<p>摩根士丹利發佈了一份研究報告，指出在昨天（25 日）於上海舉行的國際電路與系統研討會（ISCAS 2026）上，華為提出了基於時間的 “陶法則” 縮放原則。該銀行認為，這一理論為人工智能光收發器行業的指數增長提供了基礎支持，並重申了對該行業的積極看法。</p>
<p>報告解釋稱，“陶法則” 是華為為多層電子系統提出的一種時間縮放原則，旨在繼承摩爾定律，因為幾何縮放已接近其極限。該方法論優化了從晶體管到數據中心的所有計算層的統一時間常數（t），將重點從微型化轉向整體系統效率，包括互連、信號完整性、電源和熱管理。</p>
<p>在這一新概念下，華為的創新 “邏輯摺疊” 技術將數字、模擬和存儲電路的主動層垂直堆疊，實現了晶體管密度提高 55% 和在固定工藝節點下功率效率提高 41%。在人工智能集羣層面，通過集成統一的內存語義總線互連架構、近封裝光學 Hi-ONE 和邊緣到表面的 3D 摺疊技術，預計到 2035 年硬件集成將增加超過 100 倍。(ad/da)</p>

近期，美股光通訊板塊集體狂飆，三重催化疊加：英偉達Q1營收+85%超預期+Q2指引強勁、Nebius等AI雲上調GPU租賃價、康寧與BOE簽約切入英偉達下一代AI晶片關鍵的玻璃基板封裝。 400G/800G/1.6T高速光互聯需求進一步放大，AI資料中心建置節奏加快。這波是AI算力主線的延伸，還是短期資金札堆？你看好哪隻光模組龍頭？

<p>近期，美股光通訊板塊集體狂飆，三重催化疊加：英偉達Q1營收+85%超預期+Q2指引強勁、Nebius等AI雲上調GPU租賃價、康寧與BOE簽約切入英偉達下一代AI晶片關鍵的玻璃基板封裝。 400G/800G/1.6T高速光互聯需求進一步放大，AI資料中心建置節奏加快。這波是AI算力主線的延伸，還是短期資金札堆？你看好哪隻光模組龍頭？</p>

光模塊全線爆發，誰是真主線？

<p>摩根士丹利的報告強調了華為在 2026 年 ISCAS 上提出的 “陶法則”，該法則支持人工智能光收發器行業的指數增長。該法則優化了系統效率而非小型化，使晶體管密度提高了 55%，功率效率提高了 41%。到 2035 年，預計通過 “邏輯摺疊” 和統一內存架構等創新技術，硬件集成將增加超過 100 倍</p>

<p>Morgan Stanley published a research report stating that at the International Symposium on Circuits and Systems (ISCAS 2026) held in Shanghai yesterday (25th), Huawei proposed the time-based scaling principle of &#34;Tao's Law&#34;. The bank believes this theory provides fundamental support for the exponential growth of the AI optical transceiver industry and reiterated its positive view on the sector.</p>
<div class="lb-trans"><p>摩根士丹利發佈了一份研究報告，指出在昨天（25 日）於上海舉行的國際電路與系統研討會（ISCAS 2026）上，華為提出了基於時間的 “陶法則” 縮放原則。該銀行認為，這一理論為人工智能光收發器行業的指數增長提供了基礎支持，並重申了對該行業的積極看法。</p>
</div><p>The report explained that &#34;Tao's Law&#34; is a time-scaling principle proposed by Huawei for multi-layer electronic systems, aimed at succeeding Moore's Law as geometric scaling approaches its limits. The methodology optimizes a unified time constant (t) across all computing layers from transistors to data centers, shifting the focus from miniaturization to overall system efficiency, including interconnects, signal integrity, power supply and thermal management.</p>
<div class="lb-trans"><p>報告解釋稱，“陶法則” 是華為為多層電子系統提出的一種時間縮放原則，旨在繼承摩爾定律，因為幾何縮放已接近其極限。該方法論優化了從晶體管到數據中心的所有計算層的統一時間常數（t），將重點從微型化轉向整體系統效率，包括互連、信號完整性、電源和熱管理。</p>
</div><p>Under this new concept, Huawei's innovative &#34;logic folding&#34; technology vertically stacks active layers of digital, analog and memory circuits, achieving a 55% increase in transistor density and a 41% improvement in power efficiency at a fixed process node. At the AI cluster level, by integrating a unified memory semantic bus interconnect architecture, near-packaged optics Hi-ONE, and edge-to-surface 3D folding technologies, hardware integration is expected to increase by more than 100 times by 2035.(ad/da)</p>
<div class="lb-trans"><p>在這一新概念下，華為的創新 “邏輯摺疊” 技術將數字、模擬和存儲電路的主動層垂直堆疊，實現了晶體管密度提高 55% 和在固定工藝節點下功率效率提高 41%。在人工智能集羣層面，通過集成統一的內存語義總線互連架構、近封裝光學 Hi-ONE 和邊緣到表面的 3D 摺疊技術，預計到 2035 年硬件集成將增加超過 100 倍。(ad/da)</p>
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M Stanley: Huawei "Tao's Law" Supports Exponential Growth of AI Optical Transceiver Industry

AASTOCKS News

摩根士丹利

MORGAN STANLEY DEP SHS EA REP 1/1000 SHS NON CUM PFD O

摩根士丹利認為，華為的 “陶氏定律” 推動了 AI 光學收發器行業的指數級增長