<p><strong>發生了什麼？</strong></p>
<p>在 AVGO 財報的影響和強於預期的就業報告共同推動下，下午時段多隻股票下跌，導致今年全球芯片市場出現了最廣泛的拋售。</p>
<p>損失在全球範圍內蔓延：韓國 Kospi 指數下跌 5.5%，三星下跌 6.4%，SK 海力士接近 10%。歐洲股市也隨之下跌：ASML 下跌 3.8%，英飛凌下跌超過 6%。其機制有兩個方面。博通的指引未達預期重置了對超大規模 AI 芯片支出的預期，移除了該行業最明顯的增長催化劑。</p>
<p>172,000 的就業數據消除了近期降息的希望，並引入了年末加息的風險，根據 CME FedWatch。半導體估值建立在激進的多年盈利假設上，對這些折現率的變動極為敏感。</p>
<p>股市對新聞反應過度，價格大幅下跌可能為購買高質量股票提供良機。</p>
<p>其中，以下股票受到影響：</p>
<ul>
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<li>半導體制造公司泛林集團下跌 7.5%。現在是購買泛林集團的好時機嗎？請在此訪問我們的完整分析報告，免費提供。</li>
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</ul>
<p><strong>聚焦泛林集團 (LRCX)</strong></p>
<p>泛林集團的股票極為波動，過去一年內有 31 次波動超過 5%。在這種背景下，今天的波動表明市場認為這一消息具有重要意義，但不會根本改變對該公司的看法。</p>
<p>我們之前提到的重大波動發生在 3 天前，當時該股因黃仁勳（Nvidia 首席執行官）在 Computex 的 GTC 台北主題演講而上漲 4.8%，該演講重新定義了 AI 芯片週期的規模和持續時間。</p>
<p>第一次公告——維拉·魯賓進入全面生產——確認了下一波數據中心 AI 計算現已鎖定。維拉·魯賓是 Nvidia 對 Blackwell 的繼任者，提供了推理令牌成本的 10 倍降低，並且訓練相同模型所需的 GPU 減少了 4 倍。數千名 Nvidia 工程師參與了其開發，已經全面生產的系統製造商包括戴爾、HPE、聯想、超微和 IBM。這個名單是整個 AI 供應鏈的縮影：名單上的每個名字都需要更多的服務器、更多的內存、更多的光纖連接和更多的芯片設備。</p>
<p>第二次公告則帶來了不同的內容。Nvidia 推出了 RTX Spark——一款與聯發科技共同開發的基於 Arm 的 AI PC 芯片，黃仁勳表示 Nvidia 和微軟將 “重新定義 PC”。RTX Spark 將 Blackwell GPU 和 Grace CPU 集成在一個封裝中，配備 128GB 的統一內存，能夠在沒有云連接的情況下本地運行 1200 億參數的 AI 模型。它將在今年晚些時候在微軟、戴爾、惠普、華碩、聯想和微星的 Windows PC 上發佈。</p>
<p>自年初以來，泛林集團股價上漲 68.9%，目前每股 312.60 美元，接近 2026 年 6 月的 52 周高點 343.71 美元。五年前購買價值 1000 美元的泛林集團股票的投資者，現在的投資價值為 4812 美元。</p>
<p><strong>同樣值得關注：Nvidia 的安靜合作伙伴。</strong> Nvidia 的芯片價格高達十萬美元。使其工作的連接器成本更高。一家公司製造了所有這些。</p>
<p>每個 AI 服務器都需要芯片公司不生產的專用基礎設施。高速電纜、電源連接器、熱傳感器。這家成立 90 年的公司在這方面建立了壟斷。AI 熱潮剛剛開始。這隻股票仍在雷達下飛行。<strong>免費獲取股票代碼。</strong></p>

泛林集團

應用材料

半導體 3 倍做多 - Direxion

<p>應用材料、泛林集團和 Nova 的股票因博通財報不及預期以及美國就業數據強於預期引發的廣泛半導體拋售而大幅下跌。就業報告打擊了近期降息的希望，增加了對高估值科技股的敏感性。儘管股價下跌，市場分析認為這種波動可能為像泛林集團這樣的高質量公司提供買入機會，該公司年初至今仍上漲近 69%</p>

<p><strong>What Happened?</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>發生了什麼？</strong></p>
</div><p>A number of stocks fell in the afternoon session after the AVGO earnings overhang and the stronger-than-expected jobs report combined to drive one of the broadest global chip selloff of the year.</p>
<div class="lb-trans"><p>在 AVGO 財報的影響和強於預期的就業報告共同推動下，下午時段多隻股票下跌，導致今年全球芯片市場出現了最廣泛的拋售。</p>
</div><p>The damage spread globally: South Korea's Kospi fell 5.5%, with Samsung down 6.4% and SK Hynix nearly 10%. European names followed: ASML fell 3.8% and Infineon lost more than 6%.The mechanism is two-fold. Broadcom's guidance miss reset expectations for the pace of hyperscaler AI chip spending, removing the sector's most visible growth catalyst.</p>
<div class="lb-trans"><p>損失在全球範圍內蔓延：韓國 Kospi 指數下跌 5.5%，三星下跌 6.4%，SK 海力士接近 10%。歐洲股市也隨之下跌：ASML 下跌 3.8%，英飛凌下跌超過 6%。其機制有兩個方面。博通的指引未達預期重置了對超大規模 AI 芯片支出的預期，移除了該行業最明顯的增長催化劑。</p>
</div><p>The 172,000-payroll print then eliminated near-term rate cut hopes and introduced rate hike risk by year end per CME FedWatch. Semiconductor valuations, built on aggressive multi-year earnings assumptions, are acutely sensitive to these discount rate movements.</p>
<div class="lb-trans"><p>172,000 的就業數據消除了近期降息的希望，並引入了年末加息的風險，根據 CME FedWatch。半導體估值建立在激進的多年盈利假設上，對這些折現率的變動極為敏感。</p>
</div><p>The stock market overreacts to news, and big price drops can present good opportunities to buy high-quality stocks.</p>
<div class="lb-trans"><p>股市對新聞反應過度，價格大幅下跌可能為購買高質量股票提供良機。</p>
</div><p>Among others, the following stocks were impacted:</p>
<div class="lb-trans"><p>其中，以下股票受到影響：</p>
</div><ul>
<li>Semiconductor Manufacturing company Applied Materials  fell 7.3%. Is now the time to buy Applied Materials? Access our full analysis report here, it’s free.</li>
<li>Semiconductor Manufacturing company Lam Research  fell 7.5%. Is now the time to buy Lam Research? Access our full analysis report here, it’s free.</li>
<li>Semiconductor Manufacturing company Nova  fell 7.3%. Is now the time to buy Nova? Access our full analysis report here, it’s free.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>半導體制造公司應用材料下跌 7.3%。現在是購買應用材料的好時機嗎？請在此訪問我們的完整分析報告，免費提供。</li>
<li>半導體制造公司泛林集團下跌 7.5%。現在是購買泛林集團的好時機嗎？請在此訪問我們的完整分析報告，免費提供。</li>
<li>半導體制造公司 Nova 下跌 7.3%。現在是購買 Nova 的好時機嗎？請在此訪問我們的完整分析報告，免費提供。</li>
</ul>
</div><p><strong>Zooming In On Lam Research (LRCX)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>聚焦泛林集團 (LRCX)</strong></p>
</div><p>Lam Research’s shares are extremely volatile and have had 31 moves greater than 5% over the last year. In that context, today’s move indicates the market considers this news meaningful but not something that would fundamentally change its perception of the business.</p>
<div class="lb-trans"><p>泛林集團的股票極為波動，過去一年內有 31 次波動超過 5%。在這種背景下，今天的波動表明市場認為這一消息具有重要意義，但不會根本改變對該公司的看法。</p>
</div><p>The previous big move we wrote about was 3 days ago when the stock gained 4.8% on the news that Jensen Huang's (Nvidia's CEO) GTC Taipei keynote at Computex reframed how large and how long the AI chip cycle will run.</p>
<div class="lb-trans"><p>我們之前提到的重大波動發生在 3 天前，當時該股因黃仁勳（Nvidia 首席執行官）在 Computex 的 GTC 台北主題演講而上漲 4.8%，該演講重新定義了 AI 芯片週期的規模和持續時間。</p>
</div><p>The first announcement — Vera Rubin entering full production — confirmed the next wave of data center AI compute is now locked in. Vera Rubin, Nvidia's successor to Blackwell, delivers a 10x reduction in inference token cost and requires 4x fewer GPUs to train the same models. Thousands of Nvidia engineers were involved in its development, and system builders already in full-scale production include Dell, HPE, Lenovo, Supermicro, and IBM. That list is a read-through for the entire AI supply chain: every name on it needs more servers, more memory, more optical connectivity, and more chip equipment.</p>
<div class="lb-trans"><p>第一次公告——維拉·魯賓進入全面生產——確認了下一波數據中心 AI 計算現已鎖定。維拉·魯賓是 Nvidia 對 Blackwell 的繼任者，提供了推理令牌成本的 10 倍降低，並且訓練相同模型所需的 GPU 減少了 4 倍。數千名 Nvidia 工程師參與了其開發，已經全面生產的系統製造商包括戴爾、HPE、聯想、超微和 IBM。這個名單是整個 AI 供應鏈的縮影：名單上的每個名字都需要更多的服務器、更多的內存、更多的光纖連接和更多的芯片設備。</p>
</div><p>The second announcement carried a different charge. Nvidia unveiled RTX Spark — an Arm-based AI PC chip co-developed with MediaTek — and Jensen Huang said Nvidia and Microsoft are going to &#34;reinvent the PC.&#34; RTX Spark integrates a Blackwell GPU and a Grace CPU on a single package with 128GB of unified memory, capable of running 120-billion-parameter AI models locally without cloud connectivity. It launches later in the year on Windows PCs from Microsoft, Dell, HP, ASUS, Lenovo, and MSI.</p>
<div class="lb-trans"><p>第二次公告則帶來了不同的內容。Nvidia 推出了 RTX Spark——一款與聯發科技共同開發的基於 Arm 的 AI PC 芯片，黃仁勳表示 Nvidia 和微軟將 “重新定義 PC”。RTX Spark 將 Blackwell GPU 和 Grace CPU 集成在一個封裝中，配備 128GB 的統一內存，能夠在沒有云連接的情況下本地運行 1200 億參數的 AI 模型。它將在今年晚些時候在微軟、戴爾、惠普、華碩、聯想和微星的 Windows PC 上發佈。</p>
</div><p>Lam Research is up 68.9% since the beginning of the year, and at $312.60 per share, it is trading close to its 52-week high of $343.71 from June 2026. Investors who bought $1,000 worth of Lam Research’s shares 5 years ago would now be looking at an investment worth $4,812.</p>
<div class="lb-trans"><p>自年初以來，泛林集團股價上漲 68.9%，目前每股 312.60 美元，接近 2026 年 6 月的 52 周高點 343.71 美元。五年前購買價值 1000 美元的泛林集團股票的投資者，現在的投資價值為 4812 美元。</p>
</div><p><strong>ALSO WORTH WATCHING: Nvidia’s Quiet Partner.</strong> Nvidia’s chips cost a hundred grand. The connectors that make them work cost even more. One company makes them all.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>同樣值得關注：Nvidia 的安靜合作伙伴。</strong> Nvidia 的芯片價格高達十萬美元。使其工作的連接器成本更高。一家公司製造了所有這些。</p>
</div><p>Every AI server needs specialized infrastructure the chip companies don’t make. High-speed cables. Power connectors. Thermal sensors. This 90-year-old company built a monopoly on it. The AI boom just started. This stock is still flying under the radar. <strong>Claim The Stock Ticker Here for FREE</strong>.</p>
<div class="lb-trans"><p>每個 AI 服務器都需要芯片公司不生產的專用基礎設施。高速電纜、電源連接器、熱傳感器。這家成立 90 年的公司在這方面建立了壟斷。AI 熱潮剛剛開始。這隻股票仍在雷達下飛行。<strong>免費獲取股票代碼。</strong></p>
</div>

應用材料、泛林集團和 Nova 的股票下跌，你需要了解的內容