營收：截至 2026 財年 Q1，公佈值為 48.3 百萬美元。每股收益：截至 2026 財年 Q1，公佈值為 0.7 美元，市場一致預期值為 0.68 美元，超過預期。息税前利潤：截至 2026 財年 Q1，公佈值為 -15.11 百萬美元。<h4>淨利息收入</h4><ul><li>2026 年 3 月 31 日止三個月，Farmers &amp; Merchants Bancorp, Inc.扣除信貸損失準備金前的淨利息收入為 27,444 千美元，高於 2025 年同期的 23,909 千美元。</li><li>同期，扣除信貸損失準備金後的淨利息收入為 27,136 千美元，高於 2025 年同期的 23,358 千美元。</li></ul><h4>信貸損失準備金</h4><ul><li>2026 年 3 月 31 日止三個月，貸款信貸損失準備金為 302 千美元，低於 2025 年同期的 811 千美元。</li><li>同期，表外信貸風險的信貸損失準備金（回收）為 6 千美元，而 2025 年同期為-260 千美元。</li></ul><h4>非利息收入</h4><ul><li>2026 年 3 月 31 日止三個月，非利息收入總額為 5,000 千美元，高於 2025 年同期的 4,162 千美元。<ul><li>客户服務費為 483 千美元，2025 年同期為 381 千美元。</li><li>其他服務費為 1,283 千美元，2025 年同期為 1,124 千美元。</li><li>交換收入為 1,513 千美元，2025 年同期為 1,421 千美元。</li><li>貸款服務收入為 838 千美元，2025 年同期為 762 千美元。</li><li>出售貸款淨收益為 575 千美元，2025 年同期為 284 千美元。</li><li>銀行自有壽險現金價值增加為 655 千美元，2025 年同期為 244 千美元。</li><li>出售其他資產損失為 0 千美元，2025 年同期為-54 千美元。</li><li>出售可供出售證券損失為-347 千美元，2025 年同期為 0 千美元。</li></ul></li></ul><h4>非利息支出</h4><ul><li>2026 年 3 月 31 日止三個月，非利息支出總額為 19,801 千美元，高於 2025 年同期的 18,760 千美元。<ul><li>薪資為 8,267 千美元，2025 年同期為 7,878 千美元。</li><li>員工福利為 2,379 千美元，2025 年同期為 2,404 千美元。</li><li>數據處理費用為 994 千美元，2025 年同期為 557 千美元。</li><li>服務權攤銷淨額為 523 千美元，2025 年同期為 127 千美元。</li><li>諮詢費為 254 千美元，2025 年同期為 745 千美元。</li><li>無形資產攤銷為 305 千美元，2025 年同期為 445 千美元。</li></ul></li></ul><h4>淨收入和綜合收益</h4><ul><li>2026 年 3 月 31 日止三個月，所得税前收入為 12,335 千美元，高於 2025 年同期的 8,760 千美元。</li><li>同期，淨收入為 9,578 千美元，高於 2025 年同期的 6,952 千美元。</li><li>同期，綜合收益為 7,940 千美元，低於 2025 年同期的 12,058 千美元。<ul><li>其他綜合虧損（淨税額）為-1,638 千美元，2025 年同期為 5,106 千美元。</li></ul></li></ul><h4>現金流量</h4><ul><li>2026 年 3 月 31 日止三個月，經營活動提供的現金淨額為 7,651 千美元，低於 2025 年同期的 11,009 千美元。</li><li>同期，投資活動提供的現金淨額為 23,706 千美元，而 2025 年同期為-24,278 千美元。</li><li>同期，融資活動提供的現金淨額為 44,395 千美元，高於 2025 年同期的 9,955 千美元。</li><li>同期，現金及現金等價物淨增加額為 75,752 千美元，而 2025 年同期為-3,314 千美元。</li></ul><h4>貸款組合表現（按分部）</h4><ul><li>貸款總額（扣除遞延貸款費用和成本）：截至 2026 年 3 月 31 日為 2,680,862 千美元，低於 2025 年 12 月 31 日的 2,711,959 千美元。<ul><li>消費房地產貸款：534,987 千美元（2025 年 12 月 31 日為 526,439 千美元）。</li><li>農業房地產貸款：215,846 千美元（2025 年 12 月 31 日為 217,034 千美元）。</li><li>農業貸款：228,730 千美元（2025 年 12 月 31 日為 218,050 千美元）。</li><li>商業房地產貸款：1,315,549 千美元（2025 年 12 月 31 日為 1,355,571 千美元）。</li><li>商業和工業貸款：309,046 千美元（2025 年 12 月 31 日為 314,405 千美元）。</li><li>消費貸款：55,576 千美元（2025 年 12 月 31 日為 58,838 千美元）。</li></ul></li><li>逾期貸款：截至 2026 年 3 月 31 日總額為 16,050 千美元，其中消費房地產貸款 3,984 千美元，農業房地產貸款 6,659 千美元，農業貸款 4,860 千美元，商業房地產貸款 151 千美元，商業和工業貸款 61 千美元，消費貸款 335 千美元。</li><li>非應計貸款：截至 2026 年 3 月 31 日總額為 11,070 千美元，其中消費房地產貸款 3,699 千美元，農業房地產貸款 5,536 千美元，農業貸款 1,500 千美元，商業房地產貸款 97 千美元，商業及工業貸款 130 千美元，消費貸款 108 千美元。</li><li>信貸損失準備金（ACL）：截至 2026 年 3 月 31 日，ACL 期末餘額為 27,830 千美元，其中消費房地產 4,599 千美元，農業房地產 1,092 千美元，農業 516 千美元，商業房地產 16,282 千美元，商業和工業 3,486 千美元，消費 1,316 千美元，其他 539 千美元。</li><li>未動用貸款承諾及信用證準備金（AULC）：截至 2026 年 3 月 31 日，AULC 期末餘額為 1,041 千美元。</li></ul><h4>貸款風險評級（按分部）</h4><ul><li>消費房地產貸款：截至 2026 年 3 月 31 日總額為 535,588 千美元，其中 “通過” 評級貸款為 530,494 千美元，特殊關注貸款為 775 千美元，次級貸款為 4,319 千美元。</li><li>農業房地產貸款：截至 2026 年 3 月 31 日總額為 215,647 千美元，其中 “通過” 評級貸款為 207,356 千美元，特殊關注貸款為 265 千美元，次級貸款為 8,026 千美元。</li><li>農業貸款：截至 2026 年 3 月 31 日總額為 229,018 千美元，其中 “通過” 評級貸款為 196,810 千美元，特殊關注貸款為 11,227 千美元，次級貸款為 20,981 千美元。</li><li>商業房地產貸款：截至 2026 年 3 月 31 日總額為 1,313,092 千美元，其中 “通過” 評級貸款為 1,221,931 千美元，特殊關注貸款為 48,220 千美元，次級貸款為 42,941 千美元。</li><li>商業及工業貸款：截至 2026 年 3 月 31 日總額為 308,753 千美元，其中 “通過” 評級貸款為 269,749 千美元，特殊關注貸款為 25,867 千美元，次級貸款為 13,007 千美元，可疑貸款為 130 千美元。</li><li>其他貸款：截至 2026 年 3 月 31 日總額為 22,564 千美元，其中 “通過” 評級貸款為 19,070 千美元，次級貸款為 3,494 千美元。</li><li>消費貸款：截至 2026 年 3 月 31 日總額為 56,200 千美元，其中履約貸款為 56,090 千美元，不良貸款為 110 千美元。</li></ul><h4>抵押貸款服務權</h4><ul><li>截至 2026 年 3 月 31 日，抵押貸款服務權淨額為 4,972 千美元，低於 2025 年 3 月 31 日的 5,805 千美元。<ul><li>期初餘額：6,058 千美元（2025 年 3 月 31 日為 5,753 千美元）。</li><li>資本化增補：320 千美元（2025 年 3 月 31 日為 276 千美元）。</li><li>攤銷：-219 千美元（2025 年 3 月 31 日為-176 千美元）。</li><li>估值準備金：-1,187 千美元（2025 年 3 月 31 日為-48 千美元）。</li></ul></li></ul><h4>無形資產攤銷</h4><ul><li>2026 年 3 月 31 日止三個月，核心存款無形資產攤銷費用為 274 千美元，低於 2025 年同期的 414 千美元。</li><li>同期，客户名單無形資產攤銷費用為 31 千美元，與 2025 年同期持平。</li></ul><h4>展望和戰略</h4>本報告未包含明確的展望或戰略性前瞻性陳述。

Farmers & Merchants｜10-Q：2026 財年 Q1 營收 48.3 百萬美元