<h2>關鍵要點</h2>
<ul>
<li>Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF 的費用比率為 0.12%，顯著低於 State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF 的 0.59%。</li>
<li>Vanguard 基金提供更高的歷史分紅收益率和更廣泛的多樣化，持有 682 只股票，而 SPDR 基金僅持有 121 只。</li>
<li>Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF 管理的資產為 37 億美元，而 SPDR 基金為 2.769 億美元。</li>
<li>我們更喜歡的 10 只股票，勝過 SPDR 指數基金 - State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF ›</li>
</ul>
<p><strong>Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF</strong>(NASDAQ:VNQI) 提供低成本、廣泛多樣化的國際房地產市場投資機會，而 <strong>State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF</strong>(NYSEMKT:RWX) 則提供更集中、現金頭寸更高的替代方案。</p>
<p>國際房地產可以作為強有力的多樣化工具，提供對美國以外經濟週期和租賃市場的曝光。這兩隻 ETF 旨在捕捉這一潛力，但它們採取了不同的路徑來實現相同的目標。投資者可能會權衡 Vanguard 基金的巨大流動性和低費用與 SPDR 基金的特定策略和較小的市場份額。</p>
<h2>快照（成本與規模）</h2>
<table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>VNQI</th>
<th>RWX</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>發行人</td>
<td>Vanguard</td>
<td>SPDR</td>
</tr>
<tr>
<td>費用比率</td>
<td>0.12%</td>
<td>0.59%</td>
</tr>
<tr>
<td>1 年回報（截至 2026 年 5 月 7 日）</td>
<td>14.10%</td>
<td>9.90%</td>
</tr>
<tr>
<td>分紅收益率</td>
<td>4.50%</td>
<td>3.60%</td>
</tr>
<tr>
<td>貝塔值</td>
<td>0.73</td>
<td>0.78</td>
</tr>
<tr>
<td>管理資產</td>
<td>37 億美元</td>
<td>2.769 億美元</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p><em>貝塔值衡量相對於 S&amp;P 500 的價格波動性；貝塔值是根據五年期的月度回報計算的。1 年回報代表過去 12 個月的總回報。分紅收益率是過去 12 個月的分配收益率。</em></p>
<p>運營成本和收益在國際房地產策略的長期成功中起着關鍵作用。Vanguard 基金作為一個高效的選擇脱穎而出，其費用比率比 SPDR 信託低 0.47 個百分點。這一成本優勢使得更多的基礎物業收入能夠到達投資者。此外，Vanguard 基金歷史上提供了更強的收入流，過去 12 個月的分紅收益率為 4.50%，而 SPDR 基金為 3.60%。</p>
<h2>業績與風險比較</h2>
<table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>VNQI</th>
<th>RWX</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>最大回撤（5 年）</td>
<td>(35.80%)</td>
<td>(35.90%)</td>
</tr>
<tr>
<td>5 年內 $1,000 的增長（總回報）</td>
<td>$999</td>
<td>$938</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<h2>內部構成</h2>
<p>State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF 採用集中於少數高信念資產的策略。該基金於 2006 年推出，管理 121 只股票。其最大持倉包括 <strong>Mitsui Fudosan</strong>（6.52%）、<strong>Swiss Prime Site</strong>（2.98%）和 <strong>Scentre Group</strong>（2.80%）。在過去 12 個月中，該基金每股支付了 $1.02 的分紅。</p>
<p>相比之下，Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF 在全球房地產市場提供了更細緻的多樣化。該基金於 2010 年推出，持有 682 只股票，提供對更廣泛的小型和中型國際房地產公司的曝光。其主要持倉包括 <strong>Goodman Group</strong>（3.36%）、<strong>Mitsubishi Estate</strong>（3.09%）和 <strong>Mitsui Fudosan</strong>（2.71%）。Vanguard 基金在過去 12 個月中每股支付了 $2.16 的分紅。</p>
<p>有關 ETF 投資的更多指導，請查看 此鏈接 的完整指南。</p>
<h2>這對投資者意味着什麼</h2>
<p>國際房地產意味着大多數美國投資者不會認知的公司。Mitsui Fudosan 和 Mitsubishi Estate 是日本最大的多元化房地產開發商。Goodman Group 是一家澳大利亞物流巨頭，在亞太地區推動倉庫和數據中心的發展。Segro 是一家英國工業和物流 REIT。這些公司是 VNQI 和 RWX 的核心，因此持有任何一隻基金意味着信任與美國市場相距甚遠的房地產週期、貨幣和利率環境。</p>
<p>這兩隻基金對這一領域採取了不同的方法。VNQI 在近 700 只股票中分散風險，保持低集中度和廣泛的多樣化。RWX 則持有大約 120 家公司，其最大持倉佔基金的約 7%，並保持顯著的現金配置，從而減少了純房地產的曝光。</p>
<p>成本差異是 VNQI 最有説服力的論點。RWX 的費用幾乎是 VNQI 的五倍，這一差距隨着時間的推移而顯著增加，並要求更強的表現來證明其合理性。對於大多數尋求國際房地產多樣化的長期投資者而言，VNQI 更廣泛的投資組合和顯著較低的費用使其成為更明智的選擇。</p>
<h2>你現在應該購買 SPDR 指數基金 - State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF 的股票嗎？</h2>
<p>在你購買 SPDR 指數基金 - State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF 的股票之前，請考慮以下幾點：</p>
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<p>想想 <strong>Netflix</strong> 在 2004 年 12 月 17 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，<strong>你現在將擁有 471,827 美元</strong>！* 或者 <strong>Nvidia</strong> 在 2005 年 4 月 15 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，<strong>你現在將擁有 1,319,291 美元</strong>！*</p>
<p>現在值得注意的是，<em>Stock Advisor</em> 的總平均回報率為 986%——相比之下，標準普爾 500 指數的回報率為 207%，表現出色。<strong>不要錯過最新的前 10 名單，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區，獲取 <em>Stock Advisor</em> 的最新信息。</strong></p>
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<p><em>*Stock Advisor 的回報截至 2026 年 5 月 11 日。</em></p>
<p><em>Sara Appino 在提到的任何股票中沒有持倉。Motley Fool 在提到的任何股票中沒有持倉。Motley Fool 有一個 披露政策。</em></p>
<p>此處表達的觀點和意見僅代表作者的觀點，並不一定反映納斯達克公司的觀點。</p>

全球非美房地產股指數 ETF - SPDR

美國房地產 ETF - Vanguard

全球優質房地產 ETF - FlexShares

非美全球房地產 ETF - Vanguard

全球房地產股指數 ETF - SPDR

<p>Vanguard 全球非美房地產 ETF (VNQI) 提供了一個低成本、多元化的國際房地產投資機會，費用比率為 0.12%，持有 682 只股票，而 State Street SPDR 道瓊斯國際房地產 ETF (RWX) 的費用比率為 0.59%，持有 121 只股票。VNQI 的歷史分紅收益率為 4.50%，高於 RWX 的 3.60%。Vanguard 基金管理着 37 億美元的資產，而 RWX 管理着 2.769 億美元。VNQI 更廣泛的多元化和更低的成本使其成為尋求國際房地產投資的長期投資者更具吸引力的選擇</p>

<h2>Key Points</h2>
<div class="lb-trans"><h2>關鍵要點</h2>
</div><ul>
<li>Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF has a significantly lower expense ratio of 0.12% compared to 0.59% for State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF.</li>
<li>The Vanguard fund offers a higher trailing dividend yield and broader diversification with 682 holdings while the SPDR fund holds 121 positions.</li>
<li>Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF manages $3.7 billion in assets under management compared to $276.9 million for the SPDR fund.</li>
<li>10 stocks we like better than SPDR Index Shares Funds - State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF ›</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF 的費用比率為 0.12%，顯著低於 State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF 的 0.59%。</li>
<li>Vanguard 基金提供更高的歷史分紅收益率和更廣泛的多樣化，持有 682 只股票，而 SPDR 基金僅持有 121 只。</li>
<li>Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF 管理的資產為 37 億美元，而 SPDR 基金為 2.769 億美元。</li>
<li>我們更喜歡的 10 只股票，勝過 SPDR 指數基金 - State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF ›</li>
</ul>
</div><p><strong>Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF</strong>(NASDAQ:VNQI) provides a low-cost, broadly diversified entry into international property markets, while <strong>State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF</strong>(NYSEMKT:RWX) offers a more concentrated alternative with higher cash positions.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF</strong>(NASDAQ:VNQI) 提供低成本、廣泛多樣化的國際房地產市場投資機會，而 <strong>State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF</strong>(NYSEMKT:RWX) 則提供更集中、現金頭寸更高的替代方案。</p>
</div><p>International real estate can serve as a potent diversifier, offering exposure to economic cycles and rental markets outside the U.S. These two ETFs aim to capture that potential, but they take different paths toward the same goal. Investors may weigh the massive liquidity and low fees of the Vanguard fund against the specific strategy and smaller footprint of the SPDR fund.</p>
<div class="lb-trans"><p>國際房地產可以作為強有力的多樣化工具，提供對美國以外經濟週期和租賃市場的曝光。這兩隻 ETF 旨在捕捉這一潛力，但它們採取了不同的路徑來實現相同的目標。投資者可能會權衡 Vanguard 基金的巨大流動性和低費用與 SPDR 基金的特定策略和較小的市場份額。</p>
</div><h2>Snapshot (cost &amp; size)</h2>
<div class="lb-trans"><h2>快照（成本與規模）</h2>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th>Metric</th>
<th>VNQI</th>
<th>RWX</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>Issuer</td>
<td>Vanguard</td>
<td>SPDR</td>
</tr>
<tr>
<td>Expense ratio</td>
<td>0.12%</td>
<td>0.59%</td>
</tr>
<tr>
<td>1-yr return (as of May. 7, 2026)</td>
<td>14.10%</td>
<td>9.90%</td>
</tr>
<tr>
<td>Dividend yield</td>
<td>4.50%</td>
<td>3.60%</td>
</tr>
<tr>
<td>Beta</td>
<td>0.73</td>
<td>0.78</td>
</tr>
<tr>
<td>AUM</td>
<td>$3.7 billion</td>
<td>$276.9 million</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>VNQI</th>
<th>RWX</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>發行人</td>
<td>Vanguard</td>
<td>SPDR</td>
</tr>
<tr>
<td>費用比率</td>
<td>0.12%</td>
<td>0.59%</td>
</tr>
<tr>
<td>1 年回報（截至 2026 年 5 月 7 日）</td>
<td>14.10%</td>
<td>9.90%</td>
</tr>
<tr>
<td>分紅收益率</td>
<td>4.50%</td>
<td>3.60%</td>
</tr>
<tr>
<td>貝塔值</td>
<td>0.73</td>
<td>0.78</td>
</tr>
<tr>
<td>管理資產</td>
<td>37 億美元</td>
<td>2.769 億美元</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><p><em>Beta measures price volatility relative to the S&amp;P 500; beta is calculated from five-year monthly returns. The 1-yr return represents total return over the trailing 12 months. Dividend yield is the trailing-12-month distribution yield.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>貝塔值衡量相對於 S&amp;P 500 的價格波動性；貝塔值是根據五年期的月度回報計算的。1 年回報代表過去 12 個月的總回報。分紅收益率是過去 12 個月的分配收益率。</em></p>
</div><p>Operating costs and yields play a pivotal role in the long-term success of international real estate strategies. The Vanguard fund stands out as a highly efficient option, featuring an expense ratio that is 0.47 percentage points lower than the SPDR trust. This cost advantage allows more of the underlying property income to reach investors. Furthermore, the Vanguard fund has historically provided a stronger income stream, with a trailing-12-month dividend yield of 4.50% compared to 3.60% for the SPDR fund.</p>
<div class="lb-trans"><p>運營成本和收益在國際房地產策略的長期成功中起着關鍵作用。Vanguard 基金作為一個高效的選擇脱穎而出，其費用比率比 SPDR 信託低 0.47 個百分點。這一成本優勢使得更多的基礎物業收入能夠到達投資者。此外，Vanguard 基金歷史上提供了更強的收入流，過去 12 個月的分紅收益率為 4.50%，而 SPDR 基金為 3.60%。</p>
</div><h2>Performance &amp; risk comparison</h2>
<div class="lb-trans"><h2>業績與風險比較</h2>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th>Metric</th>
<th>VNQI</th>
<th>RWX</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>Max drawdown (5 yr)</td>
<td>(35.80%)</td>
<td>(35.90%)</td>
</tr>
<tr>
<td>Growth of $1,000 over 5 years (total return)</td>
<td>$999</td>
<td>$938</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th>指標</th>
<th>VNQI</th>
<th>RWX</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td>最大回撤（5 年）</td>
<td>(35.80%)</td>
<td>(35.90%)</td>
</tr>
<tr>
<td>5 年內 $1,000 的增長（總回報）</td>
<td>$999</td>
<td>$938</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><h2>What's inside</h2>
<div class="lb-trans"><h2>內部構成</h2>
</div><p>The State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF follows a strategy that concentrates on a smaller group of high-conviction assets. Launched in 2006, the fund manages 121 holdings. Its largest positions include <strong>Mitsui Fudosan</strong> at 6.52%, <strong>Swiss Prime Site</strong> at 2.98%, and <strong>Scentre Group</strong> at 2.80%. Over the trailing 12 months, the fund has paid $1.02 per share in dividends.</p>
<div class="lb-trans"><p>State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF 採用集中於少數高信念資產的策略。該基金於 2006 年推出，管理 121 只股票。其最大持倉包括 <strong>Mitsui Fudosan</strong>（6.52%）、<strong>Swiss Prime Site</strong>（2.98%）和 <strong>Scentre Group</strong>（2.80%）。在過去 12 個月中，該基金每股支付了 $1.02 的分紅。</p>
</div><p>In contrast, the Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF offers much more granular diversification across the global property landscape. Launched in 2010, the fund holds 682 positions, providing exposure to a broader range of small and mid-sized international property companies. Its top holdings include <strong>Goodman Group</strong> at 3.36%, <strong>Mitsubishi Estate</strong> at 3.09%, and <strong>Mitsui Fudosan</strong> at 2.71%. The Vanguard fund has paid $2.16 per share over the trailing 12 months.</p>
<div class="lb-trans"><p>相比之下，Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF 在全球房地產市場提供了更細緻的多樣化。該基金於 2010 年推出，持有 682 只股票，提供對更廣泛的小型和中型國際房地產公司的曝光。其主要持倉包括 <strong>Goodman Group</strong>（3.36%）、<strong>Mitsubishi Estate</strong>（3.09%）和 <strong>Mitsui Fudosan</strong>（2.71%）。Vanguard 基金在過去 12 個月中每股支付了 $2.16 的分紅。</p>
</div><p>For more guidance on ETF investing, check out the full guide at this link.</p>
<div class="lb-trans"><p>有關 ETF 投資的更多指導，請查看 此鏈接 的完整指南。</p>
</div><h2>What this means for investors</h2>
<div class="lb-trans"><h2>這對投資者意味着什麼</h2>
</div><p>International real estate means names most U.S. investors won't recognize. Mitsui Fudosan and Mitsubishi Estate are Japan's largest diversified property developers. Goodman Group is an Australian logistics giant powering warehouses and data centers across Asia-Pacific. Segro is a U.K. industrial and logistics REIT. These companies anchor both VNQI and RWX, so owning either fund means trusting property cycles, currencies, and interest rate environments far removed from the U.S. market.</p>
<div class="lb-trans"><p>國際房地產意味着大多數美國投資者不會認知的公司。Mitsui Fudosan 和 Mitsubishi Estate 是日本最大的多元化房地產開發商。Goodman Group 是一家澳大利亞物流巨頭，在亞太地區推動倉庫和數據中心的發展。Segro 是一家英國工業和物流 REIT。這些公司是 VNQI 和 RWX 的核心，因此持有任何一隻基金意味着信任與美國市場相距甚遠的房地產週期、貨幣和利率環境。</p>
</div><p>The funds take different approaches to that universe. VNQI spreads exposure across nearly 700 holdings, keeping concentration low and diversification broad. RWX holds roughly 120 companies, with its top position alone accounting for about 7% of the fund, and maintains a notable cash allocation that reduces pure real estate exposure.</p>
<div class="lb-trans"><p>這兩隻基金對這一領域採取了不同的方法。VNQI 在近 700 只股票中分散風險，保持低集中度和廣泛的多樣化。RWX 則持有大約 120 家公司，其最大持倉佔基金的約 7%，並保持顯著的現金配置，從而減少了純房地產的曝光。</p>
</div><p>The cost difference is the most compelling argument for VNQI. RWX charges nearly five times as much, a gap that compounds meaningfully over time and demands significantly stronger performance to justify. For most long-term investors seeking international real estate diversification, VNQI's broader portfolio and dramatically lower fee make it the more sensible choice.</p>
<div class="lb-trans"><p>成本差異是 VNQI 最有説服力的論點。RWX 的費用幾乎是 VNQI 的五倍，這一差距隨着時間的推移而顯著增加，並要求更強的表現來證明其合理性。對於大多數尋求國際房地產多樣化的長期投資者而言，VNQI 更廣泛的投資組合和顯著較低的費用使其成為更明智的選擇。</p>
</div><h2>Should you buy stock in SPDR Index Shares Funds - State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF right now?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>你現在應該購買 SPDR 指數基金 - State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF 的股票嗎？</h2>
</div><p>Before you buy stock in SPDR Index Shares Funds - State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF, consider this:</p>
<div class="lb-trans"><p>在你購買 SPDR 指數基金 - State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF 的股票之前，請考慮以下幾點：</p>
</div><p>The <em>Motley Fool Stock Advisor</em> analyst team just identified what they believe are the <strong>10 best stocks</strong> for investors to buy now… and SPDR Index Shares Funds - State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF wasn’t one of them. The 10 stocks that made the cut could produce monster returns in the coming years.</p>
<div class="lb-trans"><p><em>Motley Fool Stock Advisor</em> 分析團隊剛剛確定了他們認為的 <strong>10 只最佳股票</strong>，供投資者現在購買……而 SPDR Index Shares Funds - State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF 並不在其中。入選的 10 只股票在未來幾年可能會帶來鉅額回報。</p>
</div><p>Consider when <strong>Netflix</strong> made this list on December 17, 2004... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, <strong>you’d have $471,827</strong>!* Or when <strong>Nvidia</strong> made this list on April 15, 2005... if you invested $1,000 at the time of our recommendation, <strong>you’d have $1,319,291</strong>!*</p>
<div class="lb-trans"><p>想想 <strong>Netflix</strong> 在 2004 年 12 月 17 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，<strong>你現在將擁有 471,827 美元</strong>！* 或者 <strong>Nvidia</strong> 在 2005 年 4 月 15 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，<strong>你現在將擁有 1,319,291 美元</strong>！*</p>
</div><p>Now, it’s worth noting <em>Stock Advisor’s</em> total average return is 986% — a market-crushing outperformance compared to 207% for the S&amp;P 500. <strong>Don't miss the latest top 10 list, available with <em>Stock Advisor</em>, and join an investing community built by individual investors for individual investors.</strong></p>
<div class="lb-trans"><p>現在值得注意的是，<em>Stock Advisor</em> 的總平均回報率為 986%——相比之下，標準普爾 500 指數的回報率為 207%，表現出色。<strong>不要錯過最新的前 10 名單，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區，獲取 <em>Stock Advisor</em> 的最新信息。</strong></p>
</div><p>See the 10 stocks »</p>
<div class="lb-trans"><p>查看這 10 只股票 »</p>
</div><p><em>*Stock Advisor returns as of May 11, 2026.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>*Stock Advisor 的回報截至 2026 年 5 月 11 日。</em></p>
</div><p><em>Sara Appino has no position in any of the stocks mentioned. The Motley Fool has no position in any of the stocks mentioned. The Motley Fool has a disclosure policy.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>Sara Appino 在提到的任何股票中沒有持倉。Motley Fool 在提到的任何股票中沒有持倉。Motley Fool 有一個 披露政策。</em></p>
</div><p>The views and opinions expressed herein are the views and opinions of the author and do not necessarily reflect those of Nasdaq, Inc.</p>
<div class="lb-trans"><p>此處表達的觀點和意見僅代表作者的觀點，並不一定反映納斯達克公司的觀點。</p>
</div>

VNQI Offers Broad International Real Estate at Low Cost. RWX Takes a Narrower, Pricier Path.

nasdaq

Sumitomo Mitsui Trust Holdings, Inc.

標普 500 ETF - Vanguard

標普 500 指數股票型基金

標普 500 指數

標普 500 ETF - iShares

Mitsui Fudosan Co., Ltd.

三井物產(ADR)

Mitsui Matsushima Holdings Co., Ltd.

WisdomTree Physical Swiss Gold

瑞士法郎 做多 - CurrencyShares

Basler AG

Scentre

Goodman Group

AdvisorShares Dorsey Wright美國存託憑證ETF

Adagio Medical

Mitsubishi Estate Company, Limited

三菱地產(ADR)

SEGRO plc

安貝夫

萬喜(ADR)

道富銀行

全美價值股指數 ETF - Vanguard

The Vanguard Group, Inc.

Nano Labs

State Street® US Equity Premium Inc ETF

非美全球房地產 ETF - Vanguard 以低成本提供廣泛的國際房地產投資，而全球非美房地產股指數 ETF - SPDR 則選擇了一條更狹窄且更昂貴的路徑