《大行》花旗升中海油服目標價至 11.6 元 評級「買入」

花旗發表研究報告，中海油田服務 (02883.HK) 管理層表示，沙地阿拉伯境內有 3 架 JU 機組，科威特境內有 2 架 JU 機組，並澄清這五架機組目前沒有造成任何營運影響。由於地緣政治衝突持續，伊拉克境內 23 個鑽井設備單元中有 3 個已停止營運。管理層也表示，儘管地緣政治事件為中海油帶來了一些短期波動，但其邁向國際的長期戰略保持不變。

該行指，關於油井服務，管理層表示有信心透過發揮其一體化營運優勢並爭取更多海外合同，中海油能夠提升該業務板塊的收入、訂單量和盈利能力。儘管中海油持續施加成本壓力，但該行預計，中海油為實現客户羣和市場收入結構多元化所做的努力，尤其是在油井服務領域，將逐步緩解這一壓力，從而提高利潤率。

該行對公司今明兩年盈測分別升 5% 和升 2%，其目標價由 9.5 元上調至 11.6 元，基於預測市賬率 1 倍，較歷史均值高出 1 個標準差，評級為「買入」。