我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。Evercore ISI 分析師 Kirk Materne 認為，儘管整個行業出現下滑，微軟、ServiceNow、Salesforce 和 Samsara 這幾隻軟件股票仍有望表現優異。Materne 強調了強勁的人工智能勢頭、微軟 Azure 的增長、Salesforce 訂閲業務的重新加速，以及 ServiceNow 和 Samsara 的獨特定位。儘管整體軟件 ETF 今年下跌了 12.8%，這四家公司在下半年顯示出明顯的潛在增長催化劑
作者：漢娜·佩多尼
Evercore 推薦微軟、ServiceNow、Salesforce 和 Samsara
Evercore ISI 分析師柯克·馬特恩認為，Salesforce 是有潛力成為 AI 勝利者的軟件公司之一。
隨着投資者重新發現對芯片股票的興趣，他們在週四拋售了一些主要軟件股票，進一步加大了過去一年該行業面臨的壓力。
然而，一位分析師認為，軟件交易並沒有 “死亡”，而只是 “分化” 了。
iShares 擴展科技 - 軟件行業 ETF IGV 作為軟件股票的代表，今年迄今下跌了 12.8%，儘管該行業已經從今年春季 “軟件末日” 的低點反彈。
Evercore ISI 分析師柯克·馬特恩在週四的報告中寫道，軟件行業並不是一個整體，並指出一些公司顯示出特別強勁的與 AI 相關的動能。
在他看來，Samsara (IOT)、ServiceNow (NOW)、微軟 (MSFT) 和 Salesforce (CRM) 是四家看起來有望上漲的公司。
對於剛剛在週三發佈出色財報的微軟，馬特恩寫道，“星星正在對齊”，預計在 2026 年下半年的 “追趕交易” 中將會有表現。公司 Azure 平台的加速、Copilot 的動能以及積極的自由現金流等因素應該會 “吸引一些投資者重新入場，” 他説。
關於 Salesforce，馬特恩指出，下半年的最明確催化劑是訂閲收入的重新加速。他表示，雖然 Salesforce 的 “上行空間” 不如 ServiceNow，且面臨的 “AI 去中介化風險” 高於微軟，但仍然 “引人注目”。根據馬特恩的説法，Salesforce 的 AI 平台 Agentforce 的採用仍處於 “早期階段”。
然後是 Samsara，它為卡車和運輸行業提供 AI 驅動的遠程信息處理、追蹤和基於視頻的安全產品。馬特恩喜歡這隻股票，因為它有一個引人入勝的 AI 故事和一些技術動能。
KeyBanc Capital 分析師傑森·塞利諾也看好 Samsara，告訴 MarketWatch 該公司面臨的競爭很小。
“在過去一年裏，它就像是一個好房子在一個可疑的鄰里，” 他談到 Samsara，指的是該公司在更廣泛的軟件拋售中受到影響。
與此同時，ServiceNow 可能與馬特恩提到的其他三家供應商處於不同的類別。
“它與所有其他軟件是相對獨立的，無論是自己構建的還是從其他供應商那裏購買的，” 伯恩斯坦分析師彼得·維德告訴 MarketWatch。他解釋説，ServiceNow 專注於將自己置於多個不同應用程序之間，並連接不同的軟件平台，這使得該公司能夠在整個組織中實施代理。
“如果你需要將合同呈現在客户面前，它不僅需要涉及銷售，還必須涉及定價系統、財務、庫存、交付等所有這些方面，” 維德説。
然而，他指出，一些投資者對 ServiceNow 和其他企業軟件公司所展現的增長水平感到失望，尤其是相對於 AI 生態系統中其他公司的 “曲棍球棒增長”。
“ServiceNow 可以在 AI 領域獲勝，但仍然無法實現曲棍球棒式的增長，” 維德説，並補充道，“它將傾向於成為一個在很長一段時間內增長穩定的中高十幾% 的公司。這對投資者的吸引力取決於你是什麼類型的投資者。”
週四，Salesforce、Samsara 和 ServiceNow 的股價分別下跌了 4.1%、7.6% 和 4.9%。微軟的股價上漲了 15.5%，投資者對該公司的財報反應積極。
另見：為什麼微軟的股票在財報後飆升至歷史性漲幅
-漢娜·佩多尼
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（完）道瓊斯新聞社
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