<div id="readability-page-1"><div>繼去年 10 月 1 日，《關於加強商業銀行互聯網助貸業務管理提升金融服務質效的通知》（下稱 “助貸新規”）落地後，2026 年上半年，行業監管繼續加碼。3 月 15 日，國家金融監督管理總局、中國人民銀行發佈《個人貸款業務明示綜合融資成本規定》（下稱 “個貸新規”），旨在推動解決個人貸款業務息費信息披露不規範、不透明問題，更好保障金融消費者合法權益，暢通金融惠民政策傳導，促進行業規範健康發展。該規定將於 2026 年 8 月 1 日起施行。 <div><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://inews.gtimg.com/om_bt/ON8IIujdjl_B29_uaJY48u0huouUZ04trXEDoiynHa70QAA/641?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="960" height="828" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://inews.gtimg.com/om_bt/ON8IIujdjl_B29_uaJY48u0huouUZ04trXEDoiynHa70QAA/641"/></div>根據規定，“個人貸款業務綜合融資成本”是指由借款人承擔的與貸款相關的各項息費，包括但不限於貸款利息、分期費用、增信服務費等正常履約成本，以及逾期罰息等違約情形下的或有成本。新規進一步要求，線上辦理個人貸款業務的，應當通過彈窗方式向借款人展示綜合融資成本明示表，設置強制閲讀時間，由借款人在簽署貸款合同或辦理分期前確認。個貸新規在對資金出借方（貸款人）提出監管要求的同時，還對合作機構提出了具體要求。例如，除已明示的成本項目外，貸款人及其合作機構不再向借款人收取其他與貸款相關的任何息費；對合作機構失管失控或因合作行為造成重大風險損失的貸款人，依法依規追責問責並採取相應監管措施，同時會同相關部門嚴厲打擊貸款領域非法中介活動。 南都記者注意到，規定明確表示，合作機構是指在營銷獲客、擔保增信等領域與貸款人合作開展個人貸款業務的第三方機構。實際上，自 2024 年初，中國互聯網金融協會組織開展變相高息 “現金貸”“套路貸” 等問題自查整改以來，行業亂象已然大幅減少，但時至今日，仍有部分平台存在較多 “砍頭息”“變相扣費” 投訴。例如，近日眾多用户投訴，一家名為 “金荔枝” 的平台，打着 “旅遊卡”“旅遊產品” 的旗號，變相發放高利貸。 <div><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://inews.gtimg.com/om_bt/Opieo54lXlQt_fRIHnDt_Gtqss0wUpF3b4BOM_6Cty96wAA/641?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="960" height="205" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://inews.gtimg.com/om_bt/Opieo54lXlQt_fRIHnDt_Gtqss0wUpF3b4BOM_6Cty96wAA/641"/>（上圖截自黑貓投訴平台）</div>3 月 31 日，在黑貓投訴平台，有用户稱，自己在金荔枝平台購買 3408 元旅遊卡，需要在 15 天內還清，且實際僅到賬 2500 元，存在明顯的砍頭息、高利貸特徵。3 月 23 日，有用户反饋，其在金荔枝使用平台額度購買 2688 元的支付紅包，以及 688 元的所謂旅行券，經發現旅遊卡密無法使用，只有 2000 元支付紅包可以使用，實際形成砍頭息。今年以來，還有多名用户表示，在該平台遭遇類似現象。金荔枝運營方為寧波市昉一園信息科技有限公司。 無獨有偶，3 月 28 日，有用户投訴，悦享購平台以購物金、零用錢名義放款，實際到賬金額遠低於名義放款額度，形成砍頭息；另有用户表示，悦享購通過捆綁銷售方式，要求先購物後放款，為變相砍頭息。悦享購運營方為上饒市拓維數據科技有限公司。<div><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://inews.gtimg.com/om_bt/Owy-stpuj4dOU_Y-0JKTNsPkbC1d5_fA8j9kNwC8CRn3EAA/641?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="960" height="482" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://inews.gtimg.com/om_bt/Owy-stpuj4dOU_Y-0JKTNsPkbC1d5_fA8j9kNwC8CRn3EAA/641"/>（上圖截自黑貓投訴平台）</div>2 月 21 日，有用户在鑫米優選購買了一部手機，購買時支付了簽約費和公證費 436.94 元，自己付費後訂單卻被取消，資金沒有退回；2 月 23 日，另一名用户支付 731.54 元簽約費和公證費後，同樣被取消訂單。鑫米優選運營方為海口築盛網絡科技有限公司。 <div><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://inews.gtimg.com/om_bt/ObqbfjjsGvnO8rdoyIYL7TB0G8vABGspRjL1TK2R0x7iUAA/641?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="960" height="174" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://inews.gtimg.com/om_bt/ObqbfjjsGvnO8rdoyIYL7TB0G8vABGspRjL1TK2R0x7iUAA/641"/>（上圖截自黑貓投訴平台）</div>2 月 26 日，有用户在不知情的情況下，被愛用商城開通會員，扣費約 300 元，愛用商城運營方為深圳洽客科技有限公司；3 月 20 日，有用户在悦購優選被以開通會員名義，扣費 999 元，悦購優選運營方為上海鋭捷智網絡科技。 南都記者向上饒市拓維數據、深圳洽客等公司發送了採訪函，截至發稿未得到回覆。南都此前《分期商城兇猛：變相放貸息費高達 60%，知名平台有意下場》一文就曾分析，為了規避利率紅線，一些平台開始以 “分期購物”“先享後付” 為名義，通過標高商品價格，出售禮品卡、黃金、大牌手機等方式，變相發放貸款。而前文所提部分平台，在此基礎上，更是出現了 “超短還款期限”“變相扣費”“直接砍頭息” 等特徵。值得一提的是，這些平台的運營公司大都規模較小，如遭遇大規模投訴後，或可通過更換馬甲，另起爐灶。並且，這些平台還通過旅遊卡、公證費等方式，將變相扣費玩出了新花樣，為此，南都記者將持續關注。 <hr/>採寫：南都 N 視頻記者 繆凌雲</div></div>

個貸新規將於 2026 年 8 月 1 日施行，旨在提高個人貸款業務的透明度，保障消費者權益。新規要求借款人確認綜合融資成本，並禁止貸款人及其合作機構收取未明示的費用。儘管行業亂象有所減少，但仍有平台存在 “砍頭息” 和 “變相扣費” 的投訴。

個貸新規落地在即，助貸平台 “砍頭息”“變相扣費” 現象仍存