投資者表示，特斯拉有一個引人注目的故事，但對其股票需要保持耐心

特斯拉 (NASDAQ:TSLA) 的股價在週三的盤後交易中下跌近 4%，原因是這家電動汽車巨頭公佈的第二季度業績令投資者失望。儘管創紀錄的汽車交付量幫助收入超出華爾街預期，但盈利能力遠低於預期，較低的汽車定價和持續的支出對利潤率造成了壓力。

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特斯拉公佈的收入創紀錄，達到 282 億美元，同比增長 26%，但調整後的每股收益僅為 0.33 美元，遠低於華爾街預期的 0.51 美元。運營利潤率從一年前的 4.1% 驟降至 1.4%，調整後的 EBITDA 利潤率從 15.1% 降至 11.6%，自由現金流轉為負值，達到-11 億美元，資本支出攀升至 58 億美元。

快速的收入增長與盈利能力惡化的結合，長期以來一直是特斯拉投資案例的核心。對於一位以 “日內瓦投資者” 為化名的投資者來説，這些權衡反而是吸引力的一部分，而不是讓人退卻的理由。這位投資者認為，特斯拉仍然是市場上最具吸引力的長期投資機會之一，同時承認該股票不太適合尋求可預測結果的投資者。

"TSLA 股票仍然是一個長期的堅定持有，因其在機器人和人工智能領域的獨特護城河，但不適合尋求傳統價值或短期確定性的投資者，"這位五星級投資者表示。

日內瓦並不否認特斯拉的核心業務，認為其電動汽車和能源業務仍在持續擴展。同時，這位投資者認為這些業務僅代表公司長期價值主張的一部分。"特斯拉承諾的遠不止向消費者銷售汽車，"日內瓦補充道。

相反，日內瓦更關注特斯拉的機器人出租車計劃以及管理層在更廣泛商業化方面所取得的進展。這位投資者認為，州和聯邦層面的監管批准最終將決定該業務的擴展速度。

然而，日內瓦最大的樂觀來源仍然是 Optimus。這位投資者將特斯拉的人形機器人計劃描述為"真正的潛在催化劑"，並認為在這一領域的重大進展可能對股票產生比另一個強勁汽車交付季度更大的影響。與機器人出租車不同，日內瓦還預計機器人業務在開發過程中將遇到更少的監管障礙。

綜合來看，日內瓦認為投資者不應過於看重任何單一季度報告，而應關注特斯拉的長期機會。

"我始終將其視為一家在機器人和人工智能領域生產集成軟件和硬件解決方案的幾乎無敵的公司，"日內瓦總結道，他對 TSLA 股票給予強烈買入評級。（要查看日內瓦投資者的業績記錄，請點擊這裏）

華爾街則傾向於觀望。TSLA 的評級為 8 個買入、16 個持有和 3 個賣出，整體共識評級為持有（即中性）。其 12 個月的平均目標價為 397.05 美元，較週三的收盤價有 6% 的上漲空間。（見 TSLA 股票預測）