<h2>關鍵要點</h2>
<ul>
<li>VXUS 涵蓋了發達市場和新興市場，而 IEFA 專注於美國和加拿大以外的發達市場</li>
<li>IEFA 的費用比率略高，但與 VXUS 相比，股息收益率更高</li>
<li>VXUS 持有的股票數量遠多於 IEFA，提供了更廣泛的多樣化，而 IEFA 在過去五年中顯示出 $1,000 的增長略高</li>
<li>我們更喜歡的 10 只股票，勝過 iShares Trust - iShares Core Msci Eafe ETF ›</li>
</ul>
<p>Vanguard Total International Stock ETF ( <strong>NASDAQ:VXUS</strong>) 和 iShares Core MSCI EAFE ETF ( <strong>NYSEMKT:IEFA</strong>) 在市場覆蓋方面差異最大，VXUS 包括新興市場，而 IEFA 僅專注於發達市場，並且在收益和多樣化廣度上存在適度差距。</p>
<p>VXUS 和 IEFA 都旨在為投資者提供超越美國的國際股票投資，但它們採取了不同的路徑：VXUS 涵蓋全球的發達和新興市場，而 IEFA 則專注於發達地區，排除了美國和加拿大。這一比較突出了它們的成本、表現、行業傾斜和投資組合構成，以幫助澄清哪種選擇可能更適合不同的投資目標。</p>
<h2>快照（成本與規模）</h2>
<table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>VXUS</th>
<th>IEFA</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>發行人</td>
<td>Vanguard</td>
<td>IShares</td>
</tr>
<tr>
<td>費用比率</td>
<td>0.05%</td>
<td>0.07%</td>
</tr>
<tr>
<td>1 年回報（截至 2026 年 4 月 21 日）</td>
<td>34%</td>
<td>26.52%</td>
</tr>
<tr>
<td>股息收益率</td>
<td>2.8%</td>
<td>3.3%</td>
</tr>
<tr>
<td>貝塔值</td>
<td>0.77</td>
<td>0.81</td>
</tr>
<tr>
<td>管理資產（AUM）</td>
<td>5823 億美元</td>
<td>1823 億美元</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p><em>貝塔值衡量相對於 S&amp;P 500 的價格波動性；貝塔值是根據五年的月度回報計算的。1 年回報代表過去 12 個月的總回報。</em></p>
<p>IEFA 的費用比率略高於 VXUS，但它提供了更高的股息收益率，這可能吸引那些優先考慮收入而非微小成本差異的投資者。</p>
<h2>表現與風險比較</h2>
<table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>VXUS</th>
<th>IEFA</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>最大回撤（五年）</td>
<td>(29.46%)</td>
<td>(30.41%)</td>
</tr>
<tr>
<td>五年內 $1,000 的增長</td>
<td>$1,515</td>
<td>$1,527</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<h2>內部情況</h2>
<p>IEFA 跟蹤僅限發達市場的方法，覆蓋歐洲、亞洲和澳大利亞的 2,626 只股票，但不包括新興經濟體和加拿大。其最大的行業權重為金融服務（23%）、工業（20%）和醫療保健（10%）。該基金的主要持股包括 ASML Holding NV (AMS:ASML.AS)、Astrazeneca Plc (LSE:AZN.L) 和 HSBC Holdings Plc (LSE:HSBA.L)。IEFA 擁有 13.5 年的歷史，提供了專注的區域多樣化曝光，但可能錯過新興市場的增長。</p>
<p>相比之下，VXUS 提供了更廣泛的覆蓋，涵蓋來自發達和新興市場的 8,602 只股票。其最大的行業配置為金融服務（22%）、工業（16%）和技術（16%）。主要持股包括台灣半導體制造公司 (2330.TW)、三星電子 (005930.KS) 和 ASML Holding NV (AMS:ASML.AS)，反映出更廣泛的全球覆蓋和潛在的更多多樣化。這兩個基金都是被動管理的，不涉及槓桿、對沖或 ESG 疊加等特殊情況。</p>
<p>有關 ETF 投資的更多指導，請查看 此鏈接 的完整指南。</p>
<h2>這對投資者意味着什麼</h2>
<p>這兩隻基金之間的成本差異為兩個基點——基本上可以忽略不計。收益差距是真實存在的，但幅度適中。實際的決策取決於一個問題：您是否希望在國際配置中包含新興市場？</p>
<p>IEFA 涵蓋了歐洲、亞洲和澳大利亞的 2,626 只發達市場股票——沒有新興經濟體，沒有加拿大。VXUS 涵蓋了 8,602 只股票，並將新興市場納入其中，這解釋了過去一年大部分的表現差距。在此期間，新興市場的表現優於發達市場，而 VXUS 捕捉到了這一點；IEFA 則沒有。這種差距並不總是朝這個方向發展。</p>
<p>反直覺的是貝塔值。儘管 VXUS 的覆蓋範圍更廣，但其貝塔值為 0.77，實際上與 S&amp;P 500 的相關性略低於 IEFA 的 0.81。增加新興市場的曝光並不一定意味着相對於國內持股增加波動性。</p>
<p>對於構建核心國際配置的投資者來説，如果您希望獲得純粹的發達市場曝光，IEFA 是更乾淨、更專注的選擇。如果您希望在不管理兩個獨立頭寸的情況下獲得全球（不包括美國）的覆蓋，VXUS 是一站式解決方案。兩者都沒有錯——選擇取決於您希望如何圍繞它構建其餘的投資組合。</p>
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<p>現在值得注意的是，<em>Stock Advisor</em> 的總平均回報率為 972%——相比之下，標準普爾 500 指數的回報率為 198%，表現出色。<strong>不要錯過最新的前 10 名股票列表，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區，獲取 <em>Stock Advisor</em> 的最新信息。</strong></p>
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<p><em>Seena Hassouna 在提到的任何股票中均沒有持倉。The Motley Fool 在提到的任何股票中均沒有持倉。The Motley Fool 有一個 披露政策。</em></p>
<p>此處表達的觀點和意見僅代表作者的觀點和意見，並不一定反映 Nasdaq, Inc. 的觀點。</p>

Vanguard國際股票ETF

iShares核心MSCI歐澳遠東ETF

<p>Vanguard 國際股票 ETF（VXUS）與 iShares 核心 MSCI 歐澳遠東 ETF（IEFA）之間的比較突顯了它們在市場覆蓋、費用比率和表現上的差異。VXUS 包括髮達市場和新興市場，提供更廣泛的多樣化，費用比率為 0.05%，一年回報率為 34%。相比之下，IEFA 僅專注於發達市場，費用比率略高，為 0.07%，一年回報率為 26.52%。投資者在選擇這兩隻基金時，取決於他們是否希望接觸新興市場，或更傾向於專注於發達市場的投資策略</p>

<h2>Key Points</h2>
<div class="lb-trans"><h2>關鍵要點</h2>
</div><ul>
<li>VXUS covers both developed and emerging markets, while IEFA focuses on developed markets outside the U.S. and Canada</li>
<li>IEFA comes with a slightly higher expense ratio but a higher dividend yield compared to VXUS</li>
<li>VXUS holds far more stocks, offering broader diversification, while IEFA has shown a marginally higher five-year growth of $1,000</li>
<li>10 stocks we like better than iShares Trust - iShares Core Msci Eafe ETF ›</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>VXUS 涵蓋了發達市場和新興市場，而 IEFA 專注於美國和加拿大以外的發達市場</li>
<li>IEFA 的費用比率略高，但與 VXUS 相比，股息收益率更高</li>
<li>VXUS 持有的股票數量遠多於 IEFA，提供了更廣泛的多樣化，而 IEFA 在過去五年中顯示出 $1,000 的增長略高</li>
<li>我們更喜歡的 10 只股票，勝過 iShares Trust - iShares Core Msci Eafe ETF ›</li>
</ul>
</div><p>Vanguard Total International Stock ETF ( <strong>NASDAQ:VXUS</strong>) and iShares Core MSCI EAFE ETF ( <strong>NYSEMKT:IEFA</strong>) differ most in their market coverage, with VXUS including emerging markets and IEFA focusing just on developed markets, plus a modest gap in yield and diversification breadth.</p>
<div class="lb-trans"><p>Vanguard Total International Stock ETF ( <strong>NASDAQ:VXUS</strong>) 和 iShares Core MSCI EAFE ETF ( <strong>NYSEMKT:IEFA</strong>) 在市場覆蓋方面差異最大，VXUS 包括新興市場，而 IEFA 僅專注於發達市場，並且在收益和多樣化廣度上存在適度差距。</p>
</div><p>Both VXUS and IEFA aim to provide investors with international equity exposure beyond the United States, but they take different paths: VXUS spans the globe’s developed and emerging markets, while IEFA sticks to developed regions, excluding both the U.S. and Canada. This comparison highlights their cost, performance, sector tilts, and portfolio composition to help clarify which may appeal for different investment goals.</p>
<div class="lb-trans"><p>VXUS 和 IEFA 都旨在為投資者提供超越美國的國際股票投資，但它們採取了不同的路徑：VXUS 涵蓋全球的發達和新興市場，而 IEFA 則專注於發達地區，排除了美國和加拿大。這一比較突出了它們的成本、表現、行業傾斜和投資組合構成，以幫助澄清哪種選擇可能更適合不同的投資目標。</p>
</div><h2>Snapshot (cost &amp; size)</h2>
<div class="lb-trans"><h2>快照（成本與規模）</h2>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th>Metric</th>
<th>VXUS</th>
<th>IEFA</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>Issuer</td>
<td>Vanguard</td>
<td>IShares</td>
</tr>
<tr>
<td>Expense ratio</td>
<td>0.05%</td>
<td>0.07%</td>
</tr>
<tr>
<td>1-yr return (as of Apr. 21, 2026)</td>
<td>34%</td>
<td>26.52%</td>
</tr>
<tr>
<td>Dividend yield</td>
<td>2.8%</td>
<td>3.3%</td>
</tr>
<tr>
<td>Beta</td>
<td>0.77</td>
<td>0.81</td>
</tr>
<tr>
<td>Assets under management (AUM)</td>
<td>$582.3 billion</td>
<td>$182.3 billion</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>VXUS</th>
<th>IEFA</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>發行人</td>
<td>Vanguard</td>
<td>IShares</td>
</tr>
<tr>
<td>費用比率</td>
<td>0.05%</td>
<td>0.07%</td>
</tr>
<tr>
<td>1 年回報（截至 2026 年 4 月 21 日）</td>
<td>34%</td>
<td>26.52%</td>
</tr>
<tr>
<td>股息收益率</td>
<td>2.8%</td>
<td>3.3%</td>
</tr>
<tr>
<td>貝塔值</td>
<td>0.77</td>
<td>0.81</td>
</tr>
<tr>
<td>管理資產（AUM）</td>
<td>5823 億美元</td>
<td>1823 億美元</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><p><em>Beta measures price volatility relative to the S&amp;P 500; beta is calculated from five-year monthly returns. The 1-yr return represents total return over the trailing 12 months.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>貝塔值衡量相對於 S&amp;P 500 的價格波動性；貝塔值是根據五年的月度回報計算的。1 年回報代表過去 12 個月的總回報。</em></p>
</div><p>IEFA charges a slightly higher expense ratio than VXUS, but it offers a higher dividend yield, which may appeal to investors prioritizing income over minimal cost difference.</p>
<div class="lb-trans"><p>IEFA 的費用比率略高於 VXUS，但它提供了更高的股息收益率，這可能吸引那些優先考慮收入而非微小成本差異的投資者。</p>
</div><h2>Performance &amp; risk comparison</h2>
<div class="lb-trans"><h2>表現與風險比較</h2>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th>Metric</th>
<th>VXUS</th>
<th>IEFA</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>Max drawdown (five years)</td>
<td>(29.46%)</td>
<td>(30.41%)</td>
</tr>
<tr>
<td>Growth of $1,000 over five years</td>
<td>$1,515</td>
<td>$1,527</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>VXUS</th>
<th>IEFA</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>最大回撤（五年）</td>
<td>(29.46%)</td>
<td>(30.41%)</td>
</tr>
<tr>
<td>五年內 $1,000 的增長</td>
<td>$1,515</td>
<td>$1,527</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><h2>What's inside</h2>
<div class="lb-trans"><h2>內部情況</h2>
</div><p>IEFA tracks a developed-markets-only approach, covering 2,626 stocks across Europe, Asia, and Australia, but excluding emerging economies and Canada. Its largest sector weights are financial services (23%), industrials (20%), and healthcare (10%). The fund’s top holdings include ASML Holding NV (AMS:ASML.AS), Astrazeneca Plc (LSE:AZN.L), and HSBC Holdings Plc (LSE:HSBA.L). With a thirteen-and-a-half-year history, IEFA offers focused, regionally diversified exposure but may miss growth from emerging markets.</p>
<div class="lb-trans"><p>IEFA 跟蹤僅限發達市場的方法，覆蓋歐洲、亞洲和澳大利亞的 2,626 只股票，但不包括新興經濟體和加拿大。其最大的行業權重為金融服務（23%）、工業（20%）和醫療保健（10%）。該基金的主要持股包括 ASML Holding NV (AMS:ASML.AS)、Astrazeneca Plc (LSE:AZN.L) 和 HSBC Holdings Plc (LSE:HSBA.L)。IEFA 擁有 13.5 年的歷史，提供了專注的區域多樣化曝光，但可能錯過新興市場的增長。</p>
</div><p>VXUS, by contrast, provides broader coverage spanning 8,602 stocks from both developed and emerging markets. Its largest sector allocations are financial services (22%), industrials (16%), and technology (16%). Top positions feature Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (2330.TW), Samsung Electronics Co Ltd (005930.KS), and ASML Holding NV (AMS:ASML.AS), reflecting a wider global reach and potentially more diversification. Both funds are passively managed and do not carry quirks like leverage, hedging, or ESG overlays.</p>
<div class="lb-trans"><p>相比之下，VXUS 提供了更廣泛的覆蓋，涵蓋來自發達和新興市場的 8,602 只股票。其最大的行業配置為金融服務（22%）、工業（16%）和技術（16%）。主要持股包括台灣半導體制造公司 (2330.TW)、三星電子 (005930.KS) 和 ASML Holding NV (AMS:ASML.AS)，反映出更廣泛的全球覆蓋和潛在的更多多樣化。這兩個基金都是被動管理的，不涉及槓桿、對沖或 ESG 疊加等特殊情況。</p>
</div><p>For more guidance on ETF investing, check out the full guide at this link.</p>
<div class="lb-trans"><p>有關 ETF 投資的更多指導，請查看 此鏈接 的完整指南。</p>
</div><h2>What this means for investors</h2>
<div class="lb-trans"><h2>這對投資者意味着什麼</h2>
</div><p>The cost difference between these two funds is two basis points — essentially irrelevant. The yield gap is real but modest. The actual decision comes down to one question: do you want emerging markets in your international allocation or not?</p>
<div class="lb-trans"><p>這兩隻基金之間的成本差異為兩個基點——基本上可以忽略不計。收益差距是真實存在的，但幅度適中。實際的決策取決於一個問題：您是否希望在國際配置中包含新興市場？</p>
</div><p>IEFA covers 2,626 stocks across developed markets in Europe, Asia, and Australia — no emerging economies, no Canada. VXUS covers 8,602 stocks and adds emerging markets to that mix, which explains most of the performance gap over the past year. Emerging markets outperformed developed markets over that period, and VXUS captured it; IEFA didn't. That won't always be the direction of the gap.</p>
<div class="lb-trans"><p>IEFA 涵蓋了歐洲、亞洲和澳大利亞的 2,626 只發達市場股票——沒有新興經濟體，沒有加拿大。VXUS 涵蓋了 8,602 只股票，並將新興市場納入其中，這解釋了過去一年大部分的表現差距。在此期間，新興市場的表現優於發達市場，而 VXUS 捕捉到了這一點；IEFA 則沒有。這種差距並不總是朝這個方向發展。</p>
</div><p>What's counterintuitive is the beta. Despite its broader scope, VXUS at 0.77 is actually slightly less correlated to the S&amp;P 500 than IEFA at 0.81. Adding emerging markets exposure doesn't necessarily mean adding volatility relative to your domestic holdings.</p>
<div class="lb-trans"><p>反直覺的是貝塔值。儘管 VXUS 的覆蓋範圍更廣，但其貝塔值為 0.77，實際上與 S&amp;P 500 的相關性略低於 IEFA 的 0.81。增加新興市場的曝光並不一定意味着相對於國內持股增加波動性。</p>
</div><p>For investors building a core international allocation, IEFA is the cleaner, more focused choice if you want pure developed market exposure. VXUS is the one-fund solution if you want global ex-US coverage without managing two separate positions. Neither is wrong — the choice depends on how you want to build the rest of the portfolio around it.</p>
<div class="lb-trans"><p>對於構建核心國際配置的投資者來説，如果您希望獲得純粹的發達市場曝光，IEFA 是更乾淨、更專注的選擇。如果您希望在不管理兩個獨立頭寸的情況下獲得全球（不包括美國）的覆蓋，VXUS 是一站式解決方案。兩者都沒有錯——選擇取決於您希望如何圍繞它構建其餘的投資組合。</p>
</div><h2>Should you buy stock in iShares Trust - iShares Core Msci Eafe ETF right now?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>您現在應該購買 iShares Trust - iShares Core Msci Eafe ETF 的股票嗎？</h2>
</div><p>Before you buy stock in iShares Trust - iShares Core Msci Eafe ETF, consider this:</p>
<div class="lb-trans"><p>在您購買 iShares Trust - iShares Core Msci Eafe ETF 的股票之前，請考慮以下事項：</p>
</div><p>The <em>Motley Fool Stock Advisor</em> analyst team just identified what they believe are the <strong>10 best stocks</strong> for investors to buy now… and iShares Trust - iShares Core Msci Eafe ETF wasn’t one of them. The 10 stocks that made the cut could produce monster returns in the coming years.</p>
<div class="lb-trans"><p><em>Motley Fool Stock Advisor</em> 分析師團隊剛剛確定了他們認為的 <strong>10 只最佳股票</strong> 供投資者現在購買……而 iShares Trust - iShares Core Msci Eafe ETF 並不在其中。入選的 10 只股票在未來幾年可能會產生巨大的回報。</p>
</div><p>Consider when <strong>Netflix</strong> made this list on December 17, 2004... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, <strong>you’d have $499,277</strong>!* Or when <strong>Nvidia</strong> made this list on April 15, 2005... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, <strong>you’d have $1,225,371</strong>!*</p>
<div class="lb-trans"><p>考慮一下 <strong>Netflix</strong> 在 2004 年 12 月 17 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 1,000 美元，<strong>你現在將擁有 499,277 美元</strong>！* 或者當 <strong>Nvidia</strong> 在 2005 年 4 月 15 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 1,000 美元，<strong>你現在將擁有 1,225,371 美元</strong>！*</p>
</div><p>Now, it’s worth noting <em>Stock Advisor’s</em> total average return is 972% — a market-crushing outperformance compared to 198% for the S&amp;P 500. <strong>Don't miss the latest top 10 list, available with <em>Stock Advisor</em>, and join an investing community built by individual investors for individual investors.</strong></p>
<div class="lb-trans"><p>現在值得注意的是，<em>Stock Advisor</em> 的總平均回報率為 972%——相比之下，標準普爾 500 指數的回報率為 198%，表現出色。<strong>不要錯過最新的前 10 名股票列表，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區，獲取 <em>Stock Advisor</em> 的最新信息。</strong></p>
</div><p>See the 10 stocks »</p>
<div class="lb-trans"><p>查看這 10 只股票 »</p>
</div><p><em>*Stock Advisor returns as of April 22, 2026.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>*Stock Advisor 的回報截至 2026 年 4 月 22 日。</em></p>
</div><p><em>Seena Hassouna has no position in any of the stocks mentioned. The Motley Fool has no position in any of the stocks mentioned. The Motley Fool has a disclosure policy.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>Seena Hassouna 在提到的任何股票中均沒有持倉。The Motley Fool 在提到的任何股票中均沒有持倉。The Motley Fool 有一個 披露政策。</em></p>
</div><p>The views and opinions expressed herein are the views and opinions of the author and do not necessarily reflect those of Nasdaq, Inc.</p>
<div class="lb-trans"><p>此處表達的觀點和意見僅代表作者的觀點和意見，並不一定反映 Nasdaq, Inc. 的觀點。</p>
</div>

在選擇 VXUS 和 IEFA 時，關鍵在於一個問題