<h2>關鍵點</h2>
<ul>
<li>Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF 提供廣泛的國際市場曝光，費用比率為 0.12%，顯著低於 State Street SPDR Dow Jones REIT ETF 的 0.25%。</li>
<li>State Street SPDR Dow Jones REIT ETF 完全集中於美國國內市場，而 Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF 持有數百個國際頭寸。</li>
<li>收益尋求者可能會發現 Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF 的分配收益率比 State Street SPDR Dow Jones REIT ETF 當前提供的收益率更具吸引力。</li>
<li>我們更喜歡的 10 只股票，勝過 SPDR Series Trust - State Street SPDR Dow Jones REIT ETF ›</li>
</ul>
<p><strong>State Street SPDR Dow Jones REIT ETF</strong>(NYSEMKT:RWR) 提供集中於美國房地產的投資，而 <strong>Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF</strong>(NASDAQ:VNQI) 則以更低的成本和更高的收益提供廣泛的國際多樣化。</p>
<p>房地產投資信託（REITs）通常用於收入和通脹保護，但這些基礎資產的地理位置對投資組合的風險特徵至關重要。這一比較將國內美國策略與國際方法進行對比，突顯區域曝光、不同費用結構和收益差異如何影響長期投資者尋求從傳統股票中多樣化的風險調整回報。</p>
<h2>快照（成本與規模）</h2>
<table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>VNQI</th>
<th>RWR</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>發行人</td>
<td>Vanguard</td>
<td>SPDR</td>
</tr>
<tr>
<td>費用比率</td>
<td>0.12%</td>
<td>0.25%</td>
</tr>
<tr>
<td>1 年回報（截至 2026 年 5 月 8 日）</td>
<td>15.92%</td>
<td>18.89%</td>
</tr>
<tr>
<td>股息收益率</td>
<td>4.50%</td>
<td>3.40%</td>
</tr>
<tr>
<td>貝塔</td>
<td>0.73</td>
<td>1.00</td>
</tr>
<tr>
<td>管理資產</td>
<td>37 億美元</td>
<td>18 億美元</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p><em>貝塔衡量相對於 S&amp;P 500 的價格波動性；貝塔是根據五年期的月度回報計算的。1 年回報代表過去 12 個月的總回報。股息收益率是過去 12 個月的分配收益率。</em></p>
<p>Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF 是長期持有者更具成本效益的選擇，費用比率為 0.12%，不到 State Street SPDR Dow Jones REIT ETF 的一半（0.25%）。對於那些優先考慮當前收入的投資者，Vanguard 基金還提供更高的分配，過去 12 個月的分配收益率為 4.50%，而 SPDR 基金的收益率為 3.40%。</p>
<h2>績效與風險比較</h2>
<table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>VNQI</th>
<th>RWR</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>最大回撤（5 年）</td>
<td>(35.80%)</td>
<td>(32.60%)</td>
</tr>
<tr>
<td>5 年內 1000 美元的增長（總回報）</td>
<td>999 美元</td>
<td>1291 美元</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<h2>內部構成</h2>
<p><strong>State Street SPDR Dow Jones REIT ETF</strong>(NYSEMKT:RWR) 通過跟蹤 <strong>Dow Jones U.S. Select REIT Capped Index</strong> 提供對美國公開交易房地產證券的曝光。該投資組合相對集中，持有 100 個頭寸，主要集中在房地產行業。其最大頭寸包括 <strong>Prologis</strong>(NYSE:PLD) 10.17%、 <strong>Welltower</strong>(NYSE:WELL) 10.04% 和 <strong>Digital Realty Trust</strong>(NYSE:DLR) 4.77%。該基金於 2001 年推出，過去 12 個月的股息為每股 3.73 美元，最近的除息日期為 2026 年 3 月 23 日。</p>
<p>相比之下，<strong>Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF</strong>(NASDAQ:VNQI) 投資於超過 30 個國家的國際房地產股票。該基金更加多樣化，持有約 700 個頭寸。其最大頭寸包括 <strong>Goodman Group</strong>(ASX:GMG) 3.36%、 <strong>Mitsubishi Estate</strong> (TYO:8802) 3.09% 和 <strong>Mitsui Fudosan</strong>(TYO:8801) 2.71%。該基金於 2010 年推出，過去 12 個月的股息為每股 2.16 美元，並跟蹤 <strong>S&amp;P Global ex-U.S. Property Index</strong>。</p>
<p>有關 ETF 投資的更多指導，請查看 此鏈接。</p>
<h2>這對投資者意味着什麼</h2>
<p>房地產投資信託（REITs） 根據法律要求至少將 90% 的應税收入分配為股息，使其成為自然的收入工具。RWR 是這種結構的純粹表現，持有大約 100 個美國 REIT，涵蓋物流、醫療保健和數字基礎設施。每個持股都承擔着強制的收入分配要求。</p>
<p>VNQI 完全走向海外，將近 700 個持股分佈在日本、澳大利亞、歐洲等地。國際房地產指數包括房地產運營公司和 REIT，這意味着一些持股會再投資利潤而不是分配，這可能會適度減弱收入特徵。實際上，VNQI 的收益率仍高於 RWR，同時費用不到一半。</p>
<p>這些基金在投資組合中扮演不同的角色，而不是直接競爭。RWR 是希望獲得熟悉的美國房地產曝光的投資者的更清晰的國內收入工具。VNQI 適合那些尋求地理多樣化的投資者，接受貨幣風險和不同的房地產週期，以換取更廣泛的國際覆蓋，且成本顯著更低。</p>
<h2>你現在應該購買 SPDR Series Trust - State Street SPDR Dow Jones REIT ETF 的股票嗎？</h2>
<p>在你購買 SPDR Series Trust - State Street SPDR Dow Jones REIT ETF 的股票之前，請考慮以下事項：</p>
<p><em>Motley Fool Stock Advisor</em> 分析團隊剛剛確定了他們認為的 <strong>10 只最佳股票</strong>，適合投資者現在購買……而 SPDR Series Trust - State Street SPDR Dow Jones REIT ETF 並不在其中。入選的 10 只股票在未來幾年可能會帶來鉅額回報。</p>
<p>考慮一下 <strong>Netflix</strong> 在 2004 年 12 月 17 日進入這個名單時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，<strong>你現在將擁有 471,827 美元</strong>！* 或者 <strong>Nvidia</strong> 在 2005 年 4 月 15 日進入這個名單時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，<strong>你現在將擁有 1,319,291 美元</strong>！*</p>
<p>現在值得注意的是，<em>Stock Advisor</em> 的總平均回報率為 986%——相比之下，標準普爾 500 指數的回報率為 207%，表現出色。<strong>不要錯過最新的前 10 名單，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區，獲取 <em>Stock Advisor</em> 的最新信息。</strong></p>
<p>查看這 10 只股票 »</p>
<p><em>*Stock Advisor 回報截至 2026 年 5 月 10 日。</em></p>
<p><em>Sara Appino 在提到的任何股票中沒有持倉。Motley Fool 在 Digital Realty Trust、Goodman Group 和 Prologis 中持有頭寸並推薦這些股票。Motley Fool 有 披露政策。</em></p>
<p>此處表達的觀點和意見是作者的觀點和意見，並不一定反映 Nasdaq, Inc. 的觀點。</p>

非美全球房地產 ETF - Vanguard

道瓊斯房地產投資信託 ETF - SPDR

<p>Vanguard 全球非美國房地產 ETF（VNQI）與 State Street SPDR 道瓊斯房地產投資信託 ETF（RWR）之間的比較突顯了費用比率、收益率和市場曝光度的關鍵差異。VNQI 提供 0.12% 的較低費用比率和 4.50% 的較高股息收益率，而 RWR 的費用比率為 0.25%，收益率為 3.40%。VNQI 提供大範圍的國際多元化，持有約 700 只股票，而 RWR 則專注於美國市場，持有約 100 只股票。尋求收入的投資者可能更傾向於 RWR，而尋求地理多元化的投資者可能會選擇 VNQI</p>

<h2>Key Points</h2>
<div class="lb-trans"><h2>關鍵點</h2>
</div><ul>
<li>Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF offers broad exposure to international markets with a significantly lower expense ratio of 0.12% compared to the 0.25% fee for State Street SPDR Dow Jones REIT ETF.</li>
<li>State Street SPDR Dow Jones REIT ETF concentrates entirely on the domestic U.S. market whereas Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF holds hundreds of international positions.</li>
<li>Income seekers may find the distribution yield of Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF more attractive than the yield currently provided by State Street SPDR Dow Jones REIT ETF.</li>
<li>10 stocks we like better than SPDR Series Trust - State Street SPDR Dow Jones REIT ETF ›</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF 提供廣泛的國際市場曝光，費用比率為 0.12%，顯著低於 State Street SPDR Dow Jones REIT ETF 的 0.25%。</li>
<li>State Street SPDR Dow Jones REIT ETF 完全集中於美國國內市場，而 Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF 持有數百個國際頭寸。</li>
<li>收益尋求者可能會發現 Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF 的分配收益率比 State Street SPDR Dow Jones REIT ETF 當前提供的收益率更具吸引力。</li>
<li>我們更喜歡的 10 只股票，勝過 SPDR Series Trust - State Street SPDR Dow Jones REIT ETF ›</li>
</ul>
</div><p><strong>State Street SPDR Dow Jones REIT ETF</strong>(NYSEMKT:RWR) offers concentrated U.S. property exposure, whereas <strong>Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF</strong>(NASDAQ:VNQI) provides broad international diversification with a lower cost and higher yield.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>State Street SPDR Dow Jones REIT ETF</strong>(NYSEMKT:RWR) 提供集中於美國房地產的投資，而 <strong>Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF</strong>(NASDAQ:VNQI) 則以更低的成本和更高的收益提供廣泛的國際多樣化。</p>
</div><p>Real estate investment trusts (REITs) are often utilized for income and inflation protection, but the geography of those underlying assets matters immensely for a portfolio's risk profile. This comparison pits a domestic U.S. strategy against an international approach, highlighting how regional exposures, varying fee structures, and differing yields impact the risk-adjusted returns for long-term investors looking to diversify away from traditional equities.</p>
<div class="lb-trans"><p>房地產投資信託（REITs）通常用於收入和通脹保護，但這些基礎資產的地理位置對投資組合的風險特徵至關重要。這一比較將國內美國策略與國際方法進行對比，突顯區域曝光、不同費用結構和收益差異如何影響長期投資者尋求從傳統股票中多樣化的風險調整回報。</p>
</div><h2>Snapshot (cost &amp; size)</h2>
<div class="lb-trans"><h2>快照（成本與規模）</h2>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th>Metric</th>
<th>VNQI</th>
<th>RWR</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>Issuer</td>
<td>Vanguard</td>
<td>SPDR</td>
</tr>
<tr>
<td>Expense ratio</td>
<td>0.12%</td>
<td>0.25%</td>
</tr>
<tr>
<td>1-yr return (as of May 8, 2026)</td>
<td>15.92%</td>
<td>18.89%</td>
</tr>
<tr>
<td>Dividend yield</td>
<td>4.50%</td>
<td>3.40%</td>
</tr>
<tr>
<td>Beta</td>
<td>0.73</td>
<td>1.00</td>
</tr>
<tr>
<td>AUM</td>
<td>$3.7 billion</td>
<td>$1.8 billion</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>VNQI</th>
<th>RWR</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>發行人</td>
<td>Vanguard</td>
<td>SPDR</td>
</tr>
<tr>
<td>費用比率</td>
<td>0.12%</td>
<td>0.25%</td>
</tr>
<tr>
<td>1 年回報（截至 2026 年 5 月 8 日）</td>
<td>15.92%</td>
<td>18.89%</td>
</tr>
<tr>
<td>股息收益率</td>
<td>4.50%</td>
<td>3.40%</td>
</tr>
<tr>
<td>貝塔</td>
<td>0.73</td>
<td>1.00</td>
</tr>
<tr>
<td>管理資產</td>
<td>37 億美元</td>
<td>18 億美元</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><p><em>Beta measures price volatility relative to the S&amp;P 500; beta is calculated from five-year monthly returns. The 1-yr return represents total return over the trailing 12 months. Dividend yield is the trailing-12-month distribution yield.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>貝塔衡量相對於 S&amp;P 500 的價格波動性；貝塔是根據五年期的月度回報計算的。1 年回報代表過去 12 個月的總回報。股息收益率是過去 12 個月的分配收益率。</em></p>
</div><p>The Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF is the more affordable choice for long-term holders, featuring a low expense ratio of 0.12%, which is less than half the 0.25% cost of the State Street SPDR Dow Jones REIT ETF. For those investors who prioritize current income, the Vanguard fund also provides a higher payout, featuring a trailing-12-month distribution yield of 4.50% compared to the 3.40% yield offered by the SPDR fund.</p>
<div class="lb-trans"><p>Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF 是長期持有者更具成本效益的選擇，費用比率為 0.12%，不到 State Street SPDR Dow Jones REIT ETF 的一半（0.25%）。對於那些優先考慮當前收入的投資者，Vanguard 基金還提供更高的分配，過去 12 個月的分配收益率為 4.50%，而 SPDR 基金的收益率為 3.40%。</p>
</div><h2>Performance &amp; risk comparison</h2>
<div class="lb-trans"><h2>績效與風險比較</h2>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th>Metric</th>
<th>VNQI</th>
<th>RWR</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>Max drawdown (5 yr)</td>
<td>(35.80%)</td>
<td>(32.60%)</td>
</tr>
<tr>
<td>Growth of $1,000 over 5 years (total return)</td>
<td>$999</td>
<td>$1,291</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>VNQI</th>
<th>RWR</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>最大回撤（5 年）</td>
<td>(35.80%)</td>
<td>(32.60%)</td>
</tr>
<tr>
<td>5 年內 1000 美元的增長（總回報）</td>
<td>999 美元</td>
<td>1291 美元</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><h2>What's inside</h2>
<div class="lb-trans"><h2>內部構成</h2>
</div><p>The <strong>State Street SPDR Dow Jones REIT ETF</strong>(NYSEMKT:RWR) provides exposure to publicly traded real estate securities within the U.S. by tracking the <strong>Dow Jones U.S. Select REIT Capped Index</strong>. The portfolio is relatively concentrated with 100 holdings and is dominated by the real estate sector. Its largest positions include <strong>Prologis</strong>(NYSE:PLD) at 10.17%, <strong>Welltower</strong>(NYSE:WELL) at 10.04%, and <strong>Digital Realty Trust</strong>(NYSE:DLR) at 4.77%. Launched in 2001, the fund has a trailing-12-month dividend of $3.73 per share and recently traded with an ex-dividend date of Mar. 23, 2026.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>State Street SPDR Dow Jones REIT ETF</strong>(NYSEMKT:RWR) 通過跟蹤 <strong>Dow Jones U.S. Select REIT Capped Index</strong> 提供對美國公開交易房地產證券的曝光。該投資組合相對集中，持有 100 個頭寸，主要集中在房地產行業。其最大頭寸包括 <strong>Prologis</strong>(NYSE:PLD) 10.17%、 <strong>Welltower</strong>(NYSE:WELL) 10.04% 和 <strong>Digital Realty Trust</strong>(NYSE:DLR) 4.77%。該基金於 2001 年推出，過去 12 個月的股息為每股 3.73 美元，最近的除息日期為 2026 年 3 月 23 日。</p>
</div><p>In contrast, the <strong>Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF</strong>(NASDAQ:VNQI) invests in international property stocks across more than 30 countries. The fund is much more diversified, holding around 700 positions. Its largest positions include <strong>Goodman Group</strong>(ASX:GMG) at 3.36%, <strong>Mitsubishi Estate</strong> (TYO:8802) at 3.09%, and <strong>Mitsui Fudosan</strong>(TYO:8801) at 2.71%. Launched in 2010, the Vanguard fund has a trailing-12-month dividend of $2.16 per share and tracks the <strong>S&amp;P Global ex-U.S. Property Index</strong>.</p>
<div class="lb-trans"><p>相比之下，<strong>Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF</strong>(NASDAQ:VNQI) 投資於超過 30 個國家的國際房地產股票。該基金更加多樣化，持有約 700 個頭寸。其最大頭寸包括 <strong>Goodman Group</strong>(ASX:GMG) 3.36%、 <strong>Mitsubishi Estate</strong> (TYO:8802) 3.09% 和 <strong>Mitsui Fudosan</strong>(TYO:8801) 2.71%。該基金於 2010 年推出，過去 12 個月的股息為每股 2.16 美元，並跟蹤 <strong>S&amp;P Global ex-U.S. Property Index</strong>。</p>
</div><p>For more guidance on ETF investing, check out the full guide at this link.</p>
<div class="lb-trans"><p>有關 ETF 投資的更多指導，請查看 此鏈接。</p>
</div><h2>What this means for investors</h2>
<div class="lb-trans"><h2>這對投資者意味着什麼</h2>
</div><p>Real estate investment trusts (REITs) are required by law to distribute at least 90% of their taxable income as dividends, making them a natural income vehicle. RWR is a pure expression of that structure, holding roughly 100 U.S. REITs spanning logistics, healthcare, and digital infrastructure. Every holding carries that mandatory income-distribution requirement.</p>
<div class="lb-trans"><p>房地產投資信託（REITs） 根據法律要求至少將 90% 的應税收入分配為股息，使其成為自然的收入工具。RWR 是這種結構的純粹表現，持有大約 100 個美國 REIT，涵蓋物流、醫療保健和數字基礎設施。每個持股都承擔着強制的收入分配要求。</p>
</div><p>VNQI ventures entirely abroad, spreading nearly 700 holdings across Japan, Australia, Europe, and beyond. International real estate indexes include real estate operating companies alongside REITs, meaning some holdings reinvest profits rather than paying them out, which can modestly soften the income profile. In practice, VNQI still yields more than RWR while charging less than half the fee.</p>
<div class="lb-trans"><p>VNQI 完全走向海外，將近 700 個持股分佈在日本、澳大利亞、歐洲等地。國際房地產指數包括房地產運營公司和 REIT，這意味着一些持股會再投資利潤而不是分配，這可能會適度減弱收入特徵。實際上，VNQI 的收益率仍高於 RWR，同時費用不到一半。</p>
</div><p>These funds serve different portfolio roles rather than competing directly. RWR is the cleaner domestic income vehicle for investors who want familiar U.S. real estate exposure. VNQI suits those seeking to diversify geographically, accepting currency risk and varying property cycles in exchange for broader international reach at a meaningfully lower cost.</p>
<div class="lb-trans"><p>這些基金在投資組合中扮演不同的角色，而不是直接競爭。RWR 是希望獲得熟悉的美國房地產曝光的投資者的更清晰的國內收入工具。VNQI 適合那些尋求地理多樣化的投資者，接受貨幣風險和不同的房地產週期，以換取更廣泛的國際覆蓋，且成本顯著更低。</p>
</div><h2>Should you buy stock in SPDR Series Trust - State Street SPDR Dow Jones REIT ETF right now?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>你現在應該購買 SPDR Series Trust - State Street SPDR Dow Jones REIT ETF 的股票嗎？</h2>
</div><p>Before you buy stock in SPDR Series Trust - State Street SPDR Dow Jones REIT ETF, consider this:</p>
<div class="lb-trans"><p>在你購買 SPDR Series Trust - State Street SPDR Dow Jones REIT ETF 的股票之前，請考慮以下事項：</p>
</div><p>The <em>Motley Fool Stock Advisor</em> analyst team just identified what they believe are the <strong>10 best stocks</strong> for investors to buy now… and SPDR Series Trust - State Street SPDR Dow Jones REIT ETF wasn’t one of them. The 10 stocks that made the cut could produce monster returns in the coming years.</p>
<div class="lb-trans"><p><em>Motley Fool Stock Advisor</em> 分析團隊剛剛確定了他們認為的 <strong>10 只最佳股票</strong>，適合投資者現在購買……而 SPDR Series Trust - State Street SPDR Dow Jones REIT ETF 並不在其中。入選的 10 只股票在未來幾年可能會帶來鉅額回報。</p>
</div><p>Consider when <strong>Netflix</strong> made this list on December 17, 2004... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, <strong>you’d have $471,827</strong>!* Or when <strong>Nvidia</strong> made this list on April 15, 2005... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, <strong>you’d have $1,319,291</strong>!*</p>
<div class="lb-trans"><p>考慮一下 <strong>Netflix</strong> 在 2004 年 12 月 17 日進入這個名單時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，<strong>你現在將擁有 471,827 美元</strong>！* 或者 <strong>Nvidia</strong> 在 2005 年 4 月 15 日進入這個名單時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，<strong>你現在將擁有 1,319,291 美元</strong>！*</p>
</div><p>Now, it’s worth noting <em>Stock Advisor’s</em> total average return is 986% — a market-crushing outperformance compared to 207% for the S&amp;P 500. <strong>Don't miss the latest top 10 list, available with <em>Stock Advisor</em>, and join an investing community built by individual investors for individual investors.</strong></p>
<div class="lb-trans"><p>現在值得注意的是，<em>Stock Advisor</em> 的總平均回報率為 986%——相比之下，標準普爾 500 指數的回報率為 207%，表現出色。<strong>不要錯過最新的前 10 名單，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區，獲取 <em>Stock Advisor</em> 的最新信息。</strong></p>
</div><p>See the 10 stocks »</p>
<div class="lb-trans"><p>查看這 10 只股票 »</p>
</div><p><em>*Stock Advisor returns as of May 10, 2026.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>*Stock Advisor 回報截至 2026 年 5 月 10 日。</em></p>
</div><p><em>Sara Appino has no position in any of the stocks mentioned. The Motley Fool has positions in and recommends Digital Realty Trust, Goodman Group, and Prologis. The Motley Fool has a disclosure policy.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>Sara Appino 在提到的任何股票中沒有持倉。Motley Fool 在 Digital Realty Trust、Goodman Group 和 Prologis 中持有頭寸並推薦這些股票。Motley Fool 有 披露政策。</em></p>
</div><p>The views and opinions expressed herein are the views and opinions of the author and do not necessarily reflect those of Nasdaq, Inc.</p>
<div class="lb-trans"><p>此處表達的觀點和意見是作者的觀點和意見，並不一定反映 Nasdaq, Inc. 的觀點。</p>
</div>

RWR 與 VNQI：國內 REIT 的純度與國際廣度的較量，且成本更低