完整記錄：Eastern Bankshares 2026 年第一季度財報電話會議

Eastern Bankshares（纳斯达克代码：EBC）于周五公布了第一季度财务业绩。以下是公司第一季度财报电话会议的记录。 本次记录由 Benzinga APIs 提供。如需实时访问我们的完整目录，请访问 https://www.benzinga.com/apis/ 进行咨询。 完整的财报电话会议可在 https://events.q4inc.com/attendee/325174886 获取。 摘要 Eastern Bankshares 报告称，运营收入同比增长 31%，每股运营收益增长 18%，平均有形普通股权益回报率为 12.8%。 由于季节性趋势，公司贷款和存款余额有所下降，但由于商业贷款管道创历史新高，公司仍然保持乐观。 Eastern Bankshares 完成了 Harbor One 的合并，包括核心系统转换，并按计划实现目标成本节约。 财富管理部门实现了正向净流入，管理资产增加至创纪录的 103 亿美元。 公司预计将在年中完成当前的股票回购计划，并宣布了 15% 的股息增长。 管理层专注于有机增长、股票回购和股息，以优化资本，并预计将 CET1 管理至 KRX 的中位数水平。 公司正在利用人工智能增强客户参与度，提供更个性化的服务。 尽管存款成本面临竞争压力，Eastern Bankshares 仍致力于在保持高质量存款基础的同时实现增长。 公司对资产质量保持警惕，低风险行业的敞口较小，信用状况良好。 管理层维持全年指导，但指出由于经济不确定性，NII 范围可能趋向下限。 完整记录 操作员 欢迎参加 Eastern Bankshares 2026 年第一季度财报电话会议。目前，所有参与者的线路处于仅听模式。在准备好的发言后，将进行问答环节。请注意，此事件正在录音以供重播。与今天的电话会议相关，公司在其投资者关系网站 investor.easternbank.com 上发布了一份演示文稿，会议期间将引用该演示文稿。今天的电话会议将包括前瞻性声明。公司提醒投资者，任何前瞻性声明都涉及风险和不确定性，并不能保证未来的表现。实际结果可能因多种因素而与所表达或暗示的结果有重大差异。这些因素在公司的财报新闻稿和最近提交给 SEC 的 10-K 文件中进行了描述。任何前瞻性声明均代表管理层截至今天的观点和估计，公司没有义务因新信息或未来事件更新这些声明。公司还将讨论 GAAP 和某些非 GAAP 财务指标。有关调节，请参阅公司的财报新闻稿。现在我想将电话会议交给 Eastern Bankshares 首席执行官 Dennis Sheehan。 Dennis Sheehan（首席执行官） 谢谢你，Rob，早上好，感谢你参加我们的电话会议。今天与我一起参加会议的有 Bob Rivers，执行主席兼董事会主席，Quincy Miller，我们的总裁兼首席运营官，以及 David Rosado，我们的首席财务官。我们的第一季度表现稳健，符合我们的预期，结果反映了典型季节性趋势的影响。营业收入同比增长 31%，每股营业收益增长 18%，并产生了 12.8% 的平均有形普通股权益的营业回报，期末贷款和存款余额较年末略有下降；然而，客户情绪依然积极，商业贷款管道在季度末达到了创纪录的高水平，这让我们对未来几个季度的强劲活动充满信心。在创纪录的发放年之后，我们的商业贷款团队依然充满活力，这种势头将持续到 2026 年。总体而言，我们相信 Eastern 处于良好的位置，可以为股东创造重要价值，通过执行有机增长机会和持续的资本回报，我们在许多业务领域继续看到积极的趋势。第一季度的亮点包括财富管理的持续势头，季度净流入接近 4 亿美元，商业和房屋净值贷款的贷款管道稳健，资产质量强劲，向股东的资本回报显著，以及 Harbor One 合并核心系统转换的成功完成。财富管理是我们长期增长战略的重要组成部分。除了强大的投资解决方案和结果外，我们还提供全面的财富服务，包括财务、税务和遗产规划以及私人银行业务。财富资产增加至创纪录的 103 亿美元，其中 98 亿美元为管理资产；这一增长主要得益于强劲的净流入，部分被较弱的股市表现所抵消。我们对 Eastern 和 Cambridge 财富团队的整合感到满意，这两者继续利用我们银行业务中日益加深的协同效应，提升客户参与度和推荐活动。值得注意的是，我们在 Eastern 客户基础中有相当大的机会扩展关系，我们的计划是在未来几年内积极推进这一点。鉴于我们业务覆盖区域的财富人口统计，我们对业务的势头感到鼓舞。资产质量继续是我们的真正优势。净冲销为 17 个基点，自年末以来，我们看到不良贷款有了显著改善。我们对我们的风险状况感到非常满意，当前对高风险行业的暴露有限，包括私人信贷、软件、生命科学和清洁技术。我们对非存款金融机构（NDFIs）的贷款占总贷款的比例不到 3%，风险较低，因为主要集中在提供马萨诸塞州可负担住房的组织、在我们市场主要在多户住宅领域放贷的房地产投资信托（REITs）以及我们熟悉的一小部分资产基础贷款关系。总体信贷趋势积极，反映了我们的承保质量以及对客户、社区和地方经济的深刻了解。重要的是，随着宏观和地缘政治环境的不断演变，我们保持警惕，并与客户保持密切联系，始终遵循我们的主动风险管理方法。我们将谨慎快速地解决任何新出现的问题。转向资本，鉴于我们的盈利能力，我们继续产生超过增长需求的资本。我们专注于通过有机增长、股票回购和季度分红的组合来合理化我们的资本。这在第一季度得到了体现，我们回购了 390 万股，金额为 7510 万美元。截至季度末，我们已完成当前授权的 59%，预计将在年中完成该计划，届时我们预计将在监管批准的情况下执行新的授权。此外，我们宣布了 15% 的分红增长，标志着自成为上市公司以来连续第六年实现分红增长，进一步巩固了我们向股东提供持续资本回报的承诺。在 2 月份，我们成功完成了 Harbor 1 合并核心系统的转换。在这一里程碑之后，我们期待实现合并特许经营的全部潜力。这一成就反映了我们员工的非凡努力，特别是考虑到转换部分是在大波士顿地区的一场重大暴风雪中执行的。我们要衷心感谢所有为这一努力做出贡献的人们，感谢他们的奉献和团队合作。重要的是，我们仍在按计划捕捉合并的目标成本节约，一次性费用大部分已完成，第二季度剩余约 200 万美元，使总额达到 6700 万美元。在将电话交给 David 之前，我想花一点时间谈谈人工智能，这是我们经常被问到的话题。我们在人工智能方面所做的一切都集中在改善我们为客户提供服务的方式上。我们的重点不仅仅是简化流程和提高效率，而是着眼于更好地了解我们的客户。今天，Eastern 长期以来的一项优势是我们与客户关系的深度，而人工智能将使我们能够以有意义的方式扩大这一优势。它将使我们更好地预测客户需求，提供更相关的产品推荐，并在合适的时间以合适的解决方案与客户互动。这将通过比客户通常从更大银行获得的更高水平的个性化进一步区分我们的特许经营。因此，我们不仅将人工智能视为一种效率工具，尽管它肯定会简化工作流程并提高生产力，但也视为收入增长的驱动因素。David，我将把时间交给你，让你回顾一下我们的第一季度财务情况。 大卫·罗萨多（首席财务官） 谢谢 Dennis，大家早上好。我将从演示文稿的第 3 页开始。第一季度标志着今年的良好开端，基本符合我们的预期。我们报告的净收入为 6530 万美元，或每股稀释后 0.29 美元。净收入中包含 3080 万美元的非经营性成本，主要与 Harbor One 的合并相关。从经营角度来看，收益为 8860 万美元，或每股稀释后 0.40 美元。尽管经营收益下降了 6%，但与上个季度相比，同比增长了 31%，反映了公司的盈利能力增强。查看第 4 页，我们对盈利能力指标的持续强劲感到满意。尽管经营 ROA 为 117 个基点，平均有形普通股权益回报率为 12.8%，较第四季度有所下降，但这两个指标均较去年有所改善，当时经营 ROA 为 109 个基点，经营平均有形普通股权益回报率为 11.7%。我们仍然专注于推动可持续增长和盈利能力。转到第 5 页的利润率，净利息收入为 2.447 亿美元，或在完全应税等效（FTE）基础上为 2.508 亿美元，较第四季度增长了 3%。这一增长主要得益于由于资金成本降低而改善的利润率，部分被 310 万美元的净折扣摊销减少所抵消，后者总计为 1950 万美元，而上个季度为 2260 万美元。排除摊销后，净利息收入大约增长了 5%。正如大家所知，季度摊销收入可能会波动。展望未来，我们预计第一季度的摊销将平均为 2100 万到 2200 万美元。1950 万美元的摊销比趋势低了约 200 万美元。净利息利润率较上个季度扩大了 2 个基点，达到 363 个基点。这一改善得益于利息负债成本降低了 16 个基点，反映了存款定价的改善。这一改善超过了由于贷款收益降低而导致的利息收益资产收益率下降 7 个基点，部分被证券收益率的提高所抵消。净折扣摊销对利润率的贡献为 28 个基点，而第四季度为 34 个基点。排除摊销的影响，利润率较第四季度大约扩大了 8 个基点，突显了我们核心利润率表现的内在强劲。我们在附录第 18 页新增了关于我们利息收益资产重新定价特征的披露。排除现金流对冲的影响（目前处于减持模式），我们总贷款组合中约有 81 亿美元，或约 35% 是按当前利率浮动的。其余的 149 亿美元由 41 亿美元的可变利率贷款和 108 亿美元的固定利率贷款组成。时间区间反映了组合中任何重新定价或现金流事件的美元价值，包括基于远期收益率曲线的预计提前还款。我们还披露了随着资产的流失，资产的预计收益率，包括购买会计。当前商业贷款的发放收益率为 5.75% 到 6%，住宅贷款为 5.5% 到 6%，HELOC 与基准利率挂钩。排除浮动利率贷款，我们预计在未来三年内将有约 28 亿美元的周转或重新定价。基于当前的发放收益率，这一活动预计将对净利息收入和利润率产生积极影响。对于证券投资组合，我们预计在未来三年内将有约 15 亿美元的本金现金流，平均账面收益率为 2.86%。同样，这一现金流将对净利息收入和利润率产生积极影响。转到第 6 页，本季度的非利息收入为 4360 万美元，较第四季度减少了 250 万美元。从经营角度来看，非利息收入为 4510 万美元，下降了 160 万美元。变动的最大贡献者是与员工退休福利相关的投资损失 190 万美元，反映了股市表现疲软。与上个季度的 170 万美元收入相比，导致非利息收入环比减少了 360 万美元。收入的不利影响部分被非利息支出中报告的相关福利成本改善 120 万美元所抵消。相反，非利息收入受益于杂项收入和费用增加 290 万美元，主要是由于商业贷款销售带来的 170 万美元收益。这一收益与 Harbor One 贷款的重组相关，导致了超过我们剩余公允价值标记的票据销售。转到第 7 页，我们强调财富管理，这是我们主要的收费业务，占非利息收入的 40% 以上。资产增加至创纪录的 103 亿美元，包括管理资产（AUM）98 亿美元，得益于强劲的正净流入。考虑到本季度股市条件疲软对资产价值造成的阻力，我们对这一表现感到特别满意，尽管如此，我们仍能够实现增长，突显了我们与客户关系的强大和全方位服务能力。费用较第四季度略有下降，但较去年增长了近 12%，主要得益于资产的强劲增长。转到第 8 页，非利息支出为 1.986 亿美元，较第四季度增加了 920 万美元。增加主要是由于季节性成本和 Harbor One 运营费用的完整季度，部分被较低的非经营性成本所抵消。从经营角度来看，非利息支出为 1.679 亿美元，较上个季度增加了 1180 万美元。增加反映了季节性较高的工资和福利相关成本，以及 Harbor One 的完整季度影响。季度环比增加的最大贡献者是工资和福利 1060 万美元。占用和设备成本增加 210 万美元，技术和数据处理费用上升 120 万美元。这些增加部分被专业服务费用减少 220 万美元所抵消。非经营性非利息支出为 3080 万美元，减少了 260 万美元，主要由于 180 万美元的合并相关成本降低和 80 万美元的其他非经营性费用降低。作为提醒，第一季度通常代表费用的季节性高点，我们预计 2026 年剩余时间的季度费用运行率将有所缓和。重要的是，随着 Harbor One 核心系统转换在 2 月份的完成，我们仍然按计划实现预计的合并成本节约。转到资产负债表，从第 9 页的存款开始。正如预期，余额较年末下降。存款在季度末为 251 亿美元，减少了 3.66 亿美元，或 1.4%，主要由于季节性流出和存款竞争加剧。此外，Harbor One 的 8100 万美元经纪存款在第一季度到期。总存款成本下降了 13 个基点，降至 1.46%，主要是由于定期存款和货币市场账户的成本降低。我们致力于增加存款以支持我们的贷款增长策略。新英格兰的存款环境竞争激烈，我们正在采取有针对性的措施，以确保我们的产品定位得当，以维护和增长市场份额。尽管这些努力将导致成本上升的压力，但我们仍然专注于平衡高质量存款基础的增长与利润率的增长。值得注意的是，Harbor One 存款的保留情况与我们的预期一致。转到第 10 页，总贷款较年末略有下降，符合我们的预期。期末余额减少了 1.87 亿美元，降幅不到 1%。减少部分是由于 3500 万美元的不良贷款解决和商业房地产的偿还。我们很高兴 CNI 继续成为增长的来源，余额较年末增加了 4900 万美元，或 1.1%。我们以约 8 亿美元的创纪录商业贷款管道结束了本季度，这让我们对未来几个季度的强劲发放活动充满信心，并支持良好的增长前景。随着我们进入这一年，我们继续受益于我们在招聘人才和市场差异化方面所做的战略投资。我们能够提供通常与更大银行相关的广泛产品和服务，同时保持来自地方决策和对客户及社区的深刻理解所带来的执行确定性。转到消费贷款，本季度房屋净值余额略有增长。我们在这一业务领域的渗透率较低，增长在一定程度上受到我们传统发放平台的能力限制。我们正在实施一个新的房屋净值发放平台，预计将提高速度、可扩展性和一致性，从而实现更可持续的增长。鉴于我们在这一产品上的消费者需求强劲，我们对未来的机会感到兴奋，并认为房屋净值是一个有吸引力的增长领域。住宅抵押贷款余额较年末下降约 1%。我们预计住宅投资组合在 2026 年将保持相对平稳，因为我们更倾向于 HELOC 和商业贷款的增长。转到第 11 页的证券，我们对投资组合的整体质量和定位感到满意。余额自年末增加了 1.71 亿美元，反映出在有吸引力的机会中进行的有纪律的投资。投资组合收益率在本季度增加了 14 个基点，达到 318 个基点，得益于近期的购买。从估值的角度来看，AFs 的未实现损失在季度末总计为 2.77 亿美元，而年末为 2.59 亿美元。转到第 12 页，我们的资本状况依然强劲，CET1 和 TCE 比率分别为 13.2% 和 10.2%。正如 Dennis 之前所述，我们专注于通过有机增长、股票回购和季度分红来调整资本规模。我们预计将产生超额资本，但计划将我们的 CET1 管理到 KRX 的中位数，目前为 12%。我们在第一季度的资本调整承诺体现在以 7530 万美元的平均价格回购 390 万股股票，低于季度 VWAP 0.68 美元。因此，截至 3 月 31 日，我们的稀释普通股流通股数为 2.208 亿股。到目前为止，我们已通过昨天再回购了 74 万股，总成本为 1440 万美元，目前还有 420 万股在我们的授权范围内。我们已经完成了 65% 的回购。我们目前预计将在年中完成回购，届时我们预计将在监管批准的情况下执行新的授权。此外，如果巴塞尔 III 提案通过，降低某些资产的风险权重，我们的初步估计表明，Eastern 的风险基础比率将增加约 1%，这将支持未来的额外股票回购。正如第 13 页所示，资产质量依然优秀，净冲销与平均总贷款的比例为 17 个基点。不良贷款如预期改善，环比下降近 3500 万美元，降至 1.38 亿美元，或总贷款的 60 个基点。不良贷款在 Legacy Eastern 和收购的 Harbor One 投资组合中均有所下降。第二季度的进展持续，我们预计未来几个季度将有进一步的信贷解决方案。准备金水平依然强劲，贷款损失准备金为 3.279 亿美元，或总贷款的 143 个基点。被批评的分类贷款为 8.01 亿美元，或总贷款的 5.1%，较年末的 7.93 亿美元，或总贷款的 5% 略有上升。增加主要是由于 Harbor One 投资组合的批评余额上升，部分被 Legacy Eastern 贷款的持续改善所抵消。随着我们对收购投资组合的了解加深，我们进一步细化了风险评级，这导致第一季度的增加。此外，我们计提了 580 万美元的准备金，较上个季度的 490 万美元有所上升。最后，涵盖我们 CRE 和投资办公室投资组合的幻灯片现在可以在附录中找到。我们仍然专注于投资办公室投资组合，并认为办公室贷款问题的最糟糕情况已经过去。尽管我们对前景保持现实。该投资组合总计 10 亿美元，占总贷款的 4%，被批评和分类的贷款为 1.6 亿美元，较年末的超过 1.7 亿美元有所改善。我们的准备金水平为 6%，仍然保持保守。重要的是，我们每年对所有 500 万美元或以上的投资办公室贷款进行审查，我们最近在第一季度完成了这一过程，没有发现意外情况。 运营商 在进入问答环节之前，我想简要谈一下第 14 页的 26 展望。目前我们没有对全年指导做出任何更改，因为第一季度的表现基本符合我们的预期。尽管季度内有一些抵消因素，但没有改变我们对全年的整体看法，我们仍然对实现展望中的预测充满信心。话虽如此，基于第一季度的结果，我们可能会趋向于我们在一月份分享的净利息收入指导范围的下限。此外，我们也意识到经济环境仍然不稳定。我们将继续密切关注影响我们业务、客户和我们服务的社区的条件。鉴于地缘政治发展、利率、通货膨胀和更广泛市场波动的持续不确定性，我们计划在年中时重新审视我们的展望，以便在可见性改善时进行调整。这就是我们的评论，现在我们将开放电话线进行提问。如果您想提问，请按电话键盘上的星号，然后按数字一。如果您想撤回您的问题，请按星号一。再次提醒，您的第一个问题来自 Hogue Group 的 Patty Strickland。您的电话线已开启。 Patty Strickland 大家早上好。我想先澄清一下。感谢您提供新的利息收入资产重新定价幻灯片，这似乎是目前利润扩张故事的重要部分。但作为澄清的一点，上面提到的预期收益是指收益的下降还是您期望这些贷款重新定价的地方？这是收益的下降。好的，明白了。非 FTE。是的，是的。Patty，为了明确这一点，有一个脚注说明这是基于非 FTE 的。我给您举个例子。如果您看到总证券收益为 310，我们报告的季度证券收益为 318。那 8 个基点的差异是这些资产的 FTE 调整。明白了。我想知道固定贷款中有多少在接下来的一年内是固定的。只是想了解一下从旧账重新定价中获得的机会。 David Rosado（首席财务官） 我们，如果您查看这些列。是的，4 到 6，7 到 9，10 到 12。对，您可以看到我们试图将其分开，显然我们很乐意接受对此的反馈，因为这是我们第一次这样做。但我们试图将贷款组合分为三个主要组别。浮动，这是基准利率。到目前为止。在商业中，这是基于 SOFR 的，在消费中，这是基准利率。这些是热锁，中期重新定价，然后是固定的。我们将其聚合在一起，认为按到期桶的当前收益比确切的固定或浮动的组合更有用。现在您会发现三个月内是整个浮动桶。其他所有都是固定或可变的，意味着中期固定。这代表了重新定价的机会。 Patty Strickland 谢谢，David，这非常有帮助。我还有一个问题。最近有一些关于一些大型竞争者进入波士顿市场的新闻。在财富管理方面，您能谈谈您到目前为止遇到他们的程度吗？您是否预期会有任何压力？ David Rosado（首席财务官） 当然，Patty。是的，市场上经常有新进入者的新闻。您知道，我们并不孤单于理解新英格兰，尤其是马萨诸塞州的家庭收入和财富的强大人口统计。但这一直是一个竞争非常激烈的市场。我们预计这种情况将继续。因此，新进入者不会打扰我们。我们已经习惯于与市场上的其他竞争者竞争，并且已经有很多年了。Dennis，我想补充一点，很多新进入者的关注点在于比我们的核心业务更高的资产金额。 Dennis Sheehan（首席执行官） 是的。 Patty Strickland 好的，非常感谢您回答我的问题。我会退后。 Dennis Sheehan（首席执行官） 好的，谢谢，Patty。 运营商 您的下一个问题来自 Piper Sandler 的 Justin Crowley。您的电话线已开启。 Justin Crowley 大家早上好。 Dennis Sheehan（首席执行官） 早上好，Justin。 Justin Crowley 我想继续谈谈利润。您知道，您在指导变更上保持不变，我认为上个季度包括了两次指导的下调。因此，我很好奇，考虑到美联储可能会暂停，您认为这将如何影响 MIM 以及您所阐述的扩张。 David Rosado（首席财务官） 当然。谢谢你，Justin。那么我想回到我们在一段时间内一直保持一致的观点上，我们基本上对净利息收入的利率风险是中性的。我们在过去的电话会议中提到，陡峭的收益率曲线比平坦的收益率曲线要好，但这种影响相对温和。我指出每 25 个基点的陡峭度对利润率的正面影响在 1 到 2 个基点之间。因此，我们对净利差感到乐观。我们对核心净利差也感到非常满意。关于利润率的唯一挑战实际上有两个方面。首先，是我们过去提到的增值的波动性。我们试图指出，这里环比下降了 310 万美元，影响了报告的利润率。其次，另一个我们考虑的问题是资产负债表的规模。对于行业来说，日益增长的问题是存款成本。好的。那么在后一个问题上，关于融资成本，这是否是让你对净利息收入的下限有偏向的因素？你现在是否对存款定价压力有不同的看法？是的。所以，我们发布的全年净利差预期在 10 亿到 15 亿美元之间。我们认为会在这个范围内，但我们担心会处于这个范围的下限。这主要是由两个因素驱动的。首先，贷款增长，我们在第一季度预期贷款增长较弱，结果略微低于我们的预期。因此这是资产端的一个量的问题，而在负债端则是存款基础的价格问题。我们在第一季度的存款表现从价格角度来看非常好，但从量的角度来看稍逊。 Justin Crowley 好的，明白了。这很有帮助。然后最后一个问题。关于贷款，如果你能多说一点贷款管道的情况。我知道它处于创纪录水平，但这种组合看起来如何？你知道，是什么让你对这些贷款的落实充满信心，因为客户仍在努力应对今天仍然存在的一些不确定性。 Dennis Sheehan（首席执行官） 当然，Justin，很高兴这样做。首先，正如 David 提到的，我们的贷款增长在本季度略微低于预期。这也是为什么管道如此庞大的原因之一。你知道，第一季度我们这个地区的天气相当糟糕，所以有些事情稍微延迟了。但我们在第二季度开始时有一个创纪录的高管道。因此，我们确实预计会有非常好的成交。在我给你数字之前，你知道，事情是否会因为地缘政治等原因而稍微延迟？我们认为不会。显然，按照目前的管道，这些贷款的进展相当顺利。商业房地产、商业和工业贷款以及社区发展贷款之间的组合非常好，其中商业房地产占投资组合的约 57%，商业和工业贷款略低于 30%。其余部分是社区发展贷款，通常是更可负担的住房贷款。因此，这是一种非常好的组合。这也让我们对商业贷款管道的前景充满信心。我们对消费者房屋净值贷款的管道也感到非常乐观。David 稍早提到过这一点。我们认为在第二季度和第三季度也会有良好的进展。 操作员 好的，非常感谢。我就此打住。非常感谢你们。好的，谢谢你，Jos。你的下一个问题来自 Barclays 的 Jared Shaw。你的线路已开启。 Jared Shaw 嘿，大家，谢谢你的提问。也许继续谈谈存款方面，你知道，第一季度你们的贝塔系数表现良好。我想如果我们处于一个平坦的利率环境中，考虑到竞争加剧的预期。这是否意味着这是贝塔系数的峰值？你认为未来可能会有一些压力。 David Rosado（首席财务官） 是的，我的简短回答是，是的，我认为会有。贝塔系数下降的速度会比上升时慢。你知道，之前我们的贝塔系数是 46%。 Jared Shaw 我们。再次，我回到我最初的问题，回答部分原始问题，我们大致上是利率中性的。这很好。但我预计随着今年的发展，存款的增量成本可能会增加 2 到 3 个基点，这可能会转化为整体利润率的一个或两个基点。好的。那么你们在季度末的现货存款利率是多少？是 142 个基点，而整个季度的利率是 146 个基点。好的。好的。那么当你们考虑竞争压力时，这主要是为了吸引新资金进入银行，还是说你们现在预计需要支付更多的费用来留住客户，尤其是留住 Harbor One 的客户？ David Rosado（首席财务官） 我认为这有点涉及所有方面。稍微多说一点。谢谢。我们多次提到小型银行在我们市场的某些部分具有竞争力。这就是我们这里市场的性质。我认为变化的是，现在你看到大型银行的定价变得更加激进。这其中一些是为了支持他们在财富管理方面的努力，一些是在线的，还有一些是大型银行变得更加具有竞争力。因此，这些动态正在变化。这影响到一切。这影响到新资金的吸引，但也影响到现有资金。因为你会看到存款基础的流动。在正常情况下，总有一定数量的资金处于流动状态。 Dennis Sheehan（首席执行官） 我认为，贾里德，我只是，我认为，你知道，我们，我们花了很多时间考虑我们的存款基础。这是一个很好的存款，我们只是发出信号，表明我们看到成本在增加。但是如果你看看趋势，以及我们如何通过与一家存款成本高于我们的公司的合并来管理这个存款基础。如果你查看第 9 页，你知道，第三季度，存款成本为 155 个基点。因此，通过合并，我们仍然能够将其降低。正如大卫所说，当前为 142 个基点。所以我们花了很多时间考虑这个问题。但我们确实认为，发出信号表明存款面临竞争压力是公平的。我们认为我们肯定会在一定程度上受到影响。但即便如此，我们对这个存款基础的管理非常非常严格。 贾里德·肖 好的，我明白了，谢谢。那么如果我可以再问最后一个问题。我们在看第二季度时，考虑到薪资和交易关闭的一些变动，第二季度的薪资水平大概是多少？然后我们是否应该预期市场营销费用也会随着一些存款举措而逐渐上升？ 大卫·罗萨多（首席财务官） 让我逐一说明。是的，薪资会下降。薪资会下降。Linkwater。由于合并的时机以及第一季度的正常一次性支出，费用会下降，房屋租赁费用会下降。我在费用方面唯一真正考虑的是我们在专业费用上稍微超支。这可能会稍微增加。 丹尼斯·希汉（首席执行官） 市场营销，是的，可以说这也是季节性的。你知道，房屋净值促销，我们在春季进入夏季时会更加集中，存款方面也是如此。因此，你应该在第二季度看到市场营销费用的上升。 贾里德·肖 是的，谢谢丹尼斯。太好了，谢谢。 操作员 您的下一个问题来自 kbw 的达蒙·德尔·蒙特。您的线路已开启。 达蒙·德尔·蒙特 早上好，大家。希望大家一切都好，谢谢你们回答我的问题。大卫，我只是想对指导幻灯片进行一点澄清。如果你查看，如果你试图反推平均收益资产，并查看你提供的净利息收入范围和利润率范围，你知道，如果你取其中的中点，那大约是 2028 亿美元的平均收益资产，这正是你们本季度达到的水平。所以我只是想连接一下，看看在年度内平均收益资产的余额可能会是什么样子，考虑到贷款增长的前景。 大卫·罗萨多（首席财务官） 是的。问题在于，我们有一个强大的管道，我们认为到第二季度末，我们将重新回到我们的预期水平。我认为，您问题的关键实际上是关于平均值的。你知道，即使有这个强大的管道，我们会回到我们内部所说的预算，我相信平均值会花一点时间才能赶上。因此，我们的思考过程围绕着利润率或净利息收入指导的下限，资产方面的平均余额较低，而存款方面的平均余额没有降低，但成本略高。好的。好的，谢谢。关于拨备的前景，你知道，指导范围与上个季度没有变化，但你知道，本季度的拨备较轻，因为你们继续处理选择保留拨备的信用。因此，我想知道你们对未来拨备的看法。考虑到不良资产的组成和预期增长。是的，我的意思是，我们，你知道，我们在这次合并后并不长。因此，承认在不降低指导方面有一点保守。我们显然在第一季度的拨备中信用改善了很多。拨备费用为 580 万。如果你按此计算，将使我们接近 3000 万到 4000 万的低端。但我们只是小心谨慎，因为在港口一号的动态仍然很早，以及宏观经济中发生的事情。 达蒙·德尔·蒙特 明白了。感谢你。好的，我就这些。谢谢。 操作员 谢谢，达蒙。 洛里·亨西克 您的下一个问题来自 Seaport Research 的洛里·亨西克。您的线路已开启。 大卫·罗萨多（首席财务官） 是的，嗨。谢谢。早上好。只是想回到费用上。你能告诉我们本季度的 FICA 费用和除雪费用是多少吗？好吧，让我们想想。Link 季度，FICO 是 310 万美元。Link 季度，除雪费用大约增加了 65 万美元。 洛里·亨西克 Link 季度。好的，太好了。那么你有三月份的现货利润率吗？ 大卫·罗萨多（首席财务官） 当然。365。所以上升了。从季度来看。很好。好的。好的。这基本上包括你在季度中报告的相同金额的增值。我是说，我们谈论增值时，季度之间的波动很大，甚至月份之间的波动更大。但这是一个不错的数字。 洛里·亨西克 洛里，我知道在过去的电话中，有时我会为你调整一下。这次不需要调整。 大卫·罗萨多（首席财务官） 好的，完美。那么最后一个关于信用的问题，显然看到商业不良贷款的下降非常令人欣喜。这有两个部分。你能和我们分享一下办公不良贷款从 3700 万美元降到 1100 万美元的情况吗？能否告诉我们解决方案是什么？第二部分，工业仓库的情况看起来不良贷款还在上升。你们从上个季度的 2500 万美元增加到 4100 万美元。能否告诉我们一些相关情况，因为那本账本相对较大？当然可以。所以，Laurie，那只是我们在 Harbor One 贷款中发现的一个编码错误。 Dennis Sheehan（首席执行官） 当我们关闭交易时，那笔特定的贷款被编码为建筑贷款，但建筑已经完成，应该被归类为工业仓库。所以实际上没有变化。这一切都被视为针对信用市场准备金的一部分。等等，那里没有变化。只是从建筑重新分类为工业。谢谢你，Dennis。然后，关于这些贷款的解决方案，没有什么异常的情况。它们只是。是的，我的意思是，它们是由其他方融资的。你知道，这基本上就是这样，Lori。我们已经建立了准备金等等。我们对它们进行了全面的处理。这个项目现在与新的借款人合作，而不是由我们融资。就是这样。我是说，我们确实提到了那笔商业贷款的收益，所以其中有一笔贷款出售。产生的 170 万美元收益只是因为最终的解决方案优于剩余的公允价值标记。所以这是一个不错的结果。 Lori Hunsicker 好的，非常感谢你回答我的问题。 操作员 谢谢。 Matthew Breese 我们的下一个问题来自 Stevens Inc.的 Matthew Breese。你的电话已接通。早上好。感谢你让我参与。也许再多想想存款策略。是否有增长成分或目标，意味着你们希望引入一定金额的存款？因为我想，我担心的是，A，你当然不想过度稀释你最有价值的特征，或者不必要地稀释，然后 B，考虑到你们网站上的促销利率，货币市场和定期存款的利率在高三低四之间，而增量贷款收益率在高 5 或 6% 的范围内，这对增量贷款的利润率来说并不好。因此，我想听听你对此的看法。你们开始在哪个金额上切断这个？ Dennis Sheehan（首席执行官） 好吧，我们给 David 的指导是，全年存款增长在 1% 到 2% 之间。所以我们对增长没有过高的期望。再次强调，我们只是想传达，我们看到市场上的存款竞争在增加，这可能比我们预期的要高。竞争来自较小的竞争者和较大的竞争者。所以我们只是想让我们的预测更现实。但我们并没有指导存款增长会显著增加。再次强调，全年是 1% 到 2%。而且，我的意思是你提到的定期存款和货币市场。我们还有支票账户，我们称之为叠加优惠，意味着不同账户余额水平对应不同的奖励，这是这家公司多年来非常成功的做法。所以并不是所有的存款流入都来自于最高的货币市场或定期存款利率。然后我想重申，我们在市场上也不是最高的。而且，我再说一次，Matt，我之前提到的，我们在过去几个季度如何管理存款成本，即使是在增加一个存款成本高于传统公司的银行的情况下，从第三季度的 155 个基点降到第一季度末的 142 个基点。所以，你说得对。这是公司的一个非常重要的组成部分，我们的存款基础，但我们非常谨慎地管理它。明白了。然后将其与利润率联系起来，你知道，当我考虑全年 NIM 的指导以及你们目前的状况时，是否可以公平地说，我们在年末时更接近范围的高端而不是低端，或者说，考虑到你们所概述的一切，NIM 在全年中的变化是什么样的？ David Rosado（首席财务官） 这在一定程度上将取决于第二季度贷款和存款余额的增长速度。但我们预计核心 NIM 在不考虑购买会计的情况下，每个季度都会逐步改善。所以，我再回到。当我们在一年多前宣布 Harbor One 交易时，我们传达了 370 的利润率。这是我们在一月份给出的指导的中间值。我们仍然认为我们会在 10 个基点的范围内。我们在第一季度末的基准值为 365，这是最低的低端。好的，我很感激最后一个问题。 Matthew Breese 我考虑到这个季度的一些减少和偿还。是否有一个超出比例的部分是收购贷款而不是传统的 Eastern 贷款？其中是否有任何战略性质，意味着你知道你掌握了 Harbor One，可能还有一些交易性的商业房地产，可能更适合在其他地方而不是和你们在一起？这是其中的一个组成部分吗？这是否纳入了全年指导？ Dennis Sheehan（首席执行官） 我认为，Harbor One 投资组合中唯一真正的亮点并没有什么意外。我们还处于早期阶段，但在信用标记或还款急迫性方面也没有什么意外。可以说，遗留投资组合中有一些较高的商业房地产还款。遗留投资组合现在被定义为 Legacy Eastern 和 Capri Trust。我们实际上认为这是市场健康的一个标志。因此，这一情况比我们预期的要高一些，但我们将看看这种情况是否会持续。市场活动水平更高。 马修·布里斯 我就说到这里。感谢您提出我的问题。 丹尼斯·希汉（首席执行官） 当然。谢谢你，马特。 操作员 您的下一个问题来自 TD 银行的珍妮特·李。您的线路已开启。 珍妮特·李 嗨，早上好。 丹尼斯·希汉（首席执行官） 早上好，珍。 珍妮特·李 关于存款成本的评论，您预计存款成本会有一些适度的增加吗？我想这与保留 Harbor One 的存款基础有关，显然这是一个更高的成本基础。这是其中的一部分吗？这是否是推动增加的原因，以及您市场中的竞争存款竞争？在您的存款成本展望中，Harbor One 的保留在多大程度上是一个因素，珍，保留比以前更难吗？ 丹尼斯·希汉（首席执行官） 不，这更多是关于市场定价的问题。我是说，当然我们存款基础的一个重要部分是 Harbor One 客户基础。但这反映了市场上普遍发生的事情，并且从去年的下半年开始一直在扩展。您知道，我们看到这种定价实际上是从较低的机构开始的。现在我们看到的是比我们更高的机构。因此，这反映了市场上发生的事情。但当然，是的，我们非常重视保留 Harbor One 客户的存款基础。这进展得很好。但这主要是关于市场上发生的事情。 珍妮特·李 明白了。关于贷款增长。看起来贷款增长将在接下来的几个季度中加速。但考虑到较低的基础，是否可以合理地假设它会处于较低端，还是您对它可能在中间甚至上端的乐观？我们应该如何看待贷款增长加速的节奏？ 丹尼斯·希汉（首席执行官） 我认为原始范围是我们预期的地方。这个范围相当紧凑。因此，我不想在这个时候将其调整得太高或太低。正如我所说，我们在第一季度的贷款略有下降。这对我们来说并不意外。这通常是第一季度发生的事情。在新英格兰，这种情况因为天气而稍微更糟。但我们有创纪录的贷款管道。我们对此感到乐观。好的，这很公平。谢谢。谢谢。 操作员 目前没有进一步的问题。我现在将把电话交给丹尼斯·希汉进行结束发言。 丹尼斯·希汉（首席执行官） 感谢大家的参与。感谢您的提问。我们期待在下一个季度末与您交谈。 操作员 今天的电话会议到此结束。您现在可以断开连接。 免责声明： 本文稿仅供信息参考。虽然我们努力确保准确性，但此自动转录可能存在错误或遗漏。有关公司的正式声明和财务信息，请参阅公司的 SEC 备案和官方新闻稿。公司参与者和分析师的声明反映了他们在本次电话会议日期的观点，可能会随时更改，恕不另行通知。