<h2>關鍵要點</h2>
<ul>
<li>Vanguard 房地產 ETF 專注於美國市場，而 Vanguard 全球非美國房地產 ETF 則提供超過 30 個國家的國際曝光。</li>
<li>Vanguard 全球非美國房地產 ETF 的費用比率較低，且其歷史分紅收益率高於 Vanguard 房地產 ETF。</li>
<li>在過去五年中，Vanguard 房地產 ETF 的總增長更高，但其貝塔值較高。</li>
<li>我們更喜歡的 10 只股票比 Vanguard 房地產 ETF 更好 ›</li>
</ul>
<p><strong>Vanguard 房地產 ETF</strong>(NYSEMKT:VNQ) 提供集中投資於國內 REIT 的投資組合，而 <strong>Vanguard 全球非美國房地產 ETF</strong>(NASDAQ:VNQI) 則提供更廣泛的國際多樣化和更高的歷史收益率。</p>
<p>房地產投資信託基金（REIT）提供收入和增長潛力，但地理集中度可能會顯著改變投資組合的風險特徵。雖然這兩隻基金均來自 Vanguard，但它們的戰略角色不同。一隻專注於國內房地產市場，另一隻則關注超過 30 個國際市場，以捕捉全球房地產趨勢。</p>
<h2>快照（成本與規模）</h2>
<table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>VNQI</th>
<th>VNQ</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>發行人</td>
<td>Vanguard</td>
<td>Vanguard</td>
</tr>
<tr>
<td>費用比率</td>
<td>0.12%</td>
<td>0.13%</td>
</tr>
<tr>
<td>1 年回報（截至 2026 年 5 月 7 日）</td>
<td>14.10%</td>
<td>12.70%</td>
</tr>
<tr>
<td>分紅收益率</td>
<td>4.50%</td>
<td>3.60%</td>
</tr>
<tr>
<td>貝塔</td>
<td>0.73</td>
<td>1.00</td>
</tr>
<tr>
<td>管理資產</td>
<td>37 億美元</td>
<td>646 億美元</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p><em>貝塔值衡量相對於標準普爾 500 的價格波動性；貝塔值是根據五年的月度回報計算的。1 年回報代表過去 12 個月的總回報。分紅收益率是過去 12 個月的分配收益率。</em></p>
<p>這兩隻 Vanguard 基金的費用都很低，儘管國際基金的費用比率略低，為 0.12%。以收入為導向的投資者可能會發現國際選項更具吸引力，因為其歷史分紅收益率為 4.50%，高於國內房地產基金的 3.60%。</p>
<h2>業績與風險比較</h2>
<table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>VNQI</th>
<th>VNQ</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>最大回撤（5 年）</td>
<td>(35.80%)</td>
<td>(34.50%)</td>
</tr>
<tr>
<td>5 年內 1000 美元的增長（總回報）</td>
<td>999 美元</td>
<td>1185 美元</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<h2>內部組成</h2>
<p>Vanguard 房地產 ETF (NYSEMKT:VNQ) 跟蹤 <strong>MSCI 美國可投資市場房地產 25/50 指數</strong>，於 2004 年推出。它持有 158 只股票，最大持倉包括 <strong>Welltower</strong>(NYSE:WELL) 8.96%， <strong>Prologis</strong>(NYSE:PLD) 8.19%，和 <strong>Equinix</strong>(NASDAQ:EQIX) 6.42%。在過去 12 個月中，它每股支付了 3.49 美元的分紅。</p>
<p>Vanguard 全球非美國房地產 ETF (NASDAQ:VNQI) 於 2010 年推出，跟蹤 S&amp;P 全球非美國房地產指數。它的多樣化程度顯著更高，持有 682 只國際市場的股票。主要持倉包括 <strong>Goodman Group</strong> 3.36%， <strong>Mitsubishi Estate</strong> 3.09%，和 <strong>Mitsui Fudosan</strong> 2.71%。在過去 12 個月中，它每股支付了 2.16 美元的分紅。</p>
<p>有關 ETF 投資的更多指導，請查看 此鏈接。</p>
<h2>這對投資者意味着什麼</h2>
<p>Vanguard 提供兩隻房地產 ETF，合計覆蓋整個全球房地產市場。一隻專注於美國，另一隻則關注美國以外的所有地區。VNQ 跟蹤國內強大的 REIT 如 Welltower、Prologis 和 Equinix，這些名稱代表醫療設施、物流倉庫和數據中心基礎設施。VNQI 的國際房地產持倉包括日本開發商 Mitsui Fudosan 和 Mitsubishi Estate，以及澳大利亞物流巨頭 Goodman Group。</p>
<p>這兩隻基金的費用幾乎相同，因此選擇純粹是關於地理偏好的問題，而不是成本。VNQI 提供更高的歷史收益率，這可能吸引以收入為導向的投資者，儘管貨幣風險和不同的國際房地產週期增加了複雜性，而僅限於國內的 VNQ 則完全避免了這些問題。</p>
<p>VNQ 的規模顯著更大，流動性更強，且在熟悉的美國市場中有着悠久的業績記錄。已經通過 VNQ 持有廣泛美國房地產的投資者會發現 VNQI 是增加國際多樣化的自然補充，許多長期投資者同時持有這兩隻基金。</p>
<h2>你現在應該購買 Vanguard 房地產 ETF 的股票嗎？</h2>
<p>在你購買 Vanguard 房地產 ETF 的股票之前，請考慮以下幾點：</p>
<p>_Motley Fool Stock Advisor_分析師團隊剛剛確定了他們認為的 <strong>10 只最佳股票</strong>，供投資者現在購買……而 Vanguard 房地產 ETF 並不在其中。這 10 只入選的股票在未來幾年可能會產生巨大的回報。</p>
<p>考慮到 <strong>Netflix</strong> 在 2004 年 12 月 17 日進入這個名單時……如果你在我們推薦時投資了 1,000 美元，<strong>你現在將擁有 471,827 美元</strong>！* 或者當 <strong>Nvidia</strong> 在 2005 年 4 月 15 日進入這個名單時……如果你在我們推薦時投資了 1,000 美元，<strong>你現在將擁有 1,319,291 美元</strong>！*</p>
<p>現在值得注意的是，<em>Stock Advisor</em> 的總平均回報率為 986% — 遠超標準普爾 500 指數的 207%。<strong>不要錯過最新的前 10 名股票列表，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區，獲取 <em>Stock Advisor</em> 的服務。</strong></p>
<p>查看這 10 只股票 »</p>
<p><em>*Stock Advisor 的回報截至 2026 年 5 月 11 日。</em></p>
<p><em>Sara Appino 在提到的任何股票中沒有持倉。The Motley Fool 持有並推薦 Equinix、Prologis 和 Vanguard Real Estate ETF。The Motley Fool 有一個 披露政策.</em></p>
<p>此處表達的觀點和意見僅代表作者的觀點，並不一定反映 Nasdaq, Inc. 的觀點和意見。</p>

非美全球房地產 ETF - Vanguard

美國房地產 ETF - Vanguard

<p>Vanguard 提供兩種房地產 ETF：Vanguard Real Estate ETF (VNQ)，專注於美國市場，以及 Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF (VNQI)，提供國際投資機會。與 VNQ (3.60%) 相比，VNQI 的費用比率更低，股息收益率更高（4.50%）。雖然 VNQ 在五年內顯示出更高的總增長，但 VNQI 提供了更廣泛的多樣化，擁有 682 個持倉。投資者可以根據地理偏好進行選擇，儘管存在貨幣風險，VNQI 對於關注收入的投資者更具吸引力。這兩隻基金成本低廉，在投資組合中扮演不同的戰略角色</p>

<h2>Key Points</h2>
<div class="lb-trans"><h2>關鍵要點</h2>
</div><ul>
<li>Vanguard Real Estate ETF focuses on United States markets while Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF provides international exposure across more than 30 countries.</li>
<li>Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF has a lower expense ratio and a higher trailing dividend yield than Vanguard Real Estate ETF.</li>
<li>Vanguard Real Estate ETF has delivered higher total growth over the last five years but carries a higher beta profile.</li>
<li>10 stocks we like better than Vanguard Real Estate ETF ›</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>Vanguard 房地產 ETF 專注於美國市場，而 Vanguard 全球非美國房地產 ETF 則提供超過 30 個國家的國際曝光。</li>
<li>Vanguard 全球非美國房地產 ETF 的費用比率較低，且其歷史分紅收益率高於 Vanguard 房地產 ETF。</li>
<li>在過去五年中，Vanguard 房地產 ETF 的總增長更高，但其貝塔值較高。</li>
<li>我們更喜歡的 10 只股票比 Vanguard 房地產 ETF 更好 ›</li>
</ul>
</div><p><strong>Vanguard Real Estate ETF</strong>(NYSEMKT:VNQ) offers a concentrated portfolio of domestic REITs, while <strong>Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF</strong>(NASDAQ:VNQI) provides broader international diversification and a higher trailing yield.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>Vanguard 房地產 ETF</strong>(NYSEMKT:VNQ) 提供集中投資於國內 REIT 的投資組合，而 <strong>Vanguard 全球非美國房地產 ETF</strong>(NASDAQ:VNQI) 則提供更廣泛的國際多樣化和更高的歷史收益率。</p>
</div><p>Real estate investment trusts (REITs) provide income and growth potential, but geographic concentration can shift a portfolio’s risk profile significantly. While both funds originate from Vanguard, they serve different strategic roles. One focuses exclusively on the domestic property market, while the other looks across more than 30 international markets to capture global real estate trends.</p>
<div class="lb-trans"><p>房地產投資信託基金（REIT）提供收入和增長潛力，但地理集中度可能會顯著改變投資組合的風險特徵。雖然這兩隻基金均來自 Vanguard，但它們的戰略角色不同。一隻專注於國內房地產市場，另一隻則關注超過 30 個國際市場，以捕捉全球房地產趨勢。</p>
</div><h2>Snapshot (cost &amp; size)</h2>
<div class="lb-trans"><h2>快照（成本與規模）</h2>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th>Metric</th>
<th>VNQI</th>
<th>VNQ</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>Issuer</td>
<td>Vanguard</td>
<td>Vanguard</td>
</tr>
<tr>
<td>Expense ratio</td>
<td>0.12%</td>
<td>0.13%</td>
</tr>
<tr>
<td>1-yr return (as of May 7, 2026)</td>
<td>14.10%</td>
<td>12.70%</td>
</tr>
<tr>
<td>Dividend yield</td>
<td>4.50%</td>
<td>3.60%</td>
</tr>
<tr>
<td>Beta</td>
<td>0.73</td>
<td>1.00</td>
</tr>
<tr>
<td>AUM</td>
<td>$3.7 billion</td>
<td>$64.6 billion</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>VNQI</th>
<th>VNQ</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>發行人</td>
<td>Vanguard</td>
<td>Vanguard</td>
</tr>
<tr>
<td>費用比率</td>
<td>0.12%</td>
<td>0.13%</td>
</tr>
<tr>
<td>1 年回報（截至 2026 年 5 月 7 日）</td>
<td>14.10%</td>
<td>12.70%</td>
</tr>
<tr>
<td>分紅收益率</td>
<td>4.50%</td>
<td>3.60%</td>
</tr>
<tr>
<td>貝塔</td>
<td>0.73</td>
<td>1.00</td>
</tr>
<tr>
<td>管理資產</td>
<td>37 億美元</td>
<td>646 億美元</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><p><em>Beta measures price volatility relative to the S&amp;P 500; beta is calculated from five-year monthly returns. The 1-yr return represents total return over the trailing 12 months. Dividend yield is the trailing-12-month distribution yield.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>貝塔值衡量相對於標準普爾 500 的價格波動性；貝塔值是根據五年的月度回報計算的。1 年回報代表過去 12 個月的總回報。分紅收益率是過去 12 個月的分配收益率。</em></p>
</div><p>These Vanguard offerings are both low-cost, though the international fund is slightly more affordable with an expense ratio of 0.12%. Income-focused investors may find the international option more appealing, as it provides a higher trailing dividend yield of 4.50% compared to the 3.60% offered by the domestic real estate fund.</p>
<div class="lb-trans"><p>這兩隻 Vanguard 基金的費用都很低，儘管國際基金的費用比率略低，為 0.12%。以收入為導向的投資者可能會發現國際選項更具吸引力，因為其歷史分紅收益率為 4.50%，高於國內房地產基金的 3.60%。</p>
</div><h2>Performance &amp; risk comparison</h2>
<div class="lb-trans"><h2>業績與風險比較</h2>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th>Metric</th>
<th>VNQI</th>
<th>VNQ</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>Max drawdown (5 yr)</td>
<td>(35.80%)</td>
<td>(34.50%)</td>
</tr>
<tr>
<td>Growth of $1,000 over 5 years (total return)</td>
<td>$999</td>
<td>$1,185</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>VNQI</th>
<th>VNQ</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>最大回撤（5 年）</td>
<td>(35.80%)</td>
<td>(34.50%)</td>
</tr>
<tr>
<td>5 年內 1000 美元的增長（總回報）</td>
<td>999 美元</td>
<td>1185 美元</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><h2>What's inside</h2>
<div class="lb-trans"><h2>內部組成</h2>
</div><p>Vanguard Real Estate ETF (NYSEMKT:VNQ) tracks the <strong>MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 Index</strong> and was launched in 2004. It holds 158 stocks, and its largest positions include <strong>Welltower</strong>(NYSE:WELL) at 8.96%, <strong>Prologis</strong>(NYSE:PLD) at 8.19%, and <strong>Equinix</strong>(NASDAQ:EQIX) at 6.42%. Over the trailing 12 months, it has paid $3.49 per share in dividends.</p>
<div class="lb-trans"><p>Vanguard 房地產 ETF (NYSEMKT:VNQ) 跟蹤 <strong>MSCI 美國可投資市場房地產 25/50 指數</strong>，於 2004 年推出。它持有 158 只股票，最大持倉包括 <strong>Welltower</strong>(NYSE:WELL) 8.96%， <strong>Prologis</strong>(NYSE:PLD) 8.19%，和 <strong>Equinix</strong>(NASDAQ:EQIX) 6.42%。在過去 12 個月中，它每股支付了 3.49 美元的分紅。</p>
</div><p>Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF (NASDAQ:VNQI) was launched in 2010 and tracks the S&amp;P Global ex-U.S. Property Index. It is significantly more diversified with 682 holdings across international markets. Top positions include <strong>Goodman Group</strong> at 3.36%, <strong>Mitsubishi Estate</strong> at 3.09%, and <strong>Mitsui Fudosan</strong> at 2.71%. It has paid $2.16 per share over the trailing 12 months.</p>
<div class="lb-trans"><p>Vanguard 全球非美國房地產 ETF (NASDAQ:VNQI) 於 2010 年推出，跟蹤 S&amp;P 全球非美國房地產指數。它的多樣化程度顯著更高，持有 682 只國際市場的股票。主要持倉包括 <strong>Goodman Group</strong> 3.36%， <strong>Mitsubishi Estate</strong> 3.09%，和 <strong>Mitsui Fudosan</strong> 2.71%。在過去 12 個月中，它每股支付了 2.16 美元的分紅。</p>
</div><p>For more guidance on ETF investing, check out the full guide at this link.</p>
<div class="lb-trans"><p>有關 ETF 投資的更多指導，請查看 此鏈接。</p>
</div><h2>What this means for investors</h2>
<div class="lb-trans"><h2>這對投資者意味着什麼</h2>
</div><p>Vanguard offers two real estate ETFs that together cover the entire global property market. One is focused exclusively on the U.S., the other on everything outside it. VNQ tracks domestic powerhouse REITs like Welltower, Prologis, and Equinix, names that represent healthcare facilities, logistics warehouses, and data center infrastructure. VNQI’s international real estate holdings include Japanese developers Mitsui Fudosan and Mitsubishi Estate, and Australian logistics giant Goodman Group.</p>
<div class="lb-trans"><p>Vanguard 提供兩隻房地產 ETF，合計覆蓋整個全球房地產市場。一隻專注於美國，另一隻則關注美國以外的所有地區。VNQ 跟蹤國內強大的 REIT 如 Welltower、Prologis 和 Equinix，這些名稱代表醫療設施、物流倉庫和數據中心基礎設施。VNQI 的國際房地產持倉包括日本開發商 Mitsui Fudosan 和 Mitsubishi Estate，以及澳大利亞物流巨頭 Goodman Group。</p>
</div><p>Both funds charge nearly identical fees, making the choice purely about geographic preference rather than cost. VNQI offers a higher trailing yield, which may appeal to income-focused investors, though currency risk and varying international property cycles add complexity that domestic-only VNQ avoids entirely.</p>
<div class="lb-trans"><p>這兩隻基金的費用幾乎相同，因此選擇純粹是關於地理偏好的問題，而不是成本。VNQI 提供更高的歷史收益率，這可能吸引以收入為導向的投資者，儘管貨幣風險和不同的國際房地產週期增加了複雜性，而僅限於國內的 VNQ 則完全避免了這些問題。</p>
</div><p>VNQ is significantly larger and more liquid, with a long track record anchored in familiar U.S. markets. Investors who already hold broad U.S. real estate through VNQ will find VNQI a natural complement for adding international diversification, and many long-term investors own both.</p>
<div class="lb-trans"><p>VNQ 的規模顯著更大，流動性更強，且在熟悉的美國市場中有着悠久的業績記錄。已經通過 VNQ 持有廣泛美國房地產的投資者會發現 VNQI 是增加國際多樣化的自然補充，許多長期投資者同時持有這兩隻基金。</p>
</div><h2>Should you buy stock in Vanguard Real Estate ETF right now?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>你現在應該購買 Vanguard 房地產 ETF 的股票嗎？</h2>
</div><p>Before you buy stock in Vanguard Real Estate ETF, consider this:</p>
<div class="lb-trans"><p>在你購買 Vanguard 房地產 ETF 的股票之前，請考慮以下幾點：</p>
</div><p>The <em>Motley Fool Stock Advisor</em> analyst team just identified what they believe are the <strong>10 best stocks</strong> for investors to buy now… and Vanguard Real Estate ETF wasn’t one of them. The 10 stocks that made the cut could produce monster returns in the coming years.</p>
<div class="lb-trans"><p>_Motley Fool Stock Advisor_分析師團隊剛剛確定了他們認為的 <strong>10 只最佳股票</strong>，供投資者現在購買……而 Vanguard 房地產 ETF 並不在其中。這 10 只入選的股票在未來幾年可能會產生巨大的回報。</p>
</div><p>Consider when <strong>Netflix</strong> made this list on December 17, 2004... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, <strong>you’d have $471,827</strong>!* Or when <strong>Nvidia</strong> made this list on April 15, 2005... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, <strong>you’d have $1,319,291</strong>!*</p>
<div class="lb-trans"><p>考慮到 <strong>Netflix</strong> 在 2004 年 12 月 17 日進入這個名單時……如果你在我們推薦時投資了 1,000 美元，<strong>你現在將擁有 471,827 美元</strong>！* 或者當 <strong>Nvidia</strong> 在 2005 年 4 月 15 日進入這個名單時……如果你在我們推薦時投資了 1,000 美元，<strong>你現在將擁有 1,319,291 美元</strong>！*</p>
</div><p>Now, it’s worth noting <em>Stock Advisor’s</em> total average return is 986% — a market-crushing outperformance compared to 207% for the S&amp;P 500. <strong>Don't miss the latest top 10 list, available with <em>Stock Advisor</em>, and join an investing community built by individual investors for individual investors.</strong></p>
<div class="lb-trans"><p>現在值得注意的是，<em>Stock Advisor</em> 的總平均回報率為 986% — 遠超標準普爾 500 指數的 207%。<strong>不要錯過最新的前 10 名股票列表，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區，獲取 <em>Stock Advisor</em> 的服務。</strong></p>
</div><p>See the 10 stocks »</p>
<div class="lb-trans"><p>查看這 10 只股票 »</p>
</div><p><em>*Stock Advisor returns as of May 11, 2026.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>*Stock Advisor 的回報截至 2026 年 5 月 11 日。</em></p>
</div><p><em>Sara Appino has no position in any of the stocks mentioned. The Motley Fool has positions in and recommends Equinix, Prologis, and Vanguard Real Estate ETF. The Motley Fool has a disclosure policy.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>Sara Appino 在提到的任何股票中沒有持倉。The Motley Fool 持有並推薦 Equinix、Prologis 和 Vanguard Real Estate ETF。The Motley Fool 有一個 披露政策.</em></p>
</div><p>The views and opinions expressed herein are the views and opinions of the author and do not necessarily reflect those of Nasdaq, Inc.</p>
<div class="lb-trans"><p>此處表達的觀點和意見僅代表作者的觀點，並不一定反映 Nasdaq, Inc. 的觀點和意見。</p>
</div>

VNQ vs. VNQI: Vanguard's Domestic and International Real Estate Funds Make a Natural Pair

nasdaq

標普 500 指數

Welltower Op

安博

易昆尼克斯

Goodman Group

Mitsubishi Estate Company, Limited

Mitsui Fudosan Co., Ltd.

奈飛

英偉達

NVIDIA Corporation

VNQ 與 VNQI：Vanguard 的美國房地產基金和非美全球房地產基金構成天然的組合