWX 增加了地理多樣化，儘管貨幣風險隨之而來。RWR 是尋求簡單 REIT 敞口的更清晰、更具成本效益的選擇，因為該行業預計在 2026 年可能反彈。</p>
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<p>現在值得注意的是，<em>Stock Advisor</em> 的總平均回報率為 936% — 遠超標普 500 的 189%。<strong>不要錯過最新的前 10 名股票列表，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區，獲取 <em>Stock Advisor</em> 的最新信息。</strong></p>
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<p><em>*Stock Advisor 的回報截至 2026 年 3 月 18 日。</em></p>
<p><em>Sara Appino 在提到的任何股票中均沒有持倉。The Motley Fool 在 Equinix 和 Prologis 中持有頭寸並推薦這些股票。The Motley Fool 有 披露政策.</em></p>
<p>此處表達的觀點和意見僅代表作者的觀點和意見，並不一定反映 Nasdaq, Inc. 的觀點。</p>

美國房地產投資信託 ETF - Charles Schwab

房地產指數 ETF - iShares 道瓊斯

美國房地產 ETF - SPDR

全球非美房地產股指數 ETF - SPDR

美國房地產 ETF - Vanguard

不動產指數 ETF - iShares

全球房地產投資信託 ETF - iShares

道瓊斯房地產投資信託 ETF - SPDR

全球房地產股指數 ETF - SPDR

<p>State Street 的 SPDR 道瓊斯房地產投資信託 ETF（RWR）和 SPDR 道瓊斯國際房地產 ETF（RWX）提供了截然不同的投資策略。RWR 的費用比率較低，為 0.25%，資產規模為 18 億美元，專注於美國房地產投資信託，1 年回報率為 9.6%。相比之下，RWX 投資於國際房地產，費用比率較高，為 0.59%，1 年回報率為 18.6%。雖然 RWR 為美國房地產投資提供了更具成本效益的選擇，但 RWX 則提供了更廣泛的地理多樣化，但成本較高。投資者應根據自己的投資目標權衡這些因素</p>

<h2>Key Points</h2>
<div class="lb-trans"><h2>關鍵要點</h2>
</div><ul>
<li>RWR charges a lower expense ratio and has much larger assets under management (AUM) than RWX.</li>
<li>RWX posted a higher one-year total return, but RWR experienced a smaller maximum drawdown over five years.</li>
<li>RWR is concentrated in U.S. real estate, while RWX focuses on international property companies.</li>
<li>10 stocks we like better than SPDR Series Trust - State Street SPDR Dow Jones REIT ETF ›</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>RWR 的費用比率較低，管理的資產規模 (AUM) 遠大於 RWX。</li>
<li>RWX 的一年總回報率更高，但 RWR 在五年內的最大回撤較小。</li>
<li>RWR 專注於美國房地產，而 RWX 則關注國際房地產公司。</li>
<li>我們更喜歡的 10 只股票，勝過 SPDR 系列信託 - State Street SPDR 道瓊斯 REIT ETF ›</li>
</ul>
</div><p>The <strong>SPDR Dow Jones International Real Estate ETF</strong>(NYSEMKT:RWX) and <strong>SPDR Dow Jones REIT ETF</strong>(NYSEMKT:RWR) both target real estate, but RWR’s lower fees, larger assets under management (AUM), and U.S.-centric holdings set it apart from the globally diversified, higher-cost RWX.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>SPDR 道瓊斯國際房地產 ETF</strong>(NYSEMKT:RWX) 和 <strong>SPDR 道瓊斯 REIT ETF</strong>(NYSEMKT:RWR) 都以房地產為目標，但 RWR 的費用更低、管理的資產規模 (AUM) 更大，並且持有以美國為中心的資產，使其與全球多元化、費用更高的 RWX 區分開來。</p>
</div><p>Both funds are designed for real estate exposure, but RWX invests internationally, while RWR sticks to U.S. real estate investment trusts (REITs). This comparison unpacks cost, performance, risk, and portfolio makeup to help clarify which approach may appeal to different real estate-focused investors.</p>
<div class="lb-trans"><p>這兩隻基金旨在提供房地產敞口，但 RWX 投資於國際市場，而 RWR 則專注於美國房地產投資信託 (REIT)。此比較分析了成本、表現、風險和投資組合構成，以幫助澄清哪種方法可能更吸引不同的房地產投資者。</p>
</div><h2>Snapshot (cost &amp; size)</h2>
<div class="lb-trans"><h2>快照（成本與規模）</h2>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th>Metric</th>
<th>RWX</th>
<th>RWR</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>Issuer</td>
<td>SPDR</td>
<td>SPDR</td>
</tr>
<tr>
<td>Expense ratio</td>
<td>0.59%</td>
<td>0.25%</td>
</tr>
<tr>
<td>1-yr return (as of 2026-03-18)</td>
<td>18.6%</td>
<td>9.6%</td>
</tr>
<tr>
<td>Dividend yield</td>
<td>3.6%</td>
<td>3.5%</td>
</tr>
<tr>
<td>Beta</td>
<td>0.77</td>
<td>1.01</td>
</tr>
<tr>
<td>AUM</td>
<td>$310.5 million</td>
<td>$1.8 billion</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>RWX</th>
<th>RWR</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>發行人</td>
<td>SPDR</td>
<td>SPDR</td>
</tr>
<tr>
<td>費用比率</td>
<td>0.59%</td>
<td>0.25%</td>
</tr>
<tr>
<td>1 年回報（截至 2026-03-18）</td>
<td>18.6%</td>
<td>9.6%</td>
</tr>
<tr>
<td>股息收益率</td>
<td>3.6%</td>
<td>3.5%</td>
</tr>
<tr>
<td>貝塔值</td>
<td>0.77</td>
<td>1.01</td>
</tr>
<tr>
<td>AUM</td>
<td>3.105 億美元</td>
<td>18 億美元</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><p><em>Beta measures price volatility relative to the S&amp;P 500; beta is calculated from five-year monthly returns. The 1-yr return represents total return over the trailing 12 months.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>貝塔值衡量相對於 S&amp;P 500 的價格波動性；貝塔值是根據五年的月度回報計算的。1 年回報代表過去 12 個月的總回報。</em></p>
</div><p>RWR is notably more affordable, charging less than half the expense ratio of RWX, and its dividend yield is virtually identical, so cost differences may matter more to fee-sensitive investors than payout gaps.</p>
<div class="lb-trans"><p>RWR 顯著更具成本效益，費用比率不到 RWX 的一半，且其股息收益率幾乎相同，因此成本差異對對費用敏感的投資者可能更為重要，而不是收益差距。</p>
</div><h2>Performance &amp; risk comparison</h2>
<div class="lb-trans"><h2>表現與風險比較</h2>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th>Metric</th>
<th>RWX</th>
<th>RWR</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>Max drawdown (5 y)</td>
<td>-35.92%</td>
<td>-32.58%</td>
</tr>
<tr>
<td>Growth of $1,000 over 5 years</td>
<td>$797</td>
<td>$1,087</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>RWX</th>
<th>RWR</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>最大回撤（5 年）</td>
<td>-35.92%</td>
<td>-32.58%</td>
</tr>
<tr>
<td>5 年內 $1,000 的增長</td>
<td>$797</td>
<td>$1,087</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><h2>What's inside</h2>
<div class="lb-trans"><h2>內部構成</h2>
</div><p>RWR takes a focused approach, holding around 100 U.S. REITs with nearly all assets in real estate and minimal cash. Its top holdings as of the latest data include <strong>Welltower</strong>(NYSE:WELL), <strong>Prologis</strong>(NYSE:PLD), and <strong>Equinix</strong>(NASDAQ:EQIX), together making up over 24% of assets. The fund’s almost 25-year track record and $1.8 billion in assets under management (AUM) add to its stability, and its narrow sector tilt may appeal to those seeking pure-play U.S. property exposure.</p>
<div class="lb-trans"><p>RWR 採取集中投資策略，持有約 100 只美國 REIT，幾乎所有資產都在房地產中，現金佔比極小。根據最新數據，其主要持股包括 <strong>Welltower</strong>(NYSE:WELL)、<strong>Prologis</strong>(NYSE:PLD) 和 <strong>Equinix</strong>(NASDAQ:EQIX)，這三者合計佔資產的 24% 以上。該基金近 25 年的業績記錄和 18 億美元的管理資產 (AUM) 增加了其穩定性，其狹窄的行業傾斜可能吸引那些尋求純美國房地產敞口的投資者。</p>
</div><p>By contrast, RWX invests across 144 international real estate companies, offering broader geographic diversification. Its largest allocations are to Mitsui Fudosan, Swiss Prime Site, and Scentre Group, and the fund holds a modest cash and other assets position (15%), which may dampen volatility but also dilute real estate purity. No notable quirks, leverage, or hedging features are present in either fund.</p>
<div class="lb-trans"><p>相比之下，RWX 投資於 144 家國際房地產公司，提供更廣泛的地理多樣化。其最大配置為三井不動產、瑞士優質地產和 Scentre Group，且該基金持有適度的現金和其他資產（15%），這可能降低波動性，但也稀釋了房地產的純度。兩隻基金均沒有顯著的特殊特徵、槓桿或對沖功能。</p>
</div><p>For more guidance on ETF investing, check out the full guide at this link.</p>
<div class="lb-trans"><p>有關 ETF 投資的更多指導，請查看 此鏈接。</p>
</div><h2>What this means for investors</h2>
<div class="lb-trans"><h2>這對投資者意味着什麼</h2>
</div><p>Real estate investment trusts (REITs) are companies required by law to distribute at least 90% of their taxable income as dividends, making them a go-to for income investors. RWR is a pure U.S. REIT fund, holding roughly 100 domestic REITs spanning industrial, healthcare, residential, and retail properties. That mandate matters: Every company in the portfolio carries the income-distribution requirement that makes REITs attractive in the first place.</p>
<div class="lb-trans"><p>房地產投資信託 (REIT) 是法律要求至少將 90% 的應税收入分配為股息的公司，使其成為收入投資者的首選。RWR 是一隻純美國 REIT 基金，持有大約 100 家國內 REIT，涵蓋工業、醫療、住宅和零售物業。這一要求很重要：投資組合中的每家公司都承擔着使 REIT 吸引人的收入分配要求。</p>
</div><p>RWX ventures abroad, tracking real estate across Europe, Asia-Pacific, and Canada — but international real estate indexes also include real estate operating companies, or REOCs, which reinvest profits rather than paying them out. That mix can quietly dilute the income profile investors might expect.</p>
<div class="lb-trans"><p>RWX 則在國外投資，跟蹤歐洲、亞太地區和加拿大的房地產——但國際房地產指數還包括房地產運營公司（REOC），這些公司將利潤再投資而不是分配。這種混合可能會悄然稀釋投資者可能期望的收入特徵。</p>
</div><p>The cost difference compounds this consideration. RWX charges more than twice what RWR does, meaning international exposure needs to meaningfully outperform to justify the gap. For investors already holding domestic real estate, RWX adds geographic diversification, though currency risk travels with it. RWR is the cleaner, more cost-efficient choice for straightforward REIT exposure as the sector eyes a potential 2026 rebound.</p>
<div class="lb-trans"><p>成本差異加重了這一考慮。RWX 的費用是 RWR 的兩倍多，這意味着國際敞口需要顯著超越才能證明這一差距。對於已經持有國內房地產的投資者，RWX 增加了地理多樣化，儘管貨幣風險隨之而來。RWR 是尋求簡單 REIT 敞口的更清晰、更具成本效益的選擇，因為該行業預計在 2026 年可能反彈。</p>
</div><h2>Should you buy stock in SPDR Series Trust - State Street SPDR Dow Jones REIT ETF right now?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>現在應該購買 SPDR 系列信託 - State Street SPDR 道瓊斯 REIT ETF 的股票嗎？</h2>
</div><p>Before you buy stock in SPDR Series Trust - State Street SPDR Dow Jones REIT ETF, consider this:</p>
<div class="lb-trans"><p>在購買 SPDR 系列信託 - State Street SPDR 道瓊斯 REIT ETF 的股票之前，請考慮以下事項：</p>
</div><p>The <em>Motley Fool Stock Advisor</em> analyst team just identified what they believe are the <strong>10 best stocks</strong> for investors to buy now… and SPDR Series Trust - State Street SPDR Dow Jones REIT ETF wasn’t one of them. The 10 stocks that made the cut could produce monster returns in the coming years.</p>
<div class="lb-trans"><p><em>Motley Fool Stock Advisor</em> 分析師團隊剛剛確定了他們認為的 <strong>10 只最佳股票</strong> 供投資者現在購買……而 SPDR 系列信託 - State Street SPDR 道瓊斯 REIT ETF 並不在其中。入選的 10 只股票在未來幾年可能會產生巨大的回報。</p>
</div><p>Consider when <strong>Netflix</strong> made this list on December 17, 2004... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, <strong>you’d have $508,877</strong>!* Or when <strong>Nvidia</strong> made this list on April 15, 2005... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, <strong>you’d have $1,115,328</strong>!*</p>
<div class="lb-trans"><p>考慮到 <strong>Netflix</strong> 在 2004 年 12 月 17 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 1,000 美元，<strong>你現在將擁有 508,877 美元</strong>！* 或者當 <strong>Nvidia</strong> 在 2005 年 4 月 15 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 1,000 美元，<strong>你現在將擁有 1,115,328 美元</strong>！*</p>
</div><p>Now, it’s worth noting <em>Stock Advisor’s</em> total average return is 936% — a market-crushing outperformance compared to 189% for the S&amp;P 500. <strong>Don't miss the latest top 10 list, available with <em>Stock Advisor</em>, and join an investing community built by individual investors for individual investors.</strong></p>
<div class="lb-trans"><p>現在值得注意的是，<em>Stock Advisor</em> 的總平均回報率為 936% — 遠超標普 500 的 189%。<strong>不要錯過最新的前 10 名股票列表，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區，獲取 <em>Stock Advisor</em> 的最新信息。</strong></p>
</div><p>See the 10 stocks »</p>
<div class="lb-trans"><p>查看這 10 只股票 »</p>
</div><p><em>*Stock Advisor returns as of March 18, 2026.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>*Stock Advisor 的回報截至 2026 年 3 月 18 日。</em></p>
</div><p><em>Sara Appino has no position in any of the stocks mentioned. The Motley Fool has positions in and recommends Equinix and Prologis. The Motley Fool has a disclosure policy.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>Sara Appino 在提到的任何股票中均沒有持倉。The Motley Fool 在 Equinix 和 Prologis 中持有頭寸並推薦這些股票。The Motley Fool 有 披露政策.</em></p>
</div><p>The views and opinions expressed herein are the views and opinions of the author and do not necessarily reflect those of Nasdaq, Inc.</p>
<div class="lb-trans"><p>此處表達的觀點和意見僅代表作者的觀點和意見，並不一定反映 Nasdaq, Inc. 的觀點。</p>
</div>

Domestic REITs or International Real Estate? State Street's RWR and RWX Offer Very Different Answers.

nasdaq

國內房地產投資信託基金還是國際房地產？State Street 的 RWR 和 RWX 給出了非常不同的答案