<p>CoreWeave 正在進一步進入全球債務市場，計劃籌集相當於 35.5 億美元的資金，以支持其快速增長的人工智能基礎設施建設。該交易包括 20 億歐元（約合 23 億美元）的歐元票據和 12.5 億美元的美元票據，這可能是美國人工智能基礎設施公司首次發行以歐元計價的垃圾債券。</p>
<p>摩根大通正在主導此次發行，歐元部分的收益率在 8.5% 到 8.75% 之間，美元部分的收益率約為 9.75%，據知情人士透露。歐洲的投資者需求似乎強勁，歐元賬簿已經吸引了來自真實資金賬户、對沖基金、信用基金和一些 CLO 的超過 70 億的訂單，因為買家希望獲得對人工智能建設的敞口。</p>
<p>該交易可能會測試投資者對美國以外風險較高的與人工智能相關的信用的胃口，因為 CoreWeave 的評級為穆迪的 Ba3，標普全球評級的 B+ 和惠譽的 BB-。預計該公司今年將投資近 350 億美元，並燒掉近 260 億美元的現金，同時在發行了 65 億美元的垃圾債券、66 億美元的可轉換票據和 31 億美元的以客户芯片合同為擔保的槓桿貸款後，繼續依賴多種融資渠道。</p>

CRWV

摩根大通

CORD

CRWG

CWVX

CRWU

JPMO

<p>CoreWeave 正在通過全球債務市場籌集 35.5 億美元，包括其首批以歐元計價的垃圾債券，旨在為人工智能擴展提供資金。這項發行由摩根大通主導，目標收益率為歐元 8.5%-8.75% 和美元約 9.75%。儘管 CoreWeave 的評級為投機級且現金消耗預測顯著，但歐洲投資者的強勁需求表明對風險較高的人工智能信用的胃口</p>

<p>CoreWeave  is pushing further into global debt markets as it looks to raise the equivalent of $3.55 billion to fund its fast-growing AI infrastructure buildout. The deal includes 2 billion, or about $2.3 billion, in euro notes and $1.25 billion in dollar notes, marking what could be the first euro-denominated junk-bond offering from a US AI infrastructure company.</p>
<div class="lb-trans"><p>CoreWeave 正在進一步進入全球債務市場，計劃籌集相當於 35.5 億美元的資金，以支持其快速增長的人工智能基礎設施建設。該交易包括 20 億歐元（約合 23 億美元）的歐元票據和 12.5 億美元的美元票據，這可能是美國人工智能基礎設施公司首次發行以歐元計價的垃圾債券。</p>
</div><p>JPMorgan Chase is leading the offering, with the euro tranche discussed at yields between 8.5% and 8.75% and the dollar tranche around 9.75%, according to people familiar with the matter. Investor demand in Europe appears strong, with the euro book already attracting more than 7 billion in orders from real money accounts, hedge funds, credit funds and some CLOs, as buyers look for exposure to the AI buildout.</p>
<div class="lb-trans"><p>摩根大通正在主導此次發行，歐元部分的收益率在 8.5% 到 8.75% 之間，美元部分的收益率約為 9.75%，據知情人士透露。歐洲的投資者需求似乎強勁，歐元賬簿已經吸引了來自真實資金賬户、對沖基金、信用基金和一些 CLO 的超過 70 億的訂單，因為買家希望獲得對人工智能建設的敞口。</p>
</div><p>The deal could test how much appetite investors have for riskier AI-linked credit outside the US, since CoreWeave is rated Ba3 by Moody's, B+ by S&amp;P Global Ratings and BB- by Fitch. The company is expected to invest almost $35 billion and burn nearly $26 billion in cash this year, while continuing to rely on multiple funding channels after issuing $6.5 billion of junk bonds, $6.6 billion of convertible notes and a $3.1 billion leveraged loan backed by customer chip contracts since its May 2025 market debut.</p>
<div class="lb-trans"><p>該交易可能會測試投資者對美國以外風險較高的與人工智能相關的信用的胃口，因為 CoreWeave 的評級為穆迪的 Ba3，標普全球評級的 B+ 和惠譽的 BB-。預計該公司今年將投資近 350 億美元，並燒掉近 260 億美元的現金，同時在發行了 65 億美元的垃圾債券、66 億美元的可轉換票據和 31 億美元的以客户芯片合同為擔保的槓桿貸款後，繼續依賴多種融資渠道。</p>
</div>

CoreWeave Seeks $3.55 Billion in Global Debt for AI Expansion

GuruFocus

Coreweave

T-REX 2X Inverse CRWV Daily Target ETF

Leverage Shares 2X Long CRWV Daily ETF

Tradr 2X Long CRWV Daily ETF

T-REX 2X Long CRWV Daily Target ETF

Defiance Daily Target 2X Long JPM ETF

GraniteShares YieldBOOST CRWV ETF

YieldMax JPM Option Income Strategy ETF

穆迪

標普全球

JPMORGAN CHASE & CO. 4.20% DEP SHS REPSTG 1/400TH PFD SER MM

JPMORGAN CHASE & CO. 6%NON CUM DEP SHS REP 1/400TH PFD SER EE

JPMORGAN CHASE & CO. DEP REP 1/400TH (5.75% NON CUM PFD DD)

JPMORGAN CHASE & CO. 4.625% DEP SH RE 1/400TH INT NO CU PF LL

JPMorgan Chase & Co.

JPMORGAN CHASE & CO. 4.55% DEP SHS REPSTG 1/400TH PFD SER JJ

JPMORGAN CHASE & CO. 4.75 DEP SHS REP 1/400 NCUM PFD SR GG

CoreWeave 尋求 35.5 億美元的全球債務融資以推動 AI 擴展