《大行》花旗降龍湖集團目標價至 11.1 元 維持「買入」評級

花旗發表研究報告指，龍湖集團 (00960.HK) 去年核心虧損為 17 億元人民幣，符合早前發出的盈利預警。去年全年每股派息 0.07 元人民幣，按年跌 78%，派息比率維持 30%。儘管在 2025 年錄得虧損，管理層仍承諾維持 30% 派息比率。

該行下調龍湖集團 2026 至 2027 年每股盈利預測 21% 至 63%，目標價由 13.8 港元下調至 11.1 港元，基於資產淨值折讓 50%(對比先前折讓 60%)，以反映資產負債表持續改善及盈利模式轉向經常性業務，維持「買入」評級。