三隻適合長期增長和收益的頂級科技股票

人工智能（AI）正在為 微軟（ MSFT +3.02%）、德州儀器（ TXN-0.58%）和 博通（ AVGO +0.37%）帶來顯著增長。每家公司在各自的軟件、半導體和網絡市場中都是領導者，三者都有着出色的分紅支付和增長記錄。這種組合可以為耐心的股東帶來長期的資本增值和穩定上升的收入。

圖片來源：Getty Images。

微軟

微軟 已經連續 20 多年提高其分紅。每季度支付 0.91 美元，股票的前瞻性收益率約為 0.9%——雖然 modest，但完全由盈利和來自雲計算及訂閲軟件的經常性收入支持。

該業務繼續實現顯著增長。在截至 6 月的財政第四季度，收入同比增長 18%，調整後的收益增長 23%。Copilot AI 助手的需求是一個關鍵驅動因素，付費企業席位現已超過 3000 萬個，較上個季度的 2000 萬個有所增加。

展開

NASDAQ: MSFT

微軟

今日變動

(3.02%) $13.62

當前價格

$464.72

關鍵數據點

市值

$3.5T 市值僅計算已公開交易的流通股，不包括未上市、私有或雙重類別的非交易股份。隱含市值可能有所不同。

日內區間

$449.33 - $466.84

52 周區間

$349.20 - $553.72

成交量

60.8M

平均成交量

40.2M

毛利率

67.94%

股息收益率

0.77%

Azure 仍然是微軟最重要的增長引擎之一。它受益於持續的企業支出，上季度 Azure 及其他雲收入同比增長 43%。

AI 將降低推出新軟件的門檻，增加競爭。但由於微軟廣泛使用的生產力套件、根深蒂固的企業關係以及支持雲增長的大型數據中心佈局，微軟仍然很難被取代。

以 2027 財年的前瞻性收益預估 20 倍計算，該股票看起來合理估值。在最近的下跌後買入可能為投資者帶來強勁的長期回報。

德州儀器

德州儀器已經連續 22 年提高其分紅。該公司旨在通過分紅和回購將所有自由現金流返還給股東，反映出其高利潤率的模擬和嵌入式處理業務的強勁。其芯片為從汽車和工業設備到消費電子和數據中心的廣泛終端市場提供動力。

每季度分紅 1.42 美元，其前瞻性收益率約為 2%。支付比率較高，約為 78% 的歷史自由現金流，但改善的需求和更長的增長前景應支持持續的分紅增長。

展開

NASDAQ: TXN

德州儀器

今日變動

(-0.58%) $-1.60

當前價格

$275.74

關鍵數據點

市值

$252B 市值僅計算已公開交易的流通股，不包括未上市、私有或雙重類別的非交易股份。隱含市值可能有所不同。

日內區間

$273.59 - $285.11

52 周區間

$152.73 - $334.03

成交量

8.8M

平均成交量

8.8M

毛利率

58.33%

股息收益率

2.55%

在第二季度，收入同比增長 23%，主要受工業、汽車和數據中心領域需求的推動。數據中心收入較去年同期翻了一番，因為客户使用公司的芯片進行關鍵功能，如電源管理。

由於半導體銷售具有周期性，最佳機會通常出現在週期轉折時。在最近的低迷之後，汽車和工業市場開始復甦——這為德州儀器這樣規模的公司提供了一個令人鼓舞的背景。

其護城河來自制造能力和持久性。該公司銷售超過 80,000 種產品，其中許多在客户設計中使用多年。這種長期產品生命週期支持了穩定的客户關係和可靠的現金生成。

展望未來，數據中心應成為主要催化劑。分析師預計收益將以 23% 的年化率增長，這可能支持 股票估值 並在高於平均收益率的基礎上提供有吸引力的總回報。

博通

博通 在過去 10 年中以約 31% 的年化率增長其分紅。每季度支付 0.65 美元，其前瞻性收益率為 0.69%。該分紅佔歷史自由現金流的約 36% 和收益的 41%，為業務持續增長提供了額外的增長空間。

在最近的季度中，收入同比增長 48%，而 AI 半導體收入激增 143%。其 AI 加速器或 XPUs 已廣泛應用於包括 Alphabet 的谷歌、Anthropic、OpenAI 和 Meta 在內的主要參與者的 AI 工作負載。

展開

NASDAQ: AVGO

博通

今日變動

(0.37%) $1.44

當前價格

$389.28

關鍵數據點

市值

市值為 1.9 萬億美元，僅計算公開交易的流通股，不包括未上市、私有或雙重類別的非交易股份。隱含市值可能會有所不同。

日內區間

$379.71 - $399.92

52 周區間

$281.87 - $495.00

成交量

2040 萬

平均成交量

2590 萬

毛利率

65.66%

股息收益率

0.65%

該公司還是數據中心網絡設備的主要供應商，包括以太網交換機和光學設備，能夠實現超高速的數據連接。這部分現在佔其人工智能收入的 40%。

博通還受益於高利潤率的基礎設施軟件，這支持自由現金流和股息增長。管理層預計第三季度軟件收入將同比增長 31%。

最大風險是數據中心支出的放緩，這將抑制增長並可能對股價施加壓力。不過，博通已從領先的人工智能客户那裏獲得了大量承諾，表明需求具有持續性。該公司多年來為股東提供了強勁的回報，並應在長期內繼續保持。