<h2>關鍵點</h2>
<ul>
<li>EEM 的費用比率是 IEFA 的 10 倍，但在過去一年中 EEM 的表現超過了 IEFA</li>
<li>EEM 專注於新興市場，且在技術和亞洲方面有很大傾斜，而 IEFA 則覆蓋了以金融和工業為主的發達市場</li>
<li>IEFA 的收益率更高，最大回撤更小，表明風險較低且更注重收入</li>
<li>我們更喜歡的 10 只股票，勝過 iShares - iShares MSCI 新興市場 ETF ›</li>
</ul>
<p><strong>iShares Core MSCI EAFE ETF</strong>(NYSEMKT:IEFA) 和 <strong>iShares MSCI Emerging Markets ETF</strong>(NYSEMKT:EEM) 在成本、收益、行業暴露和近期回報方面存在顯著差異，反映了它們對發達市場與新興市場的不同關注點。</p>
<p>IEFA 針對美國和加拿大以外的發達市場，提供了跨歐洲、亞洲和澳大利亞的廣泛多樣化。相比之下，EEM 投資於來自新興市場的大型和中型公司，特別是在亞洲和拉丁美洲。此比較探討了這兩隻全球股票 ETF 在成本、表現、風險和投資組合構成方面的差異。</p>
<h2>快照（成本與規模）</h2>
<table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>IEFA</th>
<th>EEM</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>發行人</td>
<td>IShares</td>
<td>IShares</td>
</tr>
<tr>
<td>費用比率</td>
<td>0.07%</td>
<td>0.72%</td>
</tr>
<tr>
<td>1 年回報（截至 2026-03-24）</td>
<td>14.5%</td>
<td>26.2%</td>
</tr>
<tr>
<td>股息收益率</td>
<td>3.6%</td>
<td>2.2%</td>
</tr>
<tr>
<td>貝塔值</td>
<td>0.85</td>
<td>0.64</td>
</tr>
<tr>
<td>管理資產</td>
<td>1667 億美元</td>
<td>252 億美元</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p><em>貝塔值衡量相對於標準普爾 500 的價格波動性；貝塔值是根據五年的月度回報計算的。1 年回報代表過去 12 個月的總回報。</em></p>
<p>EEM 的費用比率顯著高於 IEFA，使得 IEFA 對於長期持有者來説更加實惠。IEFA 還提供更高的股息收益率，使其對尋求穩定收益的投資者更具吸引力。</p>
<h2>表現與風險比較</h2>
<table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>IEFA</th>
<th>EEM</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>最大回撤（五年）</td>
<td>-30.41%</td>
<td>-37.82%</td>
</tr>
<tr>
<td>1000 美元在五年內的增長</td>
<td>1235 美元</td>
<td>1089 美元</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<h2>投資組合內容</h2>
<p>EEM 跟蹤來自新興經濟體的大型和中型公司，重度依賴技術（34%）和亞洲巨頭。其前十大持股包括 <strong>台積電</strong>(NYSE:TSM) 佔 12.51%，<strong>三星電子有限公司</strong>(FRA:SSU) 佔 5.24%，和 <strong>騰訊控股有限公司</strong>(OTC:TCEHY) 佔 3.67%。EEM 擁有 1223 個持股，基金成立 23 年，提供了對新興市場增長故事的深度曝光，但集中在少數科技巨頭上。</p>
<p>而 IEFA 則覆蓋了 2600 多家來自發達市場的公司，傾向於金融服務（22%）和工業（21%）。其最大持股包括 <strong>ASML 控股公司</strong>(NASDAQ:ASML)、<strong>阿斯利康公司</strong>(NYSE:AZN) 和 <strong>諾華公司</strong>(NYSE:NVS)，每個佔資產的比例均低於 2.3%。IEFA 的多樣化更廣，其行業組合傾向於穩定和收入，而非高增長。</p>
<p>有關 ETF 投資的更多指導，請查看 此鏈接。</p>
<h2>這對投資者意味着什麼</h2>
<p>國際股票是大多數投資組合的重要組成部分。以下是兩隻關鍵國際交易所交易基金（ETF），iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA) 和 iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) 的比較。</p>
<p>讓我們先從 IEFA 開始。該基金在多個發達市場持有 2600 只股票。它相對於 EEM 的主要優勢是費用低。IEFA 的費用比率為 0.07%，而 EEM 的費用比率為 0.72%。IEFA 的股息收益率也更高，為 3.6%，而 EEM 的股息收益率為 2.2%。</p>
<p>另一方面，EEM 是一隻 新興市場 ETF。因此，它更傾向於高風險增長股票。EEM 在過去一年表現良好，回報率為 26.2%，而 IEFA 的回報率為 14.5%。</p>
<p>總之，IEFA 更適合注重收入的投資者、風險厭惡者和注重成本的投資者。與此同時，更激進的投資者可能會更青睞 EEM，因為它有潛力帶來超額回報。</p>
<h2>你現在應該購買 iShares - iShares MSCI 新興市場 ETF 的股票嗎？</h2>
<p>在你購買 iShares - iShares MSCI 新興市場 ETF 的股票之前，請考慮以下事項：</p>
<p>_Motley Fool Stock Advisor_分析團隊剛剛確定了他們認為的 <strong>10 只最佳股票</strong>，供投資者現在購買……而 iShares - iShares MSCI 新興市場 ETF 並不在其中。入選的 10 只股票在未來幾年可能會產生鉅額回報。</p>
<p>考慮一下 <strong>Netflix</strong> 在 2004 年 12 月 17 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，<strong>你將擁有 503,268 美元</strong>！* 或者 <strong>Nvidia</strong> 在 2005 年 4 月 15 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，<strong>你將擁有 1,049,793 美元</strong>！*</p>
<p>現在值得注意的是，<em>Stock Advisor</em> 的總平均回報率為 898%——相比之下，標準普爾 500 指數的回報率為 182%，表現出色。<strong>不要錯過最新的前 10 名股票列表，使用 <em>Stock Advisor</em>，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區。</strong></p>
<p>查看這 10 只股票 »</p>
<p><em>*Stock Advisor 的回報截至 2026 年 3 月 27 日。</em></p>
<p><em>Jake Lerch 持有諾華的股份。Motley Fool 持有並推薦 ASML、阿斯利康、台灣半導體制造公司和騰訊。Motley Fool 有 披露政策.</em></p>
<p>此處表達的觀點和意見僅代表作者的觀點和意見，並不一定反映納斯達克公司的觀點。</p>

SPDR標普新興市場高股利ETF

iShares MSCI新興市場綜合因素ETF

WisdomTree新興市場高收益股票基金

<p>iShares MSCI 新興市場 ETF（EEM）和 iShares 核心 MSCI 歐澳遠東 ETF（IEFA）提供了不同的投資選擇。EEM 的費用比率較高，為 0.72%，1 年回報率為 26.2%，主要關注新興市場，特別是科技和亞洲。相比之下，IEFA 的費用比率較低，為 0.07%，1 年回報率為 14.5%，目標是發達市場，並提供更高的股息收益率，為 3.6%。雖然 EEM 吸引尋求增長的激進投資者，但 IEFA 更適合以收入為重點和風險厭惡的投資者</p>

<h2>Key Points</h2>
<div class="lb-trans"><h2>關鍵點</h2>
</div><ul>
<li>EEM’s expense ratio is 10 times higher than IEFA, but it has outpaced IEFA over the past year</li>
<li>EEM focuses on emerging markets and is heavily tilted toward technology and Asia, while IEFA covers developed markets with a financials and industrials tilt</li>
<li>IEFA’s yield is higher and its maximum drawdown is smaller, signaling lower risk and more income focus</li>
<li>10 stocks we like better than iShares - iShares Msci Emerging Markets ETF ›</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>EEM 的費用比率是 IEFA 的 10 倍，但在過去一年中 EEM 的表現超過了 IEFA</li>
<li>EEM 專注於新興市場，且在技術和亞洲方面有很大傾斜，而 IEFA 則覆蓋了以金融和工業為主的發達市場</li>
<li>IEFA 的收益率更高，最大回撤更小，表明風險較低且更注重收入</li>
<li>我們更喜歡的 10 只股票，勝過 iShares - iShares MSCI 新興市場 ETF ›</li>
</ul>
</div><p><strong>iShares Core MSCI EAFE ETF</strong>(NYSEMKT:IEFA) and <strong>iShares MSCI Emerging Markets ETF</strong>(NYSEMKT:EEM) differ sharply in cost, yield, sector exposure, and recent returns, reflecting their distinct focuses on developed versus emerging markets.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>iShares Core MSCI EAFE ETF</strong>(NYSEMKT:IEFA) 和 <strong>iShares MSCI Emerging Markets ETF</strong>(NYSEMKT:EEM) 在成本、收益、行業暴露和近期回報方面存在顯著差異，反映了它們對發達市場與新興市場的不同關注點。</p>
</div><p>IEFA targets developed markets outside the United States and Canada, providing broad diversification across Europe, Asia, and Australia. EEM, in contrast, invests in large- and mid-cap companies from emerging markets, particularly in Asia and Latin America. This comparison explores how these two global equity ETFs stack up on cost, performance, risk, and portfolio makeup.</p>
<div class="lb-trans"><p>IEFA 針對美國和加拿大以外的發達市場，提供了跨歐洲、亞洲和澳大利亞的廣泛多樣化。相比之下，EEM 投資於來自新興市場的大型和中型公司，特別是在亞洲和拉丁美洲。此比較探討了這兩隻全球股票 ETF 在成本、表現、風險和投資組合構成方面的差異。</p>
</div><h2>Snapshot (cost &amp; size)</h2>
<div class="lb-trans"><h2>快照（成本與規模）</h2>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th>Metric</th>
<th>IEFA</th>
<th>EEM</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>Issuer</td>
<td>IShares</td>
<td>IShares</td>
</tr>
<tr>
<td>Expense ratio</td>
<td>0.07%</td>
<td>0.72%</td>
</tr>
<tr>
<td>1-yr return (as of 2026-03-24)</td>
<td>14.5%</td>
<td>26.2%</td>
</tr>
<tr>
<td>Dividend yield</td>
<td>3.6%</td>
<td>2.2%</td>
</tr>
<tr>
<td>Beta</td>
<td>0.85</td>
<td>0.64</td>
</tr>
<tr>
<td>AUM</td>
<td>$166.7 billion</td>
<td>$25.2 billion</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>IEFA</th>
<th>EEM</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>發行人</td>
<td>IShares</td>
<td>IShares</td>
</tr>
<tr>
<td>費用比率</td>
<td>0.07%</td>
<td>0.72%</td>
</tr>
<tr>
<td>1 年回報（截至 2026-03-24）</td>
<td>14.5%</td>
<td>26.2%</td>
</tr>
<tr>
<td>股息收益率</td>
<td>3.6%</td>
<td>2.2%</td>
</tr>
<tr>
<td>貝塔值</td>
<td>0.85</td>
<td>0.64</td>
</tr>
<tr>
<td>管理資產</td>
<td>1667 億美元</td>
<td>252 億美元</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><p><em>Beta measures price volatility relative to the S&amp;P 500; beta is calculated from five-year monthly returns. The 1-yr return represents total return over the trailing 12 months.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>貝塔值衡量相對於標準普爾 500 的價格波動性；貝塔值是根據五年的月度回報計算的。1 年回報代表過去 12 個月的總回報。</em></p>
</div><p>EEM’s expense ratio is substantially higher than IEFA’s, making IEFA far more affordable for long-term holders. IEFA also offers a higher dividend yield, making it more appealing to income-focused investors seeking steady payouts.</p>
<div class="lb-trans"><p>EEM 的費用比率顯著高於 IEFA，使得 IEFA 對於長期持有者來説更加實惠。IEFA 還提供更高的股息收益率，使其對尋求穩定收益的投資者更具吸引力。</p>
</div><h2>Performance &amp; risk comparison</h2>
<div class="lb-trans"><h2>表現與風險比較</h2>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th>Metric</th>
<th>IEFA</th>
<th>EEM</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>Max drawdown (five years)</td>
<td>-30.41%</td>
<td>-37.82%</td>
</tr>
<tr>
<td>Growth of $1,000 over five years</td>
<td>$1,235</td>
<td>$1,089</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>IEFA</th>
<th>EEM</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>最大回撤（五年）</td>
<td>-30.41%</td>
<td>-37.82%</td>
</tr>
<tr>
<td>1000 美元在五年內的增長</td>
<td>1235 美元</td>
<td>1089 美元</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><h2>What's inside</h2>
<div class="lb-trans"><h2>投資組合內容</h2>
</div><p>EEM tracks large- and mid-cap companies from emerging economies, leaning heavily on technology (34%) and Asian giants. Its top holdings are <strong>Taiwan Semiconductor Manufacturing</strong>(NYSE:TSM) at 12.51%, <strong>Samsung Electronics Ltd</strong>(FRA:SSU) at 5.24%, and <strong>Tencent Holdings Ltd</strong>(OTC:TCEHY) at 3.67%. With 1,223 holdings and a fund age of 23 years, EEM provides deep exposure to emerging-market growth stories but is concentrated in a few tech giants.</p>
<div class="lb-trans"><p>EEM 跟蹤來自新興經濟體的大型和中型公司，重度依賴技術（34%）和亞洲巨頭。其前十大持股包括 <strong>台積電</strong>(NYSE:TSM) 佔 12.51%，<strong>三星電子有限公司</strong>(FRA:SSU) 佔 5.24%，和 <strong>騰訊控股有限公司</strong>(OTC:TCEHY) 佔 3.67%。EEM 擁有 1223 個持股，基金成立 23 年，提供了對新興市場增長故事的深度曝光，但集中在少數科技巨頭上。</p>
</div><p>IEFA, meanwhile, covers more than 2,600 companies from developed markets, with a tilt toward financial services (22%) and industrials (21%). Its largest positions include <strong>Asml Holding Nv</strong>(NASDAQ:ASML), <strong>Astrazeneca Plc</strong>(NYSE:AZN), and <strong>Novartis Ag</strong>(NYSE:NVS), each accounting for less than 2.3% of assets. IEFA’s diversification is broader, and its sector mix tends toward stability and income over high-octane growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>而 IEFA 則覆蓋了 2600 多家來自發達市場的公司，傾向於金融服務（22%）和工業（21%）。其最大持股包括 <strong>ASML 控股公司</strong>(NASDAQ:ASML)、<strong>阿斯利康公司</strong>(NYSE:AZN) 和 <strong>諾華公司</strong>(NYSE:NVS)，每個佔資產的比例均低於 2.3%。IEFA 的多樣化更廣，其行業組合傾向於穩定和收入，而非高增長。</p>
</div><p>For more guidance on ETF investing, check out the full guide at this link.</p>
<div class="lb-trans"><p>有關 ETF 投資的更多指導，請查看 此鏈接。</p>
</div><h2>What this means for investors</h2>
<div class="lb-trans"><h2>這對投資者意味着什麼</h2>
</div><p>International stocks are an important part of most investment portfolios. Here is how two key international exchange-traded funds (ETFs), iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA) and iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM), match up.</p>
<div class="lb-trans"><p>國際股票是大多數投資組合的重要組成部分。以下是兩隻關鍵國際交易所交易基金（ETF），iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA) 和 iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) 的比較。</p>
</div><p>Let’s start with IEFA. This fund holds 2,600 stocks across many developed markets. Its chief advantage over EEM is its low fees. IEFA has an expense ratio of 0.07%, while EEM has an expense ratio of 0.72%. IEFA also has a higher dividend yield of 3.6%, while EEM has a dividend yield of 2.2%.</p>
<div class="lb-trans"><p>讓我們先從 IEFA 開始。該基金在多個發達市場持有 2600 只股票。它相對於 EEM 的主要優勢是費用低。IEFA 的費用比率為 0.07%，而 EEM 的費用比率為 0.72%。IEFA 的股息收益率也更高，為 3.6%，而 EEM 的股息收益率為 2.2%。</p>
</div><p>EEM, on the other hand, is an emerging markets ETF. Therefore, it is more oriented to higher-risk growth stocks. EEM has performed well over the last year, recording a return of 26.2%, while IEFA has returned 14.5%.</p>
<div class="lb-trans"><p>另一方面，EEM 是一隻 新興市場 ETF。因此，它更傾向於高風險增長股票。EEM 在過去一年表現良好，回報率為 26.2%，而 IEFA 的回報率為 14.5%。</p>
</div><p>In summary, IEFA is better suited to income-oriented investors, those who are more risk-averse, and cost-conscious investors. Meanwhile, more aggressive investors may favor EEM for its potential to deliver outsize returns.</p>
<div class="lb-trans"><p>總之，IEFA 更適合注重收入的投資者、風險厭惡者和注重成本的投資者。與此同時，更激進的投資者可能會更青睞 EEM，因為它有潛力帶來超額回報。</p>
</div><h2>Should you buy stock in iShares - iShares Msci Emerging Markets ETF right now?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>你現在應該購買 iShares - iShares MSCI 新興市場 ETF 的股票嗎？</h2>
</div><p>Before you buy stock in iShares - iShares Msci Emerging Markets ETF, consider this:</p>
<div class="lb-trans"><p>在你購買 iShares - iShares MSCI 新興市場 ETF 的股票之前，請考慮以下事項：</p>
</div><p>The <em>Motley Fool Stock Advisor</em> analyst team just identified what they believe are the <strong>10 best stocks</strong> for investors to buy now… and iShares - iShares Msci Emerging Markets ETF wasn’t one of them. The 10 stocks that made the cut could produce monster returns in the coming years.</p>
<div class="lb-trans"><p>_Motley Fool Stock Advisor_分析團隊剛剛確定了他們認為的 <strong>10 只最佳股票</strong>，供投資者現在購買……而 iShares - iShares MSCI 新興市場 ETF 並不在其中。入選的 10 只股票在未來幾年可能會產生鉅額回報。</p>
</div><p>Consider when <strong>Netflix</strong> made this list on December 17, 2004... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, <strong>you’d have $503,268</strong>!* Or when <strong>Nvidia</strong> made this list on April 15, 2005... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, <strong>you’d have $1,049,793</strong>!*</p>
<div class="lb-trans"><p>考慮一下 <strong>Netflix</strong> 在 2004 年 12 月 17 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，<strong>你將擁有 503,268 美元</strong>！* 或者 <strong>Nvidia</strong> 在 2005 年 4 月 15 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，<strong>你將擁有 1,049,793 美元</strong>！*</p>
</div><p>Now, it’s worth noting <em>Stock Advisor’s</em> total average return is 898% — a market-crushing outperformance compared to 182% for the S&amp;P 500. <strong>Don't miss the latest top 10 list, available with <em>Stock Advisor</em>, and join an investing community built by individual investors for individual investors.</strong></p>
<div class="lb-trans"><p>現在值得注意的是，<em>Stock Advisor</em> 的總平均回報率為 898%——相比之下，標準普爾 500 指數的回報率為 182%，表現出色。<strong>不要錯過最新的前 10 名股票列表，使用 <em>Stock Advisor</em>，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區。</strong></p>
</div><p>See the 10 stocks »</p>
<div class="lb-trans"><p>查看這 10 只股票 »</p>
</div><p><em>*Stock Advisor returns as of March 27, 2026.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>*Stock Advisor 的回報截至 2026 年 3 月 27 日。</em></p>
</div><p><em>Jake Lerch has positions in Novartis. The Motley Fool has positions in and recommends ASML, AstraZeneca Plc, Taiwan Semiconductor Manufacturing, and Tencent. The Motley Fool has a disclosure policy.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>Jake Lerch 持有諾華的股份。Motley Fool 持有並推薦 ASML、阿斯利康、台灣半導體制造公司和騰訊。Motley Fool 有 披露政策.</em></p>
</div><p>The views and opinions expressed herein are the views and opinions of the author and do not necessarily reflect those of Nasdaq, Inc.</p>
<div class="lb-trans"><p>此處表達的觀點和意見僅代表作者的觀點和意見，並不一定反映納斯達克公司的觀點。</p>
</div>

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