《大行》招銀國際升極兔目標價至 14.7 元 去年業績勝預期

招銀國際發表研究報告指，極兔速遞-W(01519.HK) 2025 年經調整税後溢利按年升 112% 至 4.25 億美元，較該行及市場預期高 22% 及 16%；該行估算 2025 下半年經調整溢利為 2.72 億美元，按年增長 151%。值得注意的是，新市場的經調整 EBIT 於年內轉正。強勁業績增強了該行對公司全球增長的信心。

該行對其 2026 及 2027 年盈利預測分別上調 5% 及 9%，因東南亞包裹量增加及整體單位利潤率上升。目標價由 13.4 港元上調至 14.7 港元，維持「買入」評級，因該行繼續看好極兔在東南亞的競爭優勢及市場份額增長潛力，以及巴西及中東等新市場的巨大潛力。